Cashflow Air France-KLM

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9.896 ^EUR	-3.50%		-2.21%	-14.43%

21.04.	EU-Kommissar: Keine großflächigen Flugabsagen zu erwarten	DP
21.04.	Bernstein belässt Air France-KLM auf 'Market-Perform'	DP

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Veröffentlichte Finanzdaten: AIR FRANCE-KLM

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	14.32 Mrd.	26.39 Mrd.	30.02 Mrd.	31.46 Mrd.	33.01 Mrd.
Andere Einnahmen, Gesamt	-	-	-	-	-
Gesamtumsatz	14.32 Mrd.	26.39 Mrd.	30.02 Mrd.	31.46 Mrd.	33.01 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	12.63 Mrd.	21.21 Mrd.	23.85 Mrd.	25.43 Mrd.	26.07 Mrd.
Bruttogewinn	1.68 Mrd.	5.18 Mrd.	6.17 Mrd.	6.03 Mrd.	6.93 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	385 Mio.	887 Mio.	1.03 Mrd.	1.06 Mrd.	1.15 Mrd.
Abschreibungen & Amortisationen - (GuV)	2.37 Mrd.	2.42 Mrd.	2.5 Mrd.	2.64 Mrd.	3.05 Mrd.
Andere Betriebsausgaben	577 Mio.	841 Mio.	970 Mio.	744 Mio.	651 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	3.33 Mrd.	4.15 Mrd.	4.5 Mrd.	4.45 Mrd.	4.85 Mrd.
Betriebseinkommen	-1.65 Mrd.	1.03 Mrd.	1.67 Mrd.	1.58 Mrd.	2.08 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-541 Mio.	-547 Mio.	-600 Mio.	-631 Mio.	-627 Mio.
Zins- und Anlageerträge	-	-	131 Mio.	138 Mio.	92 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-541 Mio.	-547 Mio.	-469 Mio.	-493 Mio.	-535 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	-19 Mio.	21 Mio.	-25 Mio.	-21 Mio.	-33 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	-181 Mio.	-21 Mio.	198 Mio.	-195 Mio.	577 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-258 Mio.	-133 Mio.	-188 Mio.	-162 Mio.	-212 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	-2.65 Mrd.	352 Mio.	1.19 Mrd.	708 Mio.	1.88 Mrd.
Umstrukturierungskosten	56 Mio.	-6 Mio.	-3 Mio.	-55 Mio.	-48 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-21 Mio.	1 Mio.	-	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-19 Mio.	66 Mio.	32 Mio.	37 Mio.	43 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-39 Mio.	-32 Mio.	-	-	-
Rechtliche Regelungen	-	-	-	-	-
Andere ungewöhnliche Posten	-904 Mio.	-27 Mio.	-64 Mio.	-117 Mio.	3 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	-3.58 Mrd.	354 Mio.	1.15 Mrd.	573 Mio.	1.88 Mrd.
Einkommensteueraufwand	-282 Mio.	-390 Mio.	164 Mio.	84 Mio.	123 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	-3.29 Mrd.	744 Mio.	990 Mio.	489 Mio.	1.75 Mrd.
Ergebnisse aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	-	-	-
Nettoeinkommen des Unternehmens	-3.29 Mrd.	744 Mio.	990 Mio.	489 Mio.	1.75 Mrd.
Minderheiteninteresse	2 Mio.	-16 Mio.	-56 Mio.	-172 Mio.	-161 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	-3.29 Mrd.	728 Mio.	934 Mio.	317 Mio.	1.59 Mrd.
Bevorzugte Dividende und andere Anpassungen	151 Mio.	137 Mio.	162 Mio.	73 Mio.	61 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	-3.44 Mrd.	591 Mio.	772 Mio.	244 Mio.	1.53 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	-3.44 Mrd.	591 Mio.	772 Mio.	244 Mio.	1.53 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	-59.5	3.49	4.3	0.93	5.83
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	-59.5	3.49	4.3	0.93	5.83
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	57.87 Mio.	169 Mio.	179 Mio.	263 Mio.	263 Mio.
Netto EPS - Verwässert	-59.5	3.09	4.08	0.93	5.5
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	-59.5	3.09	4.08	0.93	5.5
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	57.87 Mio.	194 Mio.	197 Mio.	263 Mio.	281 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	-28.58	1.21	3.83	1.03	3.86
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	-28.58	1.05	3.49	1.03	3.61
Ausschüttungsquote	-	34.62	19.49	22.4	5.08
ADR-Verhältnis	0.1	0.1	0.1	0.1	0.1
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	-247 Mio.	2.55 Mrd.	2.94 Mrd.	2.98 Mrd.	3.67 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	-1.46 Mrd.	1.22 Mrd.	1.67 Mrd.	1.58 Mrd.	2.08 Mrd.
EBIT	-1.65 Mrd.	1.03 Mrd.	1.67 Mrd.	1.58 Mrd.	2.08 Mrd.
German: EBITDAR	938 Mio.	4.64 Mrd.	5.4 Mrd.	5.52 Mrd.	6.46 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	-	-	-	-	-
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	7.89	-110.17	14.21	14.66	6.55
Gesamtlaufende Steuern	2 Mio.	46 Mio.	58 Mio.	31 Mio.	203 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-284 Mio