In den ersten neun Monaten des Jahres 2021 beliefen sich die Deals, an denen australische Unternehmen beteiligt waren, auf insgesamt 329,2 Mrd. USD, was fast einer Versechsfachung gegenüber dem Vorjahr entspricht und den Betrag des gleichen Zeitraums in den drei vorangegangenen Jahren zusammengenommen übertrifft, wie Daten von Refinitiv zeigen. Der bisherige Jahresrekord lag bei 139 Mrd. USD im Jahr 2007.

Das Volumen wurde durch eine Reihe von Mega-Deals angetrieben, die auf börsennotierte Infrastruktur- und Rohstoffunternehmen abzielten.

Dazu gehörten die von der BHP Group vorgeschlagene Vereinheitlichung ihrer doppelt börsennotierten Unternehmensstruktur im Wert von 86 Milliarden Dollar und der Verkauf ihres Erdölgeschäfts an Woodside Petroleum im Wert von 14 Milliarden Dollar.

Infrastruktur-Vermögenswerte in Australien waren besonders attraktiv für Superannuations- und Pensionsfonds, die ihr günstiges Kapital für stabile, langfristige Gewinne einsetzen wollen, so die Banker.

"Investoren, die in halb-regulierte Infrastruktur-Vermögenswerte investieren, haben ein hohes Vertrauen in die zukünftigen Cashflows der Vermögenswerte, die sie kaufen", sagte Nick Sims, Co-Leiter des Investment Banking bei Goldman Sachs in Australien.

Goldman führte die Rangliste der angekündigten M&A-Transaktionen im asiatisch-pazifischen Raum an, gefolgt von Morgan Stanley und UBS.

"Die Zinsen werden auf absehbare Zeit niedrig bleiben, und wenn sie steigen, dann nur langsam, so dass Infrastrukturinvestoren mit einem langfristigen Zeithorizont investieren", fügte Sims hinzu.

Die Geschäfte wurden abgeschlossen, während viele Staaten des Landes seit dem Beginn der COVID-19 immer wieder strenge Verbote verhängten.

"Die Sperrungen und die Ungewissheit auf der Nachfrageseite haben die Unternehmensleiter dazu veranlasst, eine Art strategischen Reset vorzunehmen", sagte Alex Cartel, Leiter des Investmentbanking bei der Citigroup Australien.

"Es gab eine Reihe von Unternehmen, Private-Equity-Fonds und Staatsfonds mit Zugang zu den Kapitalmärkten, die strategische Ambitionen hatten und sagten, lasst uns loslegen."

NACHHOLBEDARF

Den Daten von Refinitiv zufolge entfielen auf australische Unternehmen mit 200 Mrd. USD 20 % des Gesamtwerts der Region, der zweithöchste Wert nach China, verglichen mit nur 4 % im gleichen Zeitraum des vergangenen Jahres.

Tom Barsha, Co-Leiter der M&A-Abteilung der Bank of America im asiatisch-pazifischen Raum, sagte, dass Australien "eine echte Verschiebung" im relativen Gesamtbeitrag zum asiatisch-pazifischen Volumen darstelle.

"Es kommen mehrere Faktoren zusammen, darunter ein gewisser Nachholbedarf aus dem letzten Jahr. Bemerkenswert ist auch der Umfang der grenzüberschreitenden Inbound-Aktivitäten. Ich sehe keine Anzeichen für eine Verlangsamung der Aktivitäten.

Das US-Zahlungsunternehmen Square Inc. unternahm im August mit der Übernahme des lokalen Fintech-Unternehmens Afterpay für 29 Milliarden Dollar den größten Vorstoß des Jahres in Australien.

Insgesamt erreichten die Transaktionen im asiatisch-pazifischen Raum von Januar bis September einen Rekordwert von 1,25 Billionen US-Dollar, was einem Anstieg von 46 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, wobei auch die Transaktionen in Südostasien und die durch Private Equity finanzierten Transaktionen neue Höchstwerte erreichten, wie die Daten von Refinitiv zeigen.

Samson Lo, Head of Asia M&A bei UBS, sagte, dass mehr Vermögenswerte im Besitz von Private-Equity-Firmen zum Verkauf stehen werden, während Fusionen zwischen Special-Purpose Acquisition Companies (SPACs) und ihren Targets ein weiterer Volumentreiber sein dürften.

"Darüber hinaus könnte sich China mit Outbound-Deals von Staatsunternehmen zurückmelden", so der Experte. "2022 könnte ein weiteres erfolgreiches Jahr für M&A werden".