Die historische Talfahrt der britischen Anleihen und des Pfund Sterling stand am Freitag im Mittelpunkt des Interesses, aber der Kern der Düsternis, die die Weltmärkte einhüllt, ist der Drang der Fed, die Zinssätze weitaus stärker anzuheben, als die meisten Menschen erwartet hatten, und die Auswirkungen, die dies auf die weltweiten Zinssätze hat.

Und der Dollar.

Der Status des Dollars als "Abrissbirne" ist in Asien schmerzlich zu spüren, wo mehrere Währungen auf Mehrjahres- oder Rekordtiefs gesunken sind und die Zentralbanken interveniert haben, um den Verfall zu stoppen.

Am Freitag erreichte die indische Rupie ein Rekordtief, die indonesische Rupiah und der chinesische Yuan fielen auf den schwächsten Stand seit Mitte 2020, der thailändische Baht sank auf ein 16-Jahres-Tief und der südkoreanische Won erreichte ein 13-Jahres-Tief.

Fallende Währungen verstärken den Inflationsdruck, zwingen die Politik zu einer restriktiveren Haltung, verschärfen die finanziellen Bedingungen und bremsen die Nachfrage. Für die Zentralbanken wird es schwer sein, diesen Teufelskreis zu durchbrechen.

Ihr Pool an Devisenreserven für Interventionszwecke ist ebenfalls begrenzt - selbst die Bank of Japan wird wissen, dass ihr Vorrat von 1,3 Billionen Dollar nicht ewig reichen wird, wenn sie die historische Dollar-Verkaufsintervention der letzten Woche oft genug wiederholt.

Apropos Teufelskreis: Wenn die asiatischen Zentralbanken Teile ihrer Bestände an US-Staatsanleihen verkaufen, um ihre heimischen Währungen zu stützen, steigen die US-Renditen, die Staatsanleihen werden attraktiver, die Anleger strömen herbei und der Dollar wird stärker.

In Asien stehen am Montag nur wenige Wirtschafts- und Unternehmensdaten auf dem Programm.

Eine Reihe japanischer Wirtschaftsdaten, darunter Einzelhandelsumsätze und Verbrauchervertrauen, sowie die chinesischen Einkaufsmanagerindizes für September werden am Ende der Woche Aufschluss über die Gesundheit der beiden größten Volkswirtschaften der Region geben.

Auch die indische Zentralbank gibt am Freitag ihre jüngste Zinsentscheidung bekannt.

Wichtige Entwicklungen, die den Märkten am Montag eine weitere Richtung geben könnten:

Deutscher Ifo-Index (September)

(Berichte von Jamie NcGeever in Orlando, Fla.; Bearbeitung durch Alistair Bell)

(Reuters) - Ein Blick von Jamie McGeever auf den bevorstehenden Tag an den asiatischen Märkten