Nach der Coronavirus-Krise sind die Versicherer trotz der Rufschädigung durch Streitigkeiten über Betriebsunterbrechungsschäden zu einem attraktiven Angebot geworden, heißt es aus der Branche. Heimarbeit hat zu weniger Ansprüchen bei Haus- und Kfz-Versicherungen geführt, während die Tarife für gewerbliche Versicherungen stark angestiegen sind.

Die Direktoren von RSA unterstützten das Angebot von Intact-Tryg einstimmig und empfahlen den Aktionären, für das Angebot des Konsortiums zu stimmen, teilte das Unternehmen am Mittwoch mit, nachdem es Anfang des Monats erstmals auf das Angebot hingewiesen hatte.

Die RSA, die in Großbritannien vor allem für ihre Marke More Than bekannt ist, bietet Hausrat-, Kfz- und Gewerbeversicherungen an und ist auch in Kanada, Irland und Skandinavien stark vertreten.

Der Vorstandsvorsitzende von RSA, Stephen Hester, erklärte gegenüber Reportern, dass er beabsichtige, nach Abschluss der Transaktion zurückzutreten.

Die Übernahme sei "ein hervorragendes Ergebnis für alle unsere Kunden", so Hester.

Der ehemalige NatWest-Chef, der die Bilanz der RSA mit einer Bezugsrechtsemission in Höhe von 773 Millionen Pfund gestärkt und seit seinem Amtsantritt im Jahr 2014 unterdurchschnittliche Geschäftsbereiche abgebaut hat, sagte, er rechne mit dem Abschluss der Übernahme im zweiten Quartal 2021, habe aber noch keine Pläne für die Zukunft.

Die vorgeschlagene Übernahme würde zu einer Aufspaltung der britischen Gruppe führen. Intact würde das kanadische, britische und internationale Geschäft von RSA übernehmen, während Tryg das schwedische und norwegische Geschäft übernehmen würde. Die beiden würden gemeinsam die dänische Einheit von RSA besitzen.

Der Vorstandsvorsitzende von Intact, Charles Brindamour, erklärte gegenüber Reportern, dass sein Unternehmen in das britische Geschäft von RSA investieren werde und dass der Abbau von Arbeitsplätzen im Vereinigten Königreich und in Kanada auf 2 % begrenzt sei.

Sein Amtskollege bei Tryg, Morten Hubbe, sagte ebenfalls, dass der Abbau von Arbeitsplätzen in Skandinavien relativ gering ausfallen würde und bezeichnete die dortigen RSA-Geschäfte als "qualitativ hochwertig".

UK INVESTITIONEN

Tryg würde 4,2 Mrd. Pfund zahlen, während Intact 3 Mrd. Pfund beisteuern würde, wobei das Gesamtangebot einen Aufschlag von 51 % auf den Schlusskurs der RSA-Aktie vom 4. November von 460 Pence darstellt.

Die kanadischen Pensionsfonds Caisse de dépôt et placement du Québec, Canada Pension Plan Investment Board und Ontario Teachers' Pension Plan Board werden sich mit 1,5 Mrd. C$, 1,2 Mrd. C$ bzw. 500 Mio. C$ an der Zahlung von Intact beteiligen, wie das Unternehmen letzte Woche in einer Erklärung https://www.newswire.ca/news-releases/intact-financial-corporation-announces-agreement-with-cornerstone-investors-to-finance-a-portion-of-the-purchase-price-of-the-possible-offer-for-rsa-insurance-group-plc-rsa--865615261.html mitteilte.

KBW-Analysten bezeichneten die Übernahme als "transformativ" für Tryg.

Der aktivistische Investor Cevian Capital, mit einem Anteil von 14,9 % der größte RSA-Aktionär, sagte, er unterstütze die Übernahme voll und ganz.

Aus Branchenkreisen verlautete, dass RSA seit dem Scheitern eines 5,6 Milliarden Pfund schweren Angebots von Zurich Insurance im Jahr 2015 auf der Suche nach einem Käufer war. Jeder Käufer des britischen Geschäfts müsse auch die Treuhänder der britischen Pensionspläne überzeugen, hieß es.

Intact wird zusätzliches Geld in diese Systeme stecken, so die Erklärung von RSA.

Der Appetit auf Versicherungsgeschäfte hat zugenommen. Im August stimmte der Kfz-Versicherer Hastings dem Kauf durch die finnische Sampo und die südafrikanische Rand Merchant Investment zu.

Die Aktien von Intact stiegen im Nachmittagshandel in Toronto um 0,6 % auf 676,80 C$. RSA-Aktien schlossen in London mit einem Plus von 4,7 %, während Tryg in Kopenhagen den Tag mit einem Minus von 5,1 % beendete.

Morgan Stanley beriet Tryg und Barclays beriet Intact. Goldman Sachs, Robey Warshaw und BofA Securities berieten RSA.