AGRANA Beteiligungs : Bericht über das erste Halbjahr 2021|22

WAS WIRKLICH

ZÄHLT

H1 2021 22

B E R I C H T Ü B E R D A S E R S T E H A L B J A H R 2 0 2 1 | 2 2

AGRANA Beteiligungs-AG | H1 2021|22

Überblick über das erste Halbjahr 2021|22

• Umsatz: 1.424,4 Mio. € (+8,8 %; Vorjahr: 1.309,3 Mio. €)
• EBIT: 44,8 Mio. € (-19,7 %; Vorjahr: 55,8 Mio. €)
• EBIT-Marge:3,1 % (Vorjahr: 4,3 %)
• Konzernergebnis: 27,1 Mio. € (-21,2 %; Vorjahr: 34,4 Mio. €)
• Eigenkapitalquote: 53,8 % (28. Februar 2021: 53,8 %)
• Gearing1: 36,7 % (28. Februar 2021: 33,4 %)
• Mitarbeiter (FTEs)2: 8.818 (Vorjahr: 9.150)

• Verschuldungsgrad (Verhältnis der Nettofinanzschulden zum Eigenkapital)

• Durschnittlich in der Periode beschäftigte Vollzeitäquivalente (FTEs - Full-time equivalents)

Inhaltsverzeichnis

• Vorwort des Vorstandes

• Konzernlagebericht
• Konzernentwicklung im ersten Halbjahr 2021|22

• AGRANA auf dem Kapitalmarkt
• Corporate Governance

• Segment Frucht

• Segment Stärke

11	Segment Zucker
13	Chancen- und Risikobericht
13	Mitarbeiter
13	Angaben über Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen

1. Wesentliche Ereignisse nach dem Ende der Zwischenberichtsperiode
2. Ausblick
3. Konzernzwischenabschluss

1. Konzern-Gewinn-und Verlustrechnung
2. Konzern-Gesamtergebnisrechnung

1. Konzern-Geldflussrechnung
2. Konzern-Bilanz
3. Konzern-Eigenkapital-Entwicklung
4. Anhang zum Konzernzwischenabschluss

1. Erklärung des Vorstandes
2. Weitere Informationen

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AGRANA Beteiligungs-AG | H1 2021|22

Vorwort des Vorstandes

Sehr geehrte Damen und Herren, geschätzte Aktionärinnen und Aktionäre,

wir haben im ersten Halbjahr 2021|22 ein EBIT von 44,8 Mio. € (Vorjahr: 55,8 Mio. €) erzielt. Damit liegen wir trotz eines äußerst volatilen Geschäftsumfeldes weiterhin auf Plan und halten an unserer positiven EBIT-Guidance für das volle Geschäftsjahr fest. Konkret bedeutet dies, dass wir 2021|22 das Ergebnis der Betriebstätigkeit des Vorjahres (78,7 Mio. €) deutlich, also zumindest um 10 %, übertreffen wollen.

Eine heterogene Geschäftsentwicklung seit dem Ausbruch der COVID-19-Pandemie führte zu Verwerfungen innerhalb der Quartale im Vorjahr, die nun im laufenden Geschäftsjahr teilweise zu gegenläufigen Effekten führen. Auch deshalb rechnen wir nach einem schwächeren H1 2021|22 im zweiten Halbjahr mit deutlich besseren Ergebnissen als im Vorjahr.

Bekanntlich haben die Rohstoffmärkte in den letzten Monaten einen massiven Aufschwung erfahren und auch bei Agrar- Commodities zu einem Preisanstieg von 30 % bis 50 % über Vorjahr geführt. Zudem belasten höhere Energiekosten die Ergebnisse in allen unseren Segmenten. Die COVID-19-Pandemie mit all ihren Folgewirkungen - auch für unsere Kunden - ist noch nicht vorbei. Volatile Märkte sowohl auf der Einkaufs- als auch auf der Verkaufsseite werden uns auch in den nächsten Monaten vermehrt beschäftigen und fordern.

Wir sind zuversichtlich, diese Herausforderungen gut zu meistern. Bereits in den vergangenen Quartalen haben wir Maß- nahmen eingeleitet, um einerseits den Preiserhöhungen bei der Beschaffung zu begegnen und andererseits die ge- stiegenen Herstellungskosten auch in angepassten Verkaufspreisen abzubilden. In diesem Zusammenhang helfen uns sicherlich auch die strategischen Partnerschaften, die wir über drei Jahrzehnte aufgebaut haben, sowie unsere Markt- stellung.

Das zweite Halbjahr ist bei AGRANA stets durch die Kampagnen-Produktion (Rübe, Kartoffel, Nassmais, Apfel) gekenn- zeichnet. Im Segment Zucker laufen seit Anfang Oktober alle Werke auf Volllast und es wird durch eine erhöhte Rüben- menge mit einer verbesserten Auslastung der Fabriken kalkuliert. Weiters werden steigende Zuckerpreise für eine Ergebnisverbesserung im H2 2021|22 sorgen. Im Segment Frucht soll eine mengenmäßig gute Apfelkampagne 2021 zu einer Erholung des Fruchtsaftkonzentratgeschäftes im zweiten Halbjahr führen.

