Der Fonds PriorNilsson Sverige Aktiv stieg im Februar um 3,51 Prozent und blieb damit hinter seinem Vergleichsindex zurück, der um 4,48 Prozent zulegte. Seit Jahresbeginn hat der Fonds eine Rendite von 6,88 Prozent erzielt und liegt damit über dem Index, der um 6,76 Prozent gestiegen ist. Dies geht aus einem Monatsbericht hervor.
Eingangs schreibt der Fondsmanager, dass der Februar von starken Marktreaktionen geprägt war, wobei sich die Anleger auf künftige Ereignisse im Zusammenhang mit KI positionierten. Die Sorge darüber, welche Unternehmen durch die Technologie negativ beeinflusst werden könnten, setzte Softwareunternehmen und Datenanbieter unter Druck, während sich potenzielle Gewinner unter anderem in den Bereichen Bergbau, Stromerzeugung und Teilen des Maschinenbaus weiterhin stark entwickelten.
Auf der Makroseite sieht der Fondsmanager zunehmend positive Signale mit einer schrittweisen Verbesserung der Konjunktur in Schweden und Europa. Zudem wird erwartet, dass erhöhte Staatsausgaben in Deutschland die wirtschaftliche Erholung der Region stützen werden.
Die wichtigsten Beitragszahler zur Rendite des Fonds im Berichtsmonat waren Investor, Ericsson, Sandvik und Atlas Copco. Auf der negativen Seite standen Novo Nordisk, Asker und Lindab.
In Bezug auf die Portfolioaktivitäten erhöhte der Fonds sein Engagement in Handelsbanken, Skanska und Beijer Ref, während die Positionen in Hexagon, Sandvik und H&M reduziert wurden. Zudem wurden vier neue Positionen in das Portfolio aufgenommen: Industrivärden, Mycronic, Nyfosa und Rockwool.
"Bei Mycronic blicken wir sehr positiv auf mehrere Endmärkte des Unternehmens. Maskenschreiber für Bildschirme stellen eine stabile Cashcow dar, während andere Geschäftsbereiche mit größerem Engagement in den Bereichen KI und Rechenzentren schnell wachsen", schreibt der Fondsmanager.
Zum Monatsende waren die drei größten Aktienpositionen des Fonds Alfa Laval, Ericsson und Atlas Copco mit Portfoliogewichtungen von 9,7, 9,6 bzw. 9,3 Prozent.
Sandvik AB ist einer der weltweit führenden Hersteller von Werkzeugmaschinen und Industriewerkzeugen. Der Nettoumsatz verteilt sich wie folgt auf die einzelnen Produktfamilien: - Maschinen und Werkzeuge für den Bergbau und die Infrastruktur (51,8%; weltweit die Nr. 1): Bohrsattelauflieger, Werkzeuge zur Felsperforation, Bagger, Hebemaschinen usw; - Schneidwerkzeuge und Werkzeugmaschinen (39,5%): für die Bearbeitung von Metallen; - Ausrüstungen für die Gesteins- und Mineralienverarbeitung (8,7%): Brech- und Siebanlagen, Befestigungswerkzeuge usw. Der Nettoumsatz verteilt sich geographisch wie folgt: Europa (26%), Nordamerika (24,9%), Asien (17,6%), Afrika und Naher Osten (12,4%), Australien und Neuseeland (12,2%) und Südamerika (6,9%).
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Investment
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Qualität der Veröffentlichungen
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ESG MSCI
ESG MSCI
Der MSCI-ESG-Score bewertet die Umwelt-, Sozial- und Governance-Leistung eines Unternehmens nach der Methodik von MSCI. Er ordnet das Unternehmen im Vergleich zu seinen Branchenkollegen auf einer Skala von CCC (sehr schwach) bis AAA (ausgezeichnet) ein. Dieser Score wird von Anlegern genutzt, um nicht-finanzielle Kriterien in ihre Entscheidungen einzubeziehen.
