(Alliance News) - Die Blue Chips in London haben am Donnerstag ihre viertägige Gewinnserie beendet, trotz starker Kursgewinne bei Tesco. Dennoch blieb der FTSE 100 nur knapp unter den Rekordhochs vom Mittwoch.
Der FTSE 100 schloss mit einem Minus von 18,70 Punkten bzw. 0,2% bei 9.427,73 Punkten. Der FTSE 250 gab nur um 2,40 Punkte auf 22.047,30 nach, während der AIM All-Share um 2,54 Punkte bzw. 0,3% auf 788,95 zulegte.
Der Cboe UK 100 verlor 0,3% auf 943,37, der Cboe UK 250 legte um 0,1% auf 19.298,18 zu und die Cboe Small Companies stiegen um 0,1% auf 17.707,95.
Für Tesco-Investoren gab es gleich doppelt Grund zur Freude: Besser als erwartete Halbjahreszahlen und ein Bericht, demzufolge britische Einzelhändler wohl nicht in die höchste Steuerklasse für Gewerbeimmobilien rutschen werden.
Die Aktien des in Welwyn Garden City ansässigen Lebensmittelhändlers stiegen um 5,3% und waren damit größter Gewinner im FTSE 100.
Laut Quellen der Financial Times plant das Finanzministerium, große Einzelhandelsflächen aus der höchsten Kategorie der Immobiliensteuer herauszunehmen, nachdem es kürzlich ein ,,angespanntes" Treffen mit Vorstandschefs zu diesem Thema gegeben hatte.
Im vergangenen Jahr hatte die Regierung vorgeschlagen, die Gewerbesteuer für Immobilien mit einem steuerlichen Wert von mehr als 500.000 GBP zu erhöhen, um eine dauerhafte Entlastung für kleine Einzelhandels- und Gastronomiebetriebe zu finanzieren.
Das British Retail Consortium warnte, dass bis zu 400 Filialen, darunter große Warenhäuser, schließen könnten, sollte der höhere Satz umgesetzt werden.
Der Bericht kam zeitgleich mit einer Anhebung der Gewinnprognose von Tesco nach einem besser als erwarteten ersten Halbjahr. Das gute Wetter habe geholfen, die Auswirkungen steigender Kosten und des intensiven Wettbewerbs abzufedern.
,,Die Wettbewerbsintensität bleibt hoch. Im ersten Halbjahr jedoch hat die bessere als erwartete Kundenreaktion auf unsere Maßnahmen sowie eine längere Periode guten Wetters geholfen, die Kosten unserer Investitionen auszugleichen", erklärte Tesco in einer Mitteilung.
Der Vorsteuergewinn von Tesco sank im Halbjahr bis 23. August um 6,3% auf 1,31 Milliarden GBP, nach 1,39 Milliarden GBP im Vorjahreszeitraum.
Der bereinigte operative Gewinn stieg jedoch um 1,5% auf 1,67 Milliarden GBP (Vorjahr: 1,65 Milliarden GBP) und übertraf damit den Konsens von Visible Alpha mit 1,56 Milliarden GBP. Das bereinigte verwässerte Ergebnis je Aktie stieg um 6,8% auf 15,43 Pence (Vorjahr: 14,45 Pence).
Infolge der besseren Entwicklung hob Tesco die Prognose für den bereinigten operativen Gewinn im Gesamtjahr auf 2,9 bis 3,1 Milliarden GBP an (zuvor: 2,7 bis 3,0 Milliarden GBP).
Jefferies-Analyst Frederick Wild erklärte, Tescos starkes Halbjahr und die Prognoseanhebung ,,krönen eine bemerkenswerte Phase des Marktanteilszuwachses, inflationsbedingter Unterstützung und wetterbedingter Konsumausgaben."
Russ Mould, Investmentdirektor bei AJ Bell, betonte, Tescos Spitzenstellung im britischen Supermarktgeschäft sei ,,gefestigter denn je".
Das Pfund notierte zum Londoner Börsenschluss am Donnerstag bei 1,3415 USD, nach 1,3477 USD am Mittwoch. Der Euro lag bei 1,1697 USD, nach 1,1729 USD. Gegenüber dem Yen wurde der Dollar mit 147,37 JPY gehandelt, nach 147,15 JPY.
Am Freitag bereitet sich die Regierung auf neue Wirtschaftsprognosen des Office for Budget Responsibility vor, die voraussichtlich auf Steuererhöhungen im November-Haushalt hindeuten werden.
Laut Financial Times befürchten Labour-Vertreter, dass eine Herabstufung der Produktivitätsprognose durch das OBR allein ein Loch von bis zu 18 Milliarden GBP in die Staatsfinanzen reißen könnte und so zu einem gesamten Defizit von etwa 30 Milliarden GBP beiträgt.
Die FT berichtete, das OBR werde dem Finanzminister Rachel Reeves am Freitag offiziell seine ersten Vorabprognosen für Wirtschaft und Staatsfinanzen übermitteln, die einen frühen Hinweis auf das Defizit geben werden.
Die europäischen Börsen zeigten sich am Donnerstag freundlich: Der CAC 40 in Paris schloss 1,1% fester, der DAX 40 in Frankfurt legte um 1,3% zu.