Nachhaltigkeit ist für AGRANA integraler Bestandteil der Geschäftstätigkeit. Um ihr Engagement im Klimaschutz zu untermauern, trat die Gruppe im Juli 2021 der Science Based Targets Initiative bei und wird innerhalb von 24 Monaten entsprechende Klimaziele verankern.

Sehr geehrte AktionärInnen und Aktionäre, seien Sie versichert, dass das Team AGRANA weiterhin voller Tatendrang und motiviert die kommenden Aufgaben angeht. Unser Ziel ist nicht nur die kurzfristigen Finanzziele zu erreichen, sondern die Potenziale eines starken, innovativen und gut positionierten Unternehmens langfristig voll auszuschöpfen.

Ihr Vorstands-Team der AGRANA Beteiligungs-AG

Markus Mühleisen

Ingrid-Helen Arnold

Stephan Büttner

Norbert Harringer

Vorstandsvorsitzender

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Konzernlagebericht

Konzernentwicklung im ersten Halbjahr 2021|22

Umsatz- und Ertragslage

Konzern-Gewinn- und Verlust-	H1	H1
rechnung (verkürzt)	2021|22	2020|21

in Mio. € (wenn nicht explizit anders erwähnt)

Umsatzerlöse	1.424,4	1.309,3
EBITDA1	94,0	101,1
Operatives Ergebnis	41,0	47,4
Ergebnisanteil von Gemeinschafts-
unternehmen, die nach der
Equity-Methode bilanziert werden	6,1	8,9
Ergebnis aus Sondereinflüssen	-2,3	-0,5
Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT)	44,8	55,8
EBIT-Marge	3,1 %	4,3 %
Finanzergebnis	-7,1	-9,1
Ergebnis vor Ertragsteuern	37,7	46,7
Ertragsteuern	-10,6	-12,3
Konzernergebnis	27,1	34,4
davon Aktionäre der
AGRANA Beteiligungs-AG	28,0	33,9
Ergebnis je Aktie (€)	0,45	0,54

Die Umsatzerlöse der AGRANA-Gruppe lagen im ersten Halbjahr 2021|22 (1. März bis 31. August 2021) mit

1.424,4 Mio. € moderat über dem Vorjahr, wobei der Anstieg zum größten Teil auf höhere Absätze im Segment Stärke zurückzuführen war. Die Umsatzentwicklung in den Segmenten Frucht und Zucker war ebenfalls positiv.

Das Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) im ersten Halb- jahr 2021|22 betrug 44,8 Mio. € und lag damit deutlich unter dem Vorjahreswert von 55,8 Mio. €. Im Segment Frucht ging das EBIT mit 25,8 Mio. € (Vorjahr: 30,1 Mio. €) aufgrund einer markant schwächeren Performance im Fruchtsaftkonzentratgeschäft zurück. Vor allem deutlich gestiegene Rohstoffkosten führten zu einem deutlichen EBIT-Rückgangauf 29,0 Mio. € (Vorjahr: 34,7 Mio. €) im Segment Stärke. Im Segment Zucker

Konzern-Gewinn- und Verlust-	Q2	Q2
rechnung (verkürzt)	2021|22	2020|21

in Mio. € (wenn nicht explizit anders erwähnt)

Umsatzerlöse	718,6	656,7
EBITDA1	49,2	46,4
Operatives Ergebnis	22,3	19,3
Ergebnisanteil von Gemeinschafts-
unternehmen, die nach der
Equity-Methode bilanziert werden	3,9	5,0
Ergebnis aus Sondereinflüssen	-2,3	-0,5
Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT)	23,9	23,8
EBIT-Marge	3,3 %	3,6 %
Finanzergebnis	-3,3	-3,0
Ergebnis vor Ertragsteuern	20,6	20,8
Ertragsteuern	-5,6	-5,6
Konzernergebnis	15,0	15,2
davon Aktionäre der
AGRANA Beteiligungs-AG	15,3	15,1
Ergebnis je Aktie (€)	0,24	0,24

führten im Vergleich zum Vorjahr v.a. die geringeren Margen im Zuckerwirtschaftsjahr 2020|21 zu einer Ver- schlechterung des Ergebnisses auf -10,0 Mio. € (Vorjahr: -9,0 Mio. €). Das Finanzergebnis belief sich auf

-7,1 Mio. € nach -9,1 Mio. € im Vorjahr, wobei die positive Veränderung v.a. aus einem verbesserten Währungsergebnis resultierte. Nach einem Steuerauf- wand in Höhe von 10,6 Mio. €, einer Steuerquote von 28,1 % (Vorjahr: 26,3 %) entsprechend, erreichte das Konzernergebnis 27,1 Mio. € (Vorjahr: 34,4 Mio. €). Das den Aktionären der AGRANA zurechenbare Ergebnis je Aktie ging auf 0,45 € (Vorjahr: 0,54 €) zurück.

