Nachdem der Dollar gerade seinen schlechtesten Monat seit 2010 hinter sich gebracht hat, könnte die Hausse des Dollars zu Ende sein.

Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, gab diese Woche grünes Licht für Verkäufe und überraschte die Händler, indem er sich nicht gegen die in den letzten Wochen gelockerten Finanzbedingungen der Märkte wehrte.

Seit die Fed im November die Zinsen um 75 Basispunkte erhöht hat, sind die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen um mehr als 50 Basispunkte gesunken und die Hypothekenzinsen sind nachgezogen, wodurch ein Großteil der Straffung wieder zunichte gemacht wurde.

Infolge der gesunkenen Renditen geht der Dollar mit starken Verlusten gegenüber dem Yen und kleineren Verlusten gegenüber dem Euro und den meisten anderen Währungen in das Wochenende.

Der nächste Test ist der US-Arbeitsmarktbericht am Freitagmorgen, bei dem eine negative Überraschung den Dollar weiter nach unten reißen könnte. Ökonomen erwarten, dass im vergangenen Monat etwa 200.000 neue Arbeitsplätze geschaffen wurden.

Ein höherer Wert könnte die Anleihenrallye bremsen und die Talfahrt des Dollars stoppen.

Die Märkte in Asien traten im Vorfeld der Zahlen auf der Stelle und klammerten sich an den Optimismus über die Wiedereröffnung Chinas - mit Ausnahme von Japan, wo der Anstieg des Yen einen Vorwand für Gewinnmitnahmen am Aktienmarkt lieferte und der Nikkei um 1,7% fiel.

Die Aktienkäufe, der Anstieg der lokalen Zinssätze und der Rückgang des Dollars scheinen auch dem Hongkong-Dollar endlich Auftrieb zu geben, der sich vom schwachen Ende in die Mitte seiner Handelsspanne bewegt hat.

Die Begrenzung von Abhebungen aus einem nicht börsennotierten Blackstone-Trust im Wert von 69 Milliarden Dollar nach umfangreichen Rücknahmen deutet auf Verluste und Spannungen in globalen Portfolios hin. Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, sagten, dass die meisten Rücknahmen von asiatischen Anlegern kamen, die das Geld brauchten.

Grafik: US-Finanzbedingungen https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/zgpobmdexvd/Three.PNG

Wichtige Entwicklungen, die die Märkte am Freitag beeinflussen könnten:

Wirtschaft: Deutsche Handelsdaten für Oktober, Erzeugerpreise der Eurozone für Oktober, US-Non-Farm-Payrolls für November

Redner: Barkin und Evans von der Fed, de Guindos von der EZB