Der S&P 500 fiel zurück, nachdem er zuvor ein neues Dreimonatshoch erreicht hatte, nachdem der US-Erzeugerpreisindex im Juli unerwartet gesunken war.
Der Rückgang des PPI ließ die Wetten an den Futures-Märkten steigen, dass die Fed die Zinsen im September um 50 Basispunkte anheben würde, anstatt um 75 Basispunkte, wie zu Beginn der Woche erwartet worden war.
Der S&P 500 und der Nasdaq waren am Mittwoch um mehr als 2% gestiegen, nachdem die Verbraucherinflation schwächer als erwartet ausgefallen war. Die Rallye kam jedoch zustande, da die politischen Entscheidungsträger kaum Zweifel daran ließen, dass sie die Geldpolitik straffen werden, bis der Preisdruck vollständig nachlässt.
Da der Arbeitsmarkt Anzeichen von Schwäche zeigte, da die Zahl der Amerikaner, die neue Anträge auf Arbeitslosenunterstützung stellten, in der zweiten Woche in Folge anstieg, gab der Nasdaq nach, da die Anleger die Stärke der Wirtschaft in Frage stellten.
"Der Verbraucherpreisindex ist gestern besser ausgefallen als erwartet und der Verbraucherpreisindex ist heute Morgen besser ausgefallen als von den Analysten prognostiziert. Es passt also zu dem Thema, dass der Höhepunkt der Inflation erreicht ist, da die Energiepreise weiter sinken", sagte George Catrambone, Head of Americas Trading bei der DWS Group. "Aber ich wäre besorgt über eine Fälschung."
Den vorläufigen Daten zufolge verlor der S&P 500 3,19 Punkte oder 0,08% und schloss bei 4.207,05 Punkten, während der Nasdaq Composite 74,73 Punkte oder 0,58% auf 12.780,08 Punkte verlor. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 32,20 Punkte bzw. 0,10% auf 33.341,71.
Sechs der 11 wichtigsten Sektoren des S&P 500 legten zu, allen voran der Energiesektor mit einem Plus von 3%, der den Value-Werten zu einem Anstieg verhalf, während die Growth-Werte fielen.
Im Dow und im S&P 500 setzten die Banken ihre Rallye fort: Goldman Sachs und JPMorgan Chase & Co stiegen um jeweils mehr als 1%.
Die Renditen der US-Staatsanleihen stiegen auf ein Zwei-Wochen-Hoch, da Anleiheinvestoren darauf wetten, dass die US-Notenbank die Zinsen weiter anheben wird, da die Inflation immer noch heiß ist, auch wenn der Preisdruck etwas nachgelassen hat.
Die Gesamtnachfrage, die sich in einem Anstieg der Gesamtkaufkraft um fast 9% zeigt, ist immer noch zu stark und könnte die Fed dazu veranlassen, länger aggressiv zu bleiben, als viele hoffen, so Jack Janasiewicz, leitender Portfoliostratege bei Natixis Investment Managers Solutions.
"Wir sind etwas besorgter, weil die Fed vielleicht etwas mehr tun muss, um den Nachfrageüberhang zu kühlen", so Janasiewicz.
Wachstumsstarke Aktien, die sich am Mittwoch erholt hatten, wie Tesla Inc und Amazon.com Inc, fielen.
Trotz seiner jüngsten Erholung von den Tiefstständen Mitte Juni hat der technologielastige Nasdaq im bisherigen Jahresverlauf 17,8% verloren, da die Angst vor einer aggressiven Geldpolitik den Appetit auf Aktien, insbesondere auf wachstumsstarke Titel, dämpft.
Die US-Notenbank hat ihren Leitzins seit März um 225 Basispunkte angehoben, um die Nachfrage abzukühlen, ohne einen starken Anstieg der Entlassungen auszulösen.
Walt Disney verzeichnete einen Kurssprung, nachdem der Mediengigant mit 221 Millionen Streaming-Kunden den Rivalen Netflix Inc. überholt hatte und ankündigte, die Preise für Kunden, die Disney+ oder Hulu ohne Werbung sehen wollen, zu erhöhen.
Bumble Inc fiel, nachdem das Unternehmen seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr gesenkt hatte. Der Ukraine-Krieg belastete das Unternehmen, während es gleichzeitig mit der Konkurrenz durch den Rivalen Match Group Inc auf dem Online-Dating-Markt zu kämpfen hatte. (Berichterstattung von Herbert Lash, zusätzliche Berichterstattung von Bansari Mayur Kamdar und Aniruddha Ghosh in Bengaluru; Redaktion: Arun Koyyur und Lisa Shumaker)