Segment Frucht	Segment Zucker	Segment Frucht	Segment Zucker
44.5 %	22.0 %	46.0 %	22.9 %
(633,4 Mio. €)	(314,2 Mio. €)	(601,8 Mio. €)	(300,3 Mio. €)

H1 2021|22	H1 2020|21
Umsatz nach	Umsatz nach
Segmenten	Segmenten
Segment Stärke	Segment Stärke
33.5 %	31.1 %
(476,8 Mio. €)	(407,2 Mio. €)

• 1 Operatives Ergebnis vor operativen Abschreibungen

AGRANA Beteiligungs-AG | H1 2021|22

Investitionen1

Segment Stärke

Im ersten Halbjahr 2021|22 investierte AGRANA mit 30,3 Mio. € um 2,5 Mio. € mehr als in der Vergleichsperiode des Vorjahres. Die Investitionen verteilten sich wie folgt auf die Segmente:

	H1	H1
Investitionen1	2021|22	2020|21	Veränderung
in Mio. €
Segment Frucht	12,2	13,4	-9,0 %
Segment Stärke	7,4	9,4	-21,3 %
Segment Zucker	10,7	5,0	114,0 %
Konzern	30,3	27,8	9,0 %

• Maßnahmen zur Erhöhung der Spezialmais- verarbeitung in Aschach|Österreich
• Effizienzmaßnahmen an den Sprühtrocknungsanlagen in Gmünd|Österreich
• Erneuerung der Walzentrocknungsanlage zur Produktion von Kartoffelflocken in Gmünd
• Erweiterung der betrieblichen Abwasserreinigungsan- lage in Gmünd

Segment Zucker

Neben den regelmäßigen Projekten zur Verbesserung der Produktqualität und Ersatz- und Erhaltungsinvestitionen über alle Produktionsstandorte hinweg sind folgende Ein- zelinvestitionen hervorzuheben:

Segment Frucht

• Neue Abfüllanlage in Mitry-Mory|Frankreich
• Neubau eines Applikationslabors in Dachang|China

• Umrüstung der Kesselanlage (von Kohle auf Erd-/Bio- gas) am Standort Sered'|Slowakei
• Erweiterung des Prozessleitsystems in Tulln|Österreich

Zusätzlich wurden im H1 2021|22 in den nach der Equity- Methode einbezogenen Joint Venture-Unternehmen (HUNGRANA- und STUDEN-Gruppe sowie Beta Pura GmbH) Investitionen von 6,5 Mio. € (100%; Vorjahr:

21,1 Mio. €) getätigt.

Cashflow

Konzern-Geldflussrechnung (verkürzt)	H1 2021|22	H1 2020|21	Veränderung
in Mio. €
Cashflow aus dem Ergebnis	90,9	112,8	-19,4 %
Veränderungen des Working Capital	-34,7	-28,1	-23,5 %
Saldo erhaltene/bezahlte Zinsen und gezahlte Ertragsteuern	-16,9	-13,2	-28,0 %
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	39,3	71,5	-45,0 %
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-23,0	-32,3	28,8 %
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	5,3	-29,0	118,3 %
Veränderungen des Finanzmittelbestandes	21,6	10,2	111,8 %
Einfluss von Wechselkursänderungen und Hochinflationsanpassungen
auf den Finanzmittelbestand	-0,4	-5,3	92,5 %
Übernommene Finanzmittel aus erstmaliger Einbeziehung von Tochter-
unternehmen	0,8	0,0	-
Finanzmittelbestand am Anfang der Periode	111,0	93,4	18,8 %
Finanzmittelbestand am Ende der Periode	133,0	98,3	35,3 %

Der Cashflow aus dem Ergebnis ging im ersten Halbjahr 2021|22 u.a. aufgrund des schwächeren Konzernergebnisses auf 90,9 Mio. € zurück (Vorjahr: 112,8 Mio. €). Nach einem gegenüber der Vergleichsperiode höheren Aufbau des Working Capital um 34,7 Mio. € (Vorjahr: 28,1 Mio. €) wurde ein Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit im H1 2021|22 von

39,3 Mio. € (Vorjahr: 71,5 Mio. €) ausgewiesen. Der Cashflow aus Investitionstätigkeit ging trotz höherer Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte bedingt durch geringere Auszahlungen für den Erwerb von Tochtergesellschaften auf -23,0 Mio. € (Vorjahr: -32,3 Mio. €) zurück. Bei einer moderat höheren Dividendenaus-

1 In Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte, ausgenommen Geschäfts-/Firmenwerte

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