In diesem Jahr wurden bereits mehrere große Deals abgeschlossen, darunter der Kauf des chinesischen Zelltherapie-Entwicklers Gracell Biotechnologies durch AstraZeneca für 1,2 Milliarden Dollar und die Übernahme der restlichen Anteile des Entwicklers von Nierenkrankheiten, SanReno Therapeutics, durch Novartis für einen ungenannten Betrag.
Bristol Myers Squibb und Sanofi sind nach Angaben von Mitarbeitern des Unternehmens ebenfalls auf der Suche nach Geschäften, auch wenn einige Konkurrenten im Zuge von Unterbrechungen der Lieferkette im Zusammenhang mit COVID, einer lokalen Konjunkturabschwächung und Preissenkungen zur Erlangung einer staatlichen Versicherungszulassung den Rückzug aus China anstreben.
Das ausländische Interesse an chinesischen Arzneimittelherstellern ist ein Segen für angeschlagene lokale Unternehmen und müde Investoren, die ihre Investitionen auszahlen wollen, da die Regulierungsbehörden die Regeln für Börsengänge verschärfen und damit Druck auf Unternehmen ausüben, die Schwierigkeiten haben, Barmittel zur Unterstützung ihrer Forschungsarbeit zu beschaffen.
Manas Chawla, Geschäftsführer des globalen Beratungsunternehmens für politische Risiken London Politica, das mit multinationalen Pharmakonzernen zusammengearbeitet hat, sagte, dass Übernahmen ihnen helfen würden, die Kosten zu senken, innovative Unternehmen zu erschließen und sich dem großen chinesischen Verbrauchermarkt zu nähern.
Aber es ist nicht ohne Risiko, sagte er. "Die ablehnende Haltung gegenüber China ist eine Form des seltenen überparteilichen Konsenses (in den USA)."
Die Mehrheit der Käufer chinesischer Gesundheitsunternehmen war in den letzten zwei Jahrzehnten einheimisch, wie die Daten der LSEG zeigen.
Die angekündigten Übernahmen chinesischer Gesundheitsunternehmen beliefen sich bis zum 16. Juli dieses Jahres auf insgesamt 6,8 Milliarden Dollar, was den niedrigsten Wert seit einem Jahrzehnt darstellt, so die Daten.
Davon entfielen 720 Millionen Dollar auf ausländische Übernahmen, was einem Rückgang von 52% im Vergleich zum Vorjahr entspricht.
ÜBERNAHMEMODUS
Bristol Myers Squibb, das mit dem Auslaufen von Patenten zu kämpfen hat, ist auf der Suche nach Übernahmemöglichkeiten", sagte Liang Wu, ein Leiter der Geschäftsentwicklung bei dem US-Arzneimittelhersteller, bei einem Treffen der Chinese Biopharmaceutical Association - USA in Suzhou Ende Juni.
Sie sagte, eines der Interessen des Unternehmens in China sei ein Antikörper-Wirkstoff-Konjugat, ein Krebsmedikament, das gezielte Therapie und Chemotherapie kombiniert. Das Unternehmen hat derzeit eine Vereinbarung zur Entwicklung und Vermarktung eines Antikörper-Wirkstoff-Konjugats des chinesischen Arzneimittelherstellers Sichuan Biokin Pharmaceutical außerhalb des Landes.
Wei Wei, ein Manager für die Planung neuer Produkte bei Sanofi, sagte gegenüber Reuters, dass der Kauf von Biotechnologieunternehmen in China ein Ziel des französischen Arzneimittelherstellers sei und in Gesprächen erörtert worden sei. Er lehnte es ab, weitere Einzelheiten zu nennen.
Ein Sprecher von Sanofi sagte, das Unternehmen sei offen für Akquisitionen und könne strategisch vorgehen oder Gelegenheiten ergreifen, wenn sie sich bieten, egal in welchem Land.
AstraZeneca, Bristol Myers Squibb und Novartis reagierten nicht auf Bitten um eine Stellungnahme.
"Multinationale Unternehmen sind sehr daran interessiert, potenzielle Übernahmeziele in der Biotechnologie, bei innovativen Medikamenten und bei den führenden Unternehmen in anderen Sektoren zu prüfen", sagte Sophia Wu, Managing Director und Leiterin des Bereichs Gesundheitswesen in China bei der Investmentbank BDA Partners.
Frauengesundheit, Ästhetik, Neurologie und Autoimmunität seien ebenfalls vielversprechende Wachstumsbereiche, die das Interesse von Investoren auf sich ziehen könnten, fügte sie hinzu.
CHINA-RISIKEN
Das südafrikanische Unternehmen Aspen Pharmacare, das im Dezember den Kauf der China-Einheit des Schweizer Konzerns Sandoz ankündigte, expandiert in andere Märkte, um das China-Risiko auszugleichen, während es weiterhin nach chinesischen Vermögenswerten Ausschau hält, sagte Larry Merizalde, der China-CEO des Unternehmens.
China macht etwa 10% des weltweiten Umsatzes von Aspen aus, sagte Merizalde vor der Bekanntgabe des Sandoz-Deals, aber es ist nur eines der Dutzenden von Ländern, in denen Afrikas größtes Pharmaunternehmen tätig ist.
"Ich denke, dass es in China Risiken gibt", sagte Merizalde. "Ich denke, wenn es einen größeren Konflikt oder einen größeren wirtschaftlichen Abschwung gibt, werden wir davon betroffen sein, denn jedes dieser Probleme wird sich auf den gesamten Pharmamarkt auswirken, so dass wir diese Risiken als Unternehmen handhaben."
Ein Unternehmen des Gesundheitswesens hat die Eurasia Group, ein Beratungsunternehmen für politische Risiken, gebeten, die Auswirkungen einer Fortführung der Produktion in Peking als US-Unternehmen im Vergleich zu einem Joint Venture oder der Übernahme lokaler Firmen zu bewerten, um "Marktzugangsprobleme zu bewältigen", sagte Jasmine Choi, eine Analystin für Gesundheitswesen und medizinische Geräte bei Eurasia. Auf Nachfrage nannte sie den Namen des Unternehmens nicht.
Um eine Akquisition in China abzuschließen, müssen multinationale Unternehmen einen manchmal langwierigen Regulierungsprozess durchlaufen, der kartellrechtliche Fragen und die Prüfung von Eigenkapital und der Übertragung von geistigem Eigentum beinhaltet, so Anwälte und Analysten.
In jüngster Zeit haben sich Pharmaunternehmen und Investoren nach der möglichen Ausweitung der chinesischen Beschränkungen für den Datentransfer auf Investitionen erkundigt, da die USA aufgrund von Wettbewerbs- und Sicherheitsbedenken die Abhängigkeit ihrer Lieferkette von China verringern wollen, so Choi.
Die Unsicherheit und das wahrgenommene Risiko in Bezug auf die zunehmende Regulierung der Frage, ob genetische und gesundheitliche Daten sowohl in China als auch in den USA gesammelt und gespeichert werden dürfen, hat im vergangenen Jahr, insbesondere in den letzten Monaten, deutlich zugenommen, fügte sie hinzu. (Berichte von Andrew Silver in Shanghai und Kane Wu in Hongkong; Redaktion: Jamie Freed)
