Finanzen AB Volvo

Aktien

855689

SE0000115446

VOLV B

Konstruktion / Landwirtschaftliche Maschinen

Markt geschlossen - Nasdaq Stockholm Andere Börsenplätze 17:29:39 19.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
280.2 ^SEK	-4.14%		-1.48%	+7.07%

19.04.	Tesla Semi Trucks sind für PepsiCo Mangelware, da die Konkurrenten konkurrierende EV-Lastwagen einsetzen	RE
19.04.	RBC belässt Volvo B auf 'Sector Perform' - Ziel 294 Kronen	DP

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	319’557	394’800	427’626	387’546	534’513	573’422	-	-
Unternehmenswert ¹	284’157	343’800	377’226	326’246	467’813	485’909	470’114	453’041
KGV	8.89 x	20.4 x	13 x	11.7 x	10.7 x	11.9 x	11.1 x	10.4 x
Rendite	-	3.1%	6.2%	7.43%	6.88%	6.43%	5.68%	6.13%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.74 x	1.17 x	1.15 x	0.82 x	0.97 x	1.12 x	1.06 x	1 x
Unternehmenswert / Umsatz	0.66 x	1.02 x	1.01 x	0.69 x	0.85 x	0.95 x	0.87 x	0.79 x
Unternehmenswert / EBITDA	4.46 x	6.99 x	6.31 x	4.58 x	4.73 x	5.91 x	5.4 x	4.88 x
Unternehmenswert / FCF	14 x	21.1 x	24.3 x	25.5 x	42 x	12.2 x	11.3 x	10.3 x
FCF Yield	7.13%	4.74%	4.12%	3.92%	2.38%	8.23%	8.86%	9.67%
Price to Book	2.3 x	2.71 x	3.02 x	2.36 x	2.99 x	3.41 x	2.77 x	2.4 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	2’032’914	2’033’452	2’033’452	2’033’452	2’033’452	2’033’452	-	-
Referenzkurs ²	156.9	193.8	209.6	188.5	261.7	280.2	280.2	280.2
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	03.02.21	28.01.22	26.01.23	26.01.24	-	-	-

¹SEK in Millionen²SEK

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	431’980	338’446	372’216	473’479	552’764	513’683	541’867	573’488
EBITDA ¹	63’707	49’163	59’735	71’196	98’865	82’177	87’080	92’895
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	47’910	28’564	41’015	50’467	77’638	63’878	68’489	74’053
Umsatzrendite	11.09%	8.44%	11.02%	10.66%	14.05%	12.44%	12.64%	12.91%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	46’832	25’917	43’190	45’077	66’726	63’990	68’991	74’956
Nettoergebnis ¹	34’598	19’318	32’787	32’722	49’825	47’745	51’226	54’925
Nettomarge	8.01%	5.71%	8.81%	6.91%	9.01%	9.29%	9.45%	9.58%
Gewinn pro Aktie ²	17.64	9.500	16.12	16.09	24.50	23.59	25.18	26.92
Free Cash Flow ¹	20’254	16’313	15’530	12’788	11’130	39’970	41’658	43’814
FCF-Marge N	4.69%	4.82%	4.17%	2.7%	2.01%	7.78%	7.69%	7.64%
FCF Conversion (EBITDA)	31.79%	33.18%	26%	17.96%	11.26%	48.64%	47.84%	47.16%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	58.54%	84.44%	47.37%	39.08%	22.34%	83.72%	81.32%	79.77%
Dividende pro Aktie ²	-	6.000	13.00	14.00	18.00	18.00	15.91	17.18
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	03.02.21	28.01.22	26.01.23	26.01.24	-	-	-