Die US-Börsen zeigten sich zum Londoner Handelsschluss uneinheitlich. Der Dow Jones Industrial Average lag 0,2% im Minus, der S&P 500 verlor 0,1%, während der Nasdaq Composite 0,2% zulegte.
Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe lag bei 4,11%, nach 4,13% am Mittwoch. Die Rendite der 30-jährigen US-Anleihe betrug 4,70% (Vortag: 4,72%).
Joshua Mahoney von Rostro stellte fest, dass der anhaltende Shutdown der US-Bundesregierung bislang kaum Auswirkungen auf die Risikobereitschaft der Märkte habe.
Er verwies jedoch auf eine Mitteilung des Weißen Hauses, wonach die Wirtschaft für jede Woche des Shutdowns rund 15 Milliarden USD an BIP verliere - ein ,,erheblicher Gegenwind, falls die Blockade andauert".
In London legten die Aktien der 3i Group um 4,0% zu, nachdem UBS das Private-Equity- und Venture-Capital-Unternehmen von ,,Neutral" auf ,,Kaufen" hochgestuft und das Kursziel von 4.450 Pence auf 4.700 Pence erhöht hatte.
UBS ist der Ansicht, dass die Wachstumsdelle bei Action, einem Einzelhändler aus Zwaagdijk (Niederlande), ,,zu Ende geht", was die 3i-Aktie attraktiver mache.
Action ist das größte Portfoliounternehmen bei 3i, das laut UBS ,,stellvertretend" für den Einzelhändler gehandelt wird.
Experian hingegen brach um 4,2% ein, nachdem das Softwareunternehmen Fair Isaac ein neues Programm ankündigte, das Hypothekenbanken ermöglicht, FICO-Kredit-Scores direkt an Kunden zu berechnen und zu übermitteln.
Citi-Analysten erklärten, dass derzeit Kreditauskunfteien (Experian, Equifax, TransUnion) die Daten und den FICO-Score an einen Tri-Merge-Anbieter verkaufen (Zusammenführung der drei Berichte).
Fair Isaacs Pressemitteilung betont, dass das Unternehmen daran arbeitet, seinen Algorithmus an die Wiederverkäufer zu lizenzieren, sodass diese die Scores direkt an ihre Kunden weitergeben können. Dies würde die Marge von Unternehmen wie Experian und Equifax beim FICO-Score selbst schmälern.
,,Unsere erste Einschätzung ist, dass dies negativ für Experian und Equifax ist", so Citi.
Jefferies-Analysten schätzen, dass die neuen Modelle von Fair Isaac die Gewinne der Kreditauskunfteien im Schnitt um 10% bis 15% schmälern könnten.
,,Mit dem Lizenzprogramm für Tri-Merge-Wiederverkäufer nimmt Fair Isaac den Auskunfteien effektiv die Möglichkeit, den FICO-Score aufzuschlagen. Für Preiserhöhungen müssen die Auskunfteien nun direkt mit den Banken verhandeln und stehen zudem im Wettbewerb zueinander", erläuterten die Jefferies-Experten.
Auch Equifax wurde abgestraft und verlor 9,3%, während Transunion 12% nachgab. Die Aktien von Fair Isaac schnellten um 21% nach oben.
BT Group fiel um 2,5%, nachdem Exane BNP die Aktie von ,,Neutral" auf ,,Underperform" abstufte und das Kursziel von 160 Pence auf 150 Pence senkte.
Diageo legte um 0,7% zu, nachdem berichtet wurde, dass die USA eine Lockerung der Zölle auf Scotch Whisky erwägen - ein möglicher Vorteil für den Johnnie-Walker-Hersteller.
Brent-Öl setzte seinen Abwärtstrend fort und notierte am Donnerstag bei 64,42 USD je Barrel, nach 65,53 USD am Mittwochabend.
Gold wurde am Donnerstag mit 3.830,85 USD je Unze gehandelt, nach 3.862,37 USD am Mittwoch.
Die größten Gewinner im FTSE 100 waren Tesco, plus 22,70 Pence auf 452,40 Pence, 3i, plus 168,00 Pence auf 4.310,00 Pence, Rentokil Initial, plus 9,80 Pence auf 387,20 Pence, Croda, plus 69,00 Pence auf 2.838,00 Pence und ICG, plus 54,00 Pence auf 2.268,00 Pence.
Die größten Verlierer waren Experian, minus 155,00 Pence auf 3.520,00 Pence, BT, minus 5,80 Pence auf 185,70 Pence, Coca-Cola Europacific Partners, minus 190,00 Pence auf 6.580,00 Pence, WPP, minus 10,40 Pence auf 360,40 Pence und Fresnillo, minus 64,00 Pence auf 2.290,00 Pence.
Der globale Wirtschaftskalender am Freitag bietet zahlreiche Composite-PMI-Daten, unter anderem aus der Eurozone und dem Vereinigten Königreich.
Im britischen Unternehmenskalender stehen am Freitag die Jahreszahlen des Pub-Betreibers JD Wetherspoon an.
Von Jeremy Cutler, Alliance News Reporter
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