Sofortiger Ausblick: Aktien steigen, Dollar und US-Staatsanleihenrenditen fallen nach Powells Rede

Die US-Aktien erholten sich, während der Dollar und die Renditen der Staatsanleihen fielen, als der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, in einem Gespräch mit dem Economic Club of Washington sagte, die Arbeitsmarktdaten vom Freitag zeigten, warum die Zentralbank noch einige Wege vor sich habe, um die Zinsen zu erhöhen.

MARKTREAKTION:

STOCKS: Dow plus 0,6%, S&P 500 plus 0,89%, Nasdaq plus 1,25%

ANLEIHEN: Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen sank um 1,8 Basispunkte auf 3,614%; die Rendite der zweijährigen US-Staatsanleihen sank um 5,4 Basispunkte auf 4,402%.

FOREX: Der Dollar-Index fiel um 0,425%, der Euro stieg um 0,15% auf $1,0746.

KOMMENTARE:

RICK MECKLER, PARTNER, CHERRY LANE INVESTMENTS, NEW VERNON, NEW JERSEY

"Er ist einfach nicht so bärisch, wie die Leute erwartet haben, und das ist nun schon das zweite Mal. Als er das erste Mal sprach (nach der FOMC-Sitzung), hat er den Markt wirklich dramatisch gedreht. Dann kamen die Arbeitsmarktzahlen und nahmen seiner Aussage etwas von ihrem Glanz, und man nahm an, dass er vielleicht zu früh gesprochen hatte.

"Aber er scheint die Tatsache zu bekräftigen, dass die Inflation seiner Meinung nach ihren Höhepunkt erreicht hat. Und das war die größte Befürchtung der Marktteilnehmer, dass die Fed mit all den Zinserhöhungen keine wirklichen Fortschritte bei der Inflationsbekämpfung erzielt. Und er sagt: 'Nein, es hat seine Wirkung. Das gibt den Leuten, die nach einem Zeitpunkt gesucht haben, um wieder in den Markt einzusteigen, eine Menge Unterstützung."

"Es gibt keinen Grund, warum sich der Markt nicht auf einem normalisierten Zinsniveau weiterentwickeln kann. Die Angst des Marktes war, dass die Inflation außer Kontrolle gerät und immer weiter steigt. Er sagt sicher nicht, dass wir in absehbarer Zeit zu dem Umfeld zurückkehren werden, in dem wir uns befunden haben. Vielleicht reicht es aus, auf diesem Zinsniveau zu verharren, damit die Wirtschaft vorankommt und die Aktienkurse weiter steigen können."

SHAWN CRUZ, LEITENDER HANDELSSTRATEGE BEI TD AMERITRADE, CHICAGO, ILLINOIS

"Powell bekräftigte, dass er einen Rückgang der Inflation erwartet, was bedeutet, dass er die Geldpolitik weniger radikal straffen könnte."

"Er geht davon aus, dass sie die Zinsen nicht in nächster Zeit senken werden, sondern dass es einen guten Weg gibt und dass sie erreichen, was sie erreichen müssen."

"Das Gefühl, dass sie noch höher gehen würden, als manche erwartet haben, verschwindet und das wird den Märkten helfen."

"Sie sollten weiterhin mit erhöhter Volatilität rechnen. In der nächsten Woche steht der Verbraucherpreisindex an, den jeder im Auge behalten sollte, aber es wird ein wenig darauf ankommen, was mit der Wirtschaft passiert. Das wird ein Treiber der Volatilität sein."

MICHAEL JAMES, GESCHÄFTSFÜHRER DES AKTIENHANDELS BEI WEDBUSH SECURITIES IN LOS ANGELES

"Powell hat in seinem Interview bisher nichts unternommen, um die Äußerungen der letzten Woche zurückzunehmen, was im Wesentlichen den Bullen Munition liefert, um mit der Erwartung fortzufahren, dass wir den Höhepunkt der Inflation erreicht haben und dass die Daten weiterhin disinflationär sein werden."

"Die Märkte gehen davon aus, dass die Zinsen bei den nächsten beiden Sitzungen um 25 Basispunkte angehoben werden, oder implizieren dies zumindest. Diejenigen, die eher bullish eingestellt sind, gehen aufgrund der Daten davon aus, dass es bei der nächsten Sitzung 25 Basispunkte und bei der Sitzung im Mai keine Zinserhöhung geben wird. Das ist meine Interpretation dessen, was den Aufwärtstrend an den Märkten heute fortsetzt.

"Damit nimmt er nichts von dem zurück, was er letzte Woche gesagt hat und was sehr bullish interpretiert wurde. Die Tatsache, dass er das nicht in Frage stellt, ist der Grund dafür, dass die Märkte zumindest anfangs höher notieren. Wir haben heute noch drei Stunden vor uns."

ART HOGAN, LEITENDER MARKTSTRATEGE, B. RILEY WEALTH, NEW YORK

"Sein Kommentar nach der Fed-Sitzung letzte Woche war sehr ausgewogen, oder? Er sprach davon, dass die Disinflation begonnen hat, aber dass sie noch mehr Arbeit vor sich haben, und er wiederholte das Gleiche."

"Der Konsens (für den Leitzins) hat sich nach dem Arbeitsmarktbericht vom Freitag bereits bewegt. Wir sahen den Konsens bei 4,75% bis 5%, jetzt ist er von 5% auf 5,25% gestiegen. Der Konsens hat auch die Zinssenkung um 125 Basispunkte zum Ende dieses Jahres gestrichen. Daher deckt sich sein Kommentar mit den Erwartungen der Öffentlichkeit."

BRIAN JACOBSEN, SENIOR INVESTMENT STRATEGIST, ALLSPRING GLOBAL INVESTMENTS, MENOMONEE FALLS, WISCONSIN

"Powell hat gut betont, dass es bei der Geldpolitik um ein langfristiges Spiel geht. Ein guter Arbeitsmarktbericht reicht nicht aus, um ihn abzulenken. Eine sinkende Inflation bei einer niedrigen Arbeitslosenquote ist kein Argument für weitere Zinserhöhungen. Wenn überhaupt, sollte die Fed den Sieg einfach hinnehmen und dankbar sein, dass sie nicht noch mehr Kollateralschaden angerichtet hat, als sie ohnehin schon hat."

JOE SALUZZI, CO-MANAGER DES HANDELS, THEMIS TRADING, NEW JERSEY

"Er (Powell) hat nichts gesagt, was darauf schließen ließe, dass er die Zinsen stärker anheben wird, als der Markt zu diesem Zeitpunkt erwartet."

"Die erste Frage, die ihm der Interviewer stellte, war, ob er, wenn er den Arbeitsmarktbericht gesehen hätte, etwas anders gemacht hätte, und es klang nicht so, als ob er das getan hätte."

"Ich denke also, dass das, was er (Powell) nicht sagt, wichtiger ist als das, was er sagt."