¹SEK in Millionen²SEK

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	-	102’378	105’317	118’943	-	114’917	134’302	131’420	140’821	132’405	148’117	131’177	134’447	119’109	129’563	137’145	140’933
EBITDA ¹	-	14’879	17’566	18’723	-	16’910	17’996	23’517	27’022	24’448	23’879	23’325	23’360	19’369	18’681	23’187	23’131
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	21’551	10’060	12’681	13’745	26’426	11’869	12’171	18’409	21’732	19’114	18’384	18’159	18’171	15’033	14’153	18’652	18’564
Umsatzrendite	-	9.83%	12.04%	11.56%	-	10.33%	9.06%	14.01%	15.43%	14.44%	12.41%	13.84%	13.52%	12.62%	10.92%	13.6%	13.17%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	10’202	9’027	13’873	-	11’758	10’420	16’797	14’409	18’636	16’884	18’442	18’406	14’934	13’690	18’359	18’506
Nettoergebnis ¹	-	7’995	7’033	10’443	-	8’627	6’620	12’910	10’770	14’092	12’053	14’080	14’302	11’397	10’121	13’513	13’496
Nettomarge	-	7.81%	6.68%	8.78%	-	7.51%	4.93%	9.82%	7.65%	10.64%	8.14%	10.73%	10.64%	9.57%	7.81%	9.85%	9.58%
Gewinn pro Aktie ²	-	3.930	3.460	5.140	-	4.240	3.260	6.350	5.300	6.930	5.930	6.920	6.883	5.474	4.697	6.655	6.643
Dividende pro Aktie ²	-	13.00	-	-	-	-	14.00	-	-	-	18.00	-	18.00	-	5.560	-	9.000
Datum der Veröffentlichung	20.07.21	28.01.22	22.04.22	19.07.22	19.07.22	20.10.22	26.01.23	20.04.23	19.07.23	18.10.23	26.01.24	17.04.24	-	-	-	-	-

¹SEK in Millionen²SEK

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	35’400	51’000	50’400	61’300	66’700	87’513	103’308	120’381
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	20’254	16’313	15’530	12’788	11’130	39’970	41’658	43’814
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	27.3%	14.2%	21.8%	23.8%	34.3%	28.2%	28.1%	27.2%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	7.16%	3.89%	6.39%	5.72%	8.95%	7.55%	7.92%	7.87%
Aktiva ¹	483’196	496’317	513’339	572’463	556’567	632’653	646’988	697’676
Buchwert je Aktie ²	68.20	71.50	69.40	80.00	87.50	82.20	101.0	117.0
Cash Flow pro Aktie ²	16.40	15.10	16.60	16.40	13.10	32.50	34.80	35.20
Capex ¹	18’055	14’297	18’117	20’456	23’387	22’339	22’484	24’574
Capex / Umsatz	4.18%	4.22%	4.87%	4.32%	4.23%	4.35%	4.15%	4.28%
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	03.02.21	28.01.22	26.01.23	26.01.24	-	-	-

¹SEK in Millionen²SEK

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für AB Volvo

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

280.2 SEK

Mittleres Kursziel

312.6 SEK

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+11.56%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Schwere Lastwagen

	% 1. Jan.	Kap.
AB VOLVO	+7.07%	52.56 Mrd.
SINOTRUK (HONG KONG) LIMITED	+45.23%	7.84 Mrd.
JUNGHEINRICH AG	+7.28%	3.88 Mrd.
SINOTRUK JINAN TRUCK CO.,LTD	+36.98%	2.95 Mrd.
CIMC VEHICLES (GROUP) CO., LTD.	+7.07%	2.66 Mrd.
ANHUI HELI CO.,LTD.	+41.19%	2.78 Mrd.
WABASH NATIONAL CORPORATION	-1.01%	1.15 Mrd.
MITSUBISHI LOGISNEXT CO., LTD.	+7.89%	1.03 Mrd.
KAMAZ PUBLICLY TRADED COMPANY	-.--%	665 Mio.
SHANGHAI NEW POWER AUTOMOTIVE TECHNOLOGY COMPANY LIMITED	-32.49%	645 Mio.

Schwere Lastwagen