Der S&P 500-Sektor Kommunikation war das schwächste Marktsegment, belastet durch Alphabet-Aktien, die um 1,8% nachgaben, nachdem der Mutterkonzern von Google eine Anleiheemission im Wert von 20 Milliarden US-Dollar bekanntgab.
Diese Ankündigung verstärkte die Sorgen der Investoren über die enormen Investitionen, die Technologiekonzerne tätigen müssen, um den KI-Boom zu unterstützen. Amazon, Alphabet, Meta und Microsoft werden zusammen voraussichtlich bis 2026 Hunderte Milliarden US-Dollar investieren, um im Rennen um die KI-Vorherrschaft die Nase vorn zu behalten.
Unterdessen stagnierte der US-Einzelhandel im Dezember unerwartet, da die Haushalte ihre Ausgaben für Fahrzeuge und andere hochpreisige Güter zurückfuhren. Dies deutet auf ein langsameres Wachstum des Konsums und der Wirtschaft zu Beginn des neuen Jahres hin. Die unveränderte Entwicklung lag unter den Erwartungen der Ökonomen, die mit einem Plus von 0,4% gerechnet hatten.
Die Hoffnungen der Händler auf eine lockerere Geldpolitik der US-Notenbank stiegen leicht an: Die Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung im April kletterte laut dem FedWatch-Tool der CME Group von 32,2% am Montag auf 36,9%. Dennoch erwarten die Märkte weiterhin, dass die Zentralbank die Zinsen bis Juni unverändert lässt, wenn Präsident Donald Trumps Kandidat für den Fed-Vorsitz, Kevin Warsh, nach Zustimmung des US-Senats das Amt übernehmen würde.
Mark Luschini, Chef-Anlagestratege bei Janney Montgomery Scott, bezeichnete die enttäuschenden Einzelhandelsdaten als "bad news is good news", insbesondere für zinssensitive Branchen wie Versorger und Immobilien, die zu den Sektorgewinnern des Leitindex zählten.
Der Stratege warnte jedoch vor Vorsicht im Vorfeld des verzögerten, aber mit Spannung erwarteten Arbeitsmarktberichts, der am Mittwoch veröffentlicht wird.
"In Erwartung des Arbeitsmarktberichts will niemand sein Risikobudget überstrapazieren, falls die Zahlen für Unruhe sorgen sollten", sagte Luschini.
Für zusätzliche Unsicherheit sorgte ein Kommentar von Kevin Hassett, Wirtschaftsberater des Weißen Hauses, am Montag. Er meinte, dass das Jobwachstum in den kommenden Monaten geringer ausfallen könnte, da das Arbeitskräfteangebot langsamer wachse und die Produktivität durch KI-Gewinne steige.
Der Dow Jones Industrial Average stieg um 52,27 Punkte bzw. 0,10% auf 50.188,14 Punkte, nachdem er im Tagesverlauf ein neues Rekordhoch markiert hatte. Der S&P 500 verlor 23,01 Punkte bzw. 0,33% auf 6.941,81 und der Nasdaq Composite gab 136,20 Punkte bzw. 0,59% auf 23.102,47 nach.
Nachdem der S&P 500 am Montag knapp unter seinem Rekordschlussstand von Ende Januar geblieben war, sagte Luschini von Janney: "Wenn ein Wertpapier oder Index ein Hoch erneut ansteuert, gibt es oft eine gewisse Zurückhaltung und Diskussion, bevor ein neuer Durchbruch gelingt."
Gewinne von mehr als 2% bei Titeln wie Walt Disney und Home Depot stützten den Blue-Chip-Index Dow und glichen Verluste bei Aktien wie Coca-Cola aus, die nach verfehlten Umsatzerwartungen im vierten Quartal 1,5% nachgaben.
Bei den Einzelwerten sprang Datadog um 13,7% nach oben und war damit der größte prozentuale Gewinner im S&P 500, nachdem die cloudbasierte Monitoring- und Analyseplattform die Quartalserwartungen übertroffen hatte.
Im Konsumsektor legte Marriott um 8,5% zu – der größte Tagesgewinn seit April – und erreichte ebenfalls ein Rekordhoch. Die Hotelkette erwartet einen Anstieg der Einnahmen aus Co-Branding-Kreditkarten um 35%, da wohlhabende Reisende verstärkt in Luxusurlaube investieren.
Die Aktien von S&P Global brachen um 9,7% ein und waren damit die größten Verlierer im S&P 500, nachdem der Ausblick für den Gewinn 2026 unter den Schätzungen der Analysten lag. Auch die Wettbewerber Moody's und MSCI verloren an Wert.
Spotify-Aktien schossen um 14,7% in die Höhe, nachdem die Audio-Streaming-Plattform Quartalsergebnisse über den Erwartungen prognostizierte und von starkem Nutzerwachstum sowie Preiserhöhungen profitierte.
An der NYSE übertrafen die steigenden Werte die fallenden mit einem Verhältnis von 1,47 zu 1; es gab dort 795 neue Hochs und 65 neue Tiefs. An der Nasdaq stiegen 2.276 Aktien, während 2.447 fielen, was einem Verhältnis von 1,08 zu 1 zugunsten der Verlierer entspricht.
Der S&P 500 verzeichnete 72 neue 52-Wochen-Hochs und 11 neue Tiefs, während der Nasdaq Composite 105 neue Hochs und 107 neue Tiefs registrierte.
An den US-Börsen wurden 17,89 Milliarden Aktien gehandelt, verglichen mit dem 20-Tage-Durchschnitt von 20,68 Milliarden Aktien.
