Der 45-Jährige, der vor einem Jahr seinen Job als Immobilienmakler gekündigt hat, um sich auf den Handel zu konzentrieren, musste in den letzten Monaten mit ansehen, wie sich seine Bestände auflösten. Wegen des Stresses hat er seit einer Woche nicht mehr geschlafen.

"Ich hatte etwa 40 Coins und bin dann auf 20 Coins heruntergekommen, dann auf 10 Coins, dann auf fünf Coins und jetzt bin ich bei den letzten beiden Coins, und das sind Bitcoin und Ripple XRP", sagt er.

"Das sind also die letzten beiden Münzen und ich werde sterben, bevor ich sie verkaufe."

Für viele Kleinanleger und Investoren ist es jetzt genug.

Die Bitcoin-Bestände an den Krypto-Börsen - wo Kleinanleger typischerweise Transaktionen durchführen - sind auf etwa 2,3 Millionen gesunken, gegenüber dem Allzeithoch von 3,1 Millionen im Jahr 2020, so die Börse Bitfinex. Die Guthaben der selbstverwahrten Wallets sind nicht im gleichen Tempo gewachsen, was darauf hindeutet, dass mehr verkauft als gelagert wird, so Bitfinex.

"Es gibt Anzeichen dafür, dass eine beträchtliche Anzahl von Privatanlegern entmutigt wurde und sich ganz aus der Kryptowährung zurückgezogen hat", so die Bitfinex-Analysten.

In der Tat ist Fawaz nicht allein.

Es war ein brutales Jahr für Investoren. Der Kurs von Bitcoin ist um 63% gefallen, während die Marktkapitalisierung der Kryptowährungen insgesamt 1,63 Billionen Dollar an Wert verloren hat.

Der Zusammenbruch der FTX-Börse von Sam Bankman-Fried hat einen langen Nagel in den Markt geschlagen.

Im November gab es einen 7-tägigen realisierten Verlust von 10,16 Mrd. $ bei Bitcoin-Investitionen, da die Anleger gezwungen waren, langfristige Positionen aufzugeben - der viertgrößte Verlust in dieser Hinsicht, laut Glassnode-Daten.

"Das ist nicht mehr die Wintersaison, das ist ein Blutbad, denn die FTX-Krise war wie ein Dominostein, der so viele Unternehmen zu Fall brachte", sagte Linda Obi, eine Krypto-Investorin in der nigerianischen Stadt Lagos, die bei der Blockchain-Firma Zenith Chain arbeitet.

Die 38-Jährige sagte, sie sei ein "langfristiger" Investor mit einem Anlagehorizont von fünf Jahren und handele "ein bisschen von allem", einschließlich Altcoins und Memecoins.

"Ich will ganz ehrlich sein, ich glaube, dass es eine Menge Hype um Krypto gibt, mit Influencer Marketing und Ihren Lieblingsprominenten, die über Krypto sprechen", fügte sie hinzu.

"Die Leute recherchieren nicht und stürzen sich einfach hinein, und das sollte sich ändern. Wir haben begonnen, ernsthafte Gespräche darüber zu führen, wie wir den Raum tatsächlich sauberer machen und bewerben können.

DAVID GEGEN GOLIATH

Dass Krypto-Kleinanleger Geld verlieren, ist nichts Neues. Eine Studie der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ), die zwischen 2015 und 2022 durchgeführt wurde, schätzt, dass 73% bis 81% wahrscheinlich Geld mit ihren Investitionen in Kryptowährungen verloren haben.

Der Handel mit Kryptowährungen für Privatanleger wurde zunehmend schwieriger, da mit dem Wachstum der Anlageklasse auch zahlungskräftigere und erfahrenere Investoren wie Hedgefonds in Kryptowährungen einsteigen.

"Es ist wirklich schwierig, mit Nachrichten zu handeln, weil wir keine Insider-Informationen haben. Ein Tweet kann alles ändern", sagte Adalberto Rodrigues, 34, der in Lissabon lebt und neben seiner Softwarefirma auch mit Kryptowährungen handelt.

Die BIZ-Forscher sagten, die Analyse der Blockchain-Daten habe ergeben, dass die größten Bitcoin-Besitzer häufig verkauften, während kleinere Spieler kauften, "um auf Kosten der kleineren Nutzer eine Rendite zu erzielen".

Eloisa Marchesoni, eine Händlerin, die sagte, dass sie etwa 2.000 Dollar auf FTX hatte, die sie nicht abheben konnte, ist sich sicher, dass Kryptowährungen ihre Anziehungskraft für kleinere Investoren behalten werden.

"Die Kleinanleger werden es aufsaugen, wie immer", sagte Marchesoni, die in der Nähe von Tulum an der Küste der mexikanischen Halbinsel Yucatan lebt.

Doch die hohen Verluste der Anleger durch den Zusammenbruch von FTX könnten die Regulierungsbehörden auf den Plan rufen, sagte Charley Cooper, Kommunikationschef des Blockchain-Technologieunternehmens R3.

"Politikern fällt es viel schwerer, Anrufe von Wählern zu ignorieren, die ihre Ersparnisse oder ihr Haushaltsgeld verloren haben, als von hochfliegenden Krypto-Hedgefonds."