Die Probleme in der Lieferkette schüren weiterhin Inflations- und Wachstumssorgen. Cisco Systems Inc warnte vor anhaltenden Engpässen bei Komponenten und ließ seine Aktien um 13,7% fallen. Der Kurssturz machte Cisco Systems Inc. zur letzten großen Aktie, die in dieser Woche den größten Rückgang seit mehr als einem Jahrzehnt verzeichnete.

Die Daten zeigten, dass die Fabrikproduktion in der mittelatlantischen Region der USA im Mai weitaus stärker zurückging als erwartet. Die Geschäftsaussichten für die kommenden sechs Monate waren die schwächsten seit mehr als 13 Jahren, so eine Umfrage der regionalen Federal Reserve Bank.

Einige Megacap-Wachstumswerte, die in diesem Jahr unterdurchschnittlich abgeschnitten haben, verzeichneten Kursgewinne, aber die Rallye verlief im Sande. Der Dow Jones Industrial Average fiel um 0,75%, der S&P 500 verlor 0,58% und der Nasdaq Composite fiel um 0,26%.

Große Kurseinbrüche bei Walmart am Dienstag und Target am Mittwoch haben die Anleger demoralisiert, die sich über steigende Kosten in der gesamten Lieferkette wundern, sagte Michael James, Managing Director of Equity Trading bei Wedbush Securities.

"Die Kombination dieser beiden Ereignisse hat für Portfoliomanager einen ziemlich schweren Schock bedeutet", sagte James. "Diese Art von Schaden ist schwer zu reparieren, wenn man bedenkt, dass Technologieinvestoren ein extrem schwieriges Jahr hinter sich haben", sagte er.

James sagte jedoch, dass es auch Anleger gibt, die den Markt als extrem überverkauft ansehen und dass "eine Art Aufschwung fällig ist.

Händler sind auf der Suche nach einem Katalysator, der den Markt umkrempelt, da sich eine kurzfristige Bodenbildung abzeichnet, so Rick Meckler, Präsident des Hedgefonds LibertyView Capital Management LLC.

Aber "es gibt wahrscheinlich immer noch genug Angst unter den Anlegern, um noch ein paar Abwärtsbewegungen zu erleben", sagte er.

Laut Louise Dudley, Portfoliomanagerin bei Federated Hermes Ltd., hat die Bargeldhortung den höchsten Stand seit September 2001 erreicht, was auf eine starke Baisse-Stimmung hinweist.

Goldman Sachs schätzt die Wahrscheinlichkeit einer US-Rezession in den nächsten zwei Jahren auf 35%, während Morgan Stanley eine 25%ige Chance für eine Rezession in den nächsten 12 Monaten sieht.

Die Spotpreise für Strom und Erdgas stiegen in einigen Regionen der USA auf den höchsten Stand seit mehr als einem Jahr, da die Amerikaner während der Hitzewelle im Frühjahr ihre Klimaanlagen aufdrehten.

Der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt fiel um 0,65% und der paneuropäische STOXX 600 Index verlor 1,37%.

Der S&P 500 ist seit seinem Rekordschluss am 3. Januar um etwa 18% gefallen, und der MSCI-Index ist seit seinem Höchststand am 4. Januar ebenso stark gefallen.

Die Rendite 10-jähriger deutscher Anleihen fiel unter 1% und die Renditen von US-Treasuries fielen, da weitere schwache US-Wirtschaftsdaten die Sorge schürten, dass die aggressive geldpolitische Straffung der Federal Reserve die Weltwirtschaft beeinträchtigen könnte.

Die Rendite der 10-jährigen Treasury Notes fiel um 3,8 Basispunkte auf 2,846%, nachdem sie zuvor ein Dreiwochentief von 2,772% erreicht hatte.

Der Dollar fiel auf breiter Front und entfernte sich weiter von seinem Zwei-Dekaden-Hoch, während die meisten anderen wichtigen Währungen Käufer anzogen.

Der Dollar-Index sank um 0,896%, während der Euro um 1,11% auf $1,0582 zulegte. Der japanische Yen legte um 0,35% auf 127,79 pro Dollar zu.

Der Schweizer Franken legte zu, nachdem der Präsident der Schweizerischen Nationalbank (SNB), Thomas Jordan, am Mittwoch signalisiert hatte, die SNB sei bereit zu handeln, falls der Inflationsdruck anhalte.

Die Zentralbanken bewegen sich auf einem schmalen Grat und versuchen, die jahrzehntelang hohe Inflation wieder in den Griff zu bekommen, ohne schmerzhafte Rezessionen auszulösen.

"Wir werden besprechen müssen, was wir in unseren jeweiligen Zuständigkeitsbereichen gemeinsam tun können, um Stagflationsszenarien zu vermeiden", sagte der deutsche Finanzminister Christian Lindner bei seiner Ankunft zu einem zweitägigen Treffen der wichtigsten Zentralbanker in der Nähe von Bonn.

Die Ölpreise erholten sich in einer volatilen Sitzung von ihren zweitägigen Verlusten, gestützt durch einen schwachen Dollar und die Erwartung, dass China einige Beschränkungen lockern könnte, was die Nachfrage ankurbeln würde.

Die US-Rohöl-Futures stiegen um $2,62 und schlossen bei $112,21 pro Barrel. Brent notierte um $2,93 höher bei $112,04 pro Barrel.

Die US-Goldfutures stiegen um 1,4% auf $1.841,20 je Unze, da ein schwächerer Dollar und die Renditen der Staatsanleihen die Attraktivität des Goldes als sicherer Hafen erhöhten.