Es gibt keinen Mangel an wirtschaftlicher Düsternis, aber Optimisten haben Grund, sich an die Hoffnung zu klammern, dass die Zinssätze ihren Höhepunkt erreichen und eine Rezession in diesem Jahr vermieden werden kann.

Da die US-Notenbank, die Europäische Zentralbank und die Bank of England in der kommenden Woche ihre ersten Sitzungen des Jahres abhalten, war das Signal der Bank of Canada vom Mittwoch, dass sie eine Pause bei ihren aggressiven Zinserhöhungen einlegen will, für einige ein wichtiges Zeichen.

Es besteht die Hoffnung, dass, wenn die Disinflation in vollem Gange ist, auch die anderen großen Zentralbanken ihre Leitzinsen in der ersten Hälfte dieses Jahres anheben werden.

"Wir sind dabei, die Inflation in den Griff zu bekommen", sagte der Gouverneur der BoC, Tiff Macklem, vor Reportern, während er jeden Gedanken an eine Lockerung der Geldpolitik vorerst zurückwies.

Die andere brennende Frage ist, wie schlecht es der Wirtschaft geht, bevor die Zentralbanken fertig sind.

Die am Donnerstag veröffentlichten Zahlen zum US-Bruttoinlandsprodukt für das vierte Quartal dürften jedoch zeigen, dass sich die Expansion zumindest bis zum Ende des vergangenen Jahres recht zügig fortsetzte, auch wenn die Unternehmensumfragen für dieses Jahr ein düsteres Bild zeichnen.

Die PCE-Inflation, die aus dem BIP-Bericht hervorgeht, dürfte ebenfalls das Bild der Disinflation unterstreichen, da die Rohölpreise nun im Jahresvergleich so schnell wie seit zwei Jahren nicht mehr sinken. Bemerkenswerterweise zeigen die jüngsten Daten, dass die jährliche M2-Geldmenge in den USA im vergangenen Jahr zum ersten Mal überhaupt geschrumpft ist.

Auf der Aktivitätsseite verändert die Aussicht auf eine Wiederbelebung des Wachstums in China und der Eurozone sicherlich das internationale Bild. Die Prognostiker erwarten zwar, dass sich die Weltwirtschaft in diesem Jahr verlangsamen wird, doch sie sehen sie am Rande einer Rezession.

Ob selbstgefällig oder nicht, dieses Bild wird durch die Gewinnprognosen für 2023 mitten in der Gewinnsaison der Unternehmen bestätigt. Die Gewinnprognosen des S&P500 für das Gesamtjahr sind nach wie vor knapp positiv, während die europäischen Pendants tatsächlich wieder nach oben drehen.

Vor diesem Hintergrund sind die Futures an der Wall Street zu Beginn der ertragsreichen Sitzung am Donnerstag nach einigen flachen bis negativen Tagen leicht positiv. Der Dollar erreichte kurzzeitig seinen tiefsten Stand seit Mai letzten Jahres.

Die Aktien des Elektroauto-Giganten Tesla stiegen vorbörslich um fast 8%, nachdem der Konzernchef Elon Musk am späten Mittwoch einen Gewinn- und Umsatzanstieg gemeldet hatte und sagte, dass die aggressiven Preissenkungen des Unternehmens die Nachfrage nach seinen Elektroautos angekurbelt hätten.

Die Aktien des Ölkonzerns Chevron stiegen am Mittwoch im nachbörslichen Handel um 3%, nachdem das Unternehmen angekündigt hatte, sein Budget für Aktienrückkäufe auf 75 Milliarden Dollar zu verdreifachen.

In Europa stiegen die Aktien von STMicroelectronics um 8%, nachdem der Chiphersteller einen Umsatzanstieg verzeichnete, und der finnische Telekommunikationsausrüster Nokia stieg um 5%, nachdem er ebenfalls ein positives Ergebnis erzielte. Der spanische Kreditgeber Sabadell legte ebenfalls um 8% zu, nachdem das Management einen optimistischen Kommentar zum Nettozinsergebnis für 2024 abgegeben hatte.

Für die Pessimisten war Großbritannien verlässlich wie immer. Die jährliche Autoproduktion im Vereinigten Königreich fiel im vergangenen Jahr auf den niedrigsten Stand seit mehr als sechs Jahrzehnten, wie aus Branchenangaben hervorgeht.

Andernorts erklärte die Adani Group am Donnerstag, sie prüfe "Abhilfe- und Strafmaßnahmen" nach amerikanischem und indischem Recht gegen den Leerverkäufer Hindenburg Research, der dem Mischkonzern in einem Bericht die unsachgemäße Nutzung von Offshore-Steuerparadiesen vorgeworfen hatte.

An den Schwellenmärkten fiel die pakistanische Rupie um etwa 7% gegenüber dem Dollar, zwei Tage nachdem Devisenunternehmen eine Obergrenze für den Wechselkurs aufgehoben hatten - ein Schritt, der dazu beitragen könnte, den Internationalen Währungsfonds davon zu überzeugen, die Kreditvergabe wieder aufzunehmen.

Wichtige Entwicklungen, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Donnerstags die Richtung weisen könnten:

* Veröffentlichung des BIP für das vierte Quartal und der PCE-Kernrate, Verkäufe neuer Häuser im Dezember, Aufträge für langlebige Güter im Dezember, Handelsbilanz im Dezember, Lagerbestände im Groß- und Einzelhandel im Dezember, wöchentliche Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, Aktivitätsindex der Chicago Fed im Dezember, Herstellungsindex der Kansas City Fed im Januar

* Südafrikanische und chilenische Zentralbankentscheidungen

* U.S. Treasury versteigert 7-jährige Anleihen

* U.S.-Unternehmensgewinne: Intel, Comcast, Visa, Mastercard, Blackstone, TRowe Price, Northrop Grumman, ADM, Dow, Eastman Chemical, American Airlines, Southwest Airlines, Alaska Air, Valero Energy, Xcel Energy, Weyerhauser, Marsh&McLennan, McCormick, Nucor etc