Und vergessen Sie nicht die Turbulenzen im Kryptoland, die wachsende Besorgnis über die wirtschaftlichen Aussichten Chinas angesichts des Wiederauflebens von COVID-19 und die Spekulationen in der Fußballwelt (die über die Vorhersage des Weltmeisters hinausgehen).

Hier ein Blick auf die kommende Woche an den Märkten von Saqib Iqbal Ahmed in New York, Vidya Ranganathan in Singapur und Alun John, Marc Jones und Dhara Ranasinghe in London.

1/ EINE WEITERE JOB-ÜBERRASCHUNG?

Die Märkte sind zuversichtlich, dass die Federal Reserve bald das Tempo ihrer aggressiven Zinserhöhungen verlangsamen wird. Die am Freitag veröffentlichten Arbeitsmarktdaten für November könnten diese Erwartung auf die Probe stellen.

Eine Reuters-Umfrage unter Ökonomen ergab, dass die US-Wirtschaft wahrscheinlich 200.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat, was der geringste Zuwachs seit Dezember 2020 wäre. Die Schätzungen reichten von 150.000 bis 240.000.

Im Oktober wurden 261.000 neue Arbeitsplätze geschaffen, die höher als erwartet ausfielen, obwohl sich das Beschäftigungswachstum verlangsamte und die Arbeitslosenquote auf 3,7% anstieg, was auf eine gewisse Entspannung auf dem Arbeitsmarkt hindeutet. Dennoch haben fünf der letzten sechs Arbeitsmarktberichte die Konsensschätzungen übertroffen, und eine weitere starke Zahl könnte Probleme für die US-Aktien bedeuten und die 12%ige Rallye des S&P 500 seit Mitte Oktober abkühlen. Der Dollar, der durch die Erwartung, dass die Zinsen bald ihren Höchststand erreichen könnten, geschwächt wird, könnte weiter steigen.


Grafik: US-Arbeitsmarktdaten (ohne Landwirtschaft) -

2/ FIEBERHAFTE ERWARTUNG

Eine Rekordzahl von COVID-19-Infektionen und neue Schließungen in ganz China haben die Hoffnungen auf eine Wiedereröffnung der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt im ersten Quartal 2023 gedämpft.

Es gibt jedoch auch andere Gründe, hoffnungsvoll zu sein. Die Regulierungsbehörden haben einen Plan zur Stützung des angeschlagenen Immobiliensektors angekündigt, und vier Personen mit direkten Kenntnissen sagten Reuters, dass Chinas Zentralbank Finanzunternehmen billige Kredite anbieten wird, um Anleihen von Immobilienentwicklern zu kaufen.

Die Behörden werden voraussichtlich auch eine Geldstrafe von mehr als 1 Milliarde Dollar gegen die Ant Group von Jack Ma verhängen und damit den Weg für das Ende der zweijährigen regulatorischen Überarbeitung des Fintech-Unternehmens ebnen.

Dennoch wird es ein kalter Winter werden.

Die Indikatoren für das verarbeitende Gewerbe, vor allem die Einkaufsmanagerindizes, die in der nächsten Woche veröffentlicht werden, könnten die Schwäche, die bereits in der gesamten Wirtschaft zu beobachten ist, bestätigen. Peking hat angedeutet, die Mindestreserveanforderungen der Banken zu senken, um die Wirtschaft zu stützen. Wirtschaftsexperten gehen davon aus, dass China alles tun wird, um das Wachstum im nächsten Jahr auf über 5% zu steigern.


Grafik: Chinas COVID-19-Spitze -

3/ KEIN GIPFEL HIER

Die Inflation in den USA mag sich ihrem Höhepunkt nähern, aber der Preisdruck in der Eurozone bleibt stark, wie die vorläufige Novemberschätzung der Inflation in der Eurozone am Mittwoch zeigen dürfte.

Die Inflation in der Eurozone lag im Oktober bei 10,6% und damit mehr als fünfmal so hoch wie das 2%-Ziel der Europäischen Zentralbank. Eine zugrunde liegende Messung, bei der die volatilen Lebensmittel- und Energiepreise herausgerechnet werden, liegt weiterhin deutlich über dem Ziel.

Der Vizepräsident der EZB, Luis de Guindos, warnt, dass der anhaltende Inflationsdruck nicht unterschätzt werden sollte. Die EZB hat die Zinssätze auf ihren letzten beiden Sitzungen jeweils um 75 Basispunkte angehoben und damit die Zinssätze in nur drei Monaten um 200 Basispunkte auf 1,5% erhöht.

Die Märkte rechnen mit einer 80-prozentigen Chance auf eine weitere Anhebung um 75 Basispunkte im Dezember. Die US-Notenbank könnte sich tatsächlich darauf vorbereiten, das Tempo ihrer Zinserhöhungen zu drosseln, aber die EZB ist noch nicht so weit.


Grafik: Keine Anzeichen von Tauwetter -

4/ DOMINO-TANZ

Kryptowährungen werden wahrscheinlich weiterhin unter Druck bleiben, da die Branche nervös darauf wartet, ob einer der Dominosteine, die nach dem Zusammenbruch der Kryptobörse FTX wackelten, umkippt.

Ganz oben auf der Liste steht der Krypto-Broker Genesis, der am Montag erklärte, er habe "keine unmittelbaren Pläne, Konkurs anzumelden", nachdem Medienberichte aufgetaucht waren, dass er Schwierigkeiten habe, Geld für seine Kreditabteilung aufzubringen.

Bitcoin fiel an diesem Tag auf $15.479 - ein Zwei-Jahres-Tief - obwohl er sich im Großen und Ganzen besser gehalten hat als befürchtet, da er seit dem Zusammenbruch von FTX weitgehend seitwärts gehandelt wird.

Die Kryptomärkte sind jedoch in Aufruhr und die Dezember-Bitcoin-Futures der CME notieren bei 16.000 $, während der Token selbst bei 16.400 $ liegt. Das ist ein massiver Abschlag im Vergleich zu den jüngsten Standards.


Grafik: Bitcoin in der Flaute -

5/ ZAHLEN AUS DEM BALLPARK

Vielleicht ist jeder im WM-Fieber, aber plötzlich sind die beiden traditionsreichsten Fußballvereine Englands, Manchester United und Liverpool, für den Meistbietenden zu haben.

Sowohl der AC Mailand als auch der von Roman Abramovich erzwungene Verkauf des FC Chelsea haben in diesem Jahr bereits hohe Summen erzielt, so dass für diese beiden Vereine horrende Summen aufgerufen werden - im Falle von United fast 7 Milliarden Pfund (8,48 Milliarden Dollar).

Beide Klubs haben amerikanische Eigentümer, die sich auf den Weg machen wollen, aber woher die potenziellen Käufer kommen sollen, ist ungewiss, insbesondere bei diesen Preisen, wenn Rezessionen und Trophäen-Dürren drohen. Nichtsdestotrotz jubelt eine Schar von Milliardären, Vermögensfonds und Private-Equity-Bankern vom Spielfeldrand aus.


Grafik: Ballpark-Zahlen -