Alle 11 S&P 500-Sektorindizes fielen während des größten Teils der Sitzung, angeführt von Technologie, zyklischen Konsumgütern und Kommunikationsdienstleistungen.
Amazon.com Inc, Nvidia Corp, Microsoft Corp und Tesla Inc gaben alle nach, während die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen zum ersten Mal seit dem 21. Juli über 3% stieg.
Technologie- und andere wachstumsstarke Aktien fallen häufig, wenn die Anleiherenditen steigen.
Nachdem die Sommerrallye an der Wall Street in der vergangenen Woche zu Ende gegangen ist, liegt der S&P 500 im Jahr 2022 bisher rund 13% im Minus und der Nasdaq mehr als 20%.
Der CBOE Volatilitätsindex, der Angstmesser der Wall Street, stieg auf 24,4 und damit auf den höchsten Stand seit über zwei Wochen.
Der Fokus liegt auf der Rede des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell am Freitag auf der Zentralbankkonferenz in Jackson Hole, um weitere Hinweise darauf zu erhalten, wie aggressiv die Fed bei künftigen Zinserhöhungen vorgehen wird.
"Powell wird versuchen, die Inflationserwartungen zu dämpfen und die finanziellen Bedingungen zu straffen. Das wird also höchstwahrscheinlich ein negativer Katalysator für den Markt sein", warnte Jay Hatfield, Chief Investment Officer bei Infrastructure Capital Management in New York.
Nach Ansicht der von Reuters befragten Ökonomen wird die Fed die Zinssätze im September wahrscheinlich um 50 Basispunkte anheben.
Die Händler sind jedoch gespalten zwischen einer Anhebung um 50 Basispunkte und einer Anhebung um 75 Basispunkte durch die Zentralbank, nachdem mehrere politische Entscheidungsträger kürzlich den Erwartungen eines dovishen Kurses entgegengetreten sind und das Engagement der Fed im Kampf gegen die Inflation betont haben.
Die Anleger werden auch auf Details zu den Plänen der Fed warten, ihre fast $9 Billionen schwere Bilanz zu reduzieren, ein Prozess, der im Juni begonnen hat.
Nach vorläufigen Daten verlor der S&P 500 89,65 Punkte bzw. 2,12% und schloss bei 4.138,83 Punkten, während der Nasdaq Composite 320,07 Punkte bzw. 2,52% auf 12.385,14 Punkte verlor. Der Dow Jones Industrial Average fiel um 632,72 Punkte bzw. 1,88% auf 33.074,02.
Die Angst vor einer Konjunkturabschwächung belastete die Märkte weltweit. Die chinesische Zentralbank hat am Montag einige Leitzinsen gesenkt, um die sich abschwächende Wirtschaft und den angespannten Immobiliensektor zu stützen.
Die negative Stimmung an der Wall Street schlug sich auch in den europäischen Aktien nieder, nachdem die russische Gazprom in der vergangenen Woche mitgeteilt hatte, dass sie die Erdgaslieferungen nach Europa Ende August für drei Tage einstellen werde.
AMC Entertainment Holdings Inc stürzte ab, nachdem die Vorzugsaktie der Kinokette in den Handel kam und der britische Konkurrent Cineworld Group vor einem möglichen Konkursantrag warnte.
Signify Health Inc legte zu, nachdem am Sonntag berichtet wurde, dass UnitedHealth Group Inc, Amazon, CVS Health Corp und Option Care Health Inc ein Angebot für die Übernahme des Unternehmens abgegeben haben. (Berichte von Bansari Mayur Kamdar und Devik Jain in Bengaluru und von Noel Randewich in Oakland, Kalifornien; Redaktion: Marguerita Choy)
