In der Hoffnung auf eine sanfte Landung der Wirtschaft zeigen die Anleger erneut Interesse an einer Neuemission im Jahr 2024, nachdem der US-Börsengangmarkt aufgrund geopolitischer Spannungen und hoher Kreditzinsen mehr als zwei Jahre lang gedämpft war.
Unternehmen wie der Krebsmedikamentenentwickler CG Oncology wurden bei ihrem Debüt sehr gut aufgenommen. Die Aktien des Unternehmens wurden bis zum Börsenschluss am Mittwoch fast 75 % über ihrem IPO-Preis gehandelt.
Der REIT, der von der Private-Equity-Firma Bay Grove Capital unterstützt wird, debütierte mit einem Kurs von 82 Dollar pro Aktie und lag damit über dem Angebotspreis von 78 Dollar pro Stück, was dem Unternehmen eine Bewertung von 19,2 Milliarden Dollar einbrachte.
Reuters berichtete exklusiv, dass Lineage mit Sitz in Michigan am Mittwoch fast 57 Millionen Aktien zum Preis von 78 $ pro Stück verkaufte und damit 4,44 Milliarden $ einnahm, was es zum weltweit größten Börsendebüt im Jahr 2024 machte.
In einem Jahr, in dem die Anleger neue Angebote uneinheitlich aufgenommen haben, könnte Lineage als Vorreiter für den weiteren IPO-Markt dienen.
"Lineage könnte anderen Unternehmen den Mut geben, noch in diesem Jahr oder Anfang 2025 an die Börse zu gehen", sagte Daniel Coatsworth, Investmentanalyst bei AJ Bell.
"In ein paar Jahren werden wir vielleicht zurückblicken und feststellen, dass der Börsengang von Lineage genau zum richtigen Zeitpunkt erfolgte, als die Anleger begannen, Immobilienaktien neu zu bewerten", so Coatsworth weiter.
Lineage arbeitet mit Lebensmittel- und Getränkeherstellern für die Lagerung, Handhabung und den Transport von tiefgekühlten und verderblichen Lebensmitteln auf der ganzen Welt zusammen. Auf globaler Ebene verfügt Lineage über 482 Lagerhäuser mit einer Kapazität von 3 Milliarden Kubikfuß.
Die Private-Equity-Führungskräfte Adam Forste und Kevin Marchetti gründeten das Unternehmen 2008 mit einem einzigen Lagerhaus in Seattle. Seitdem haben sie das Unternehmen durch 116 Akquisitionen vergrößert und im Jahr 2023 einen Umsatz von 5,3 Milliarden Dollar erzielt.
REITs bieten in der Regel eine bessere Absicherung gegen Inflation und Marktvolatilität in Zeiten wirtschaftlicher Turbulenzen. Sie ermöglichen es den Aktionären, einen Teil der Steuern, die sie auf ihre Dividenden zahlen, abzuziehen.
Morgan Stanley , Goldman Sachs Group Inc, Bank of America Corp, JPMorgan Chase & Co und Wells Fargo & Co fungierten als gemeinsame Bookrunning Manager für den Börsengang. KKR fungierte als leitender Finanzberater. (Berichterstattung von Pritam Biswas in Bengaluru; Redaktion: Shailesh Kuber und Maju Samuel)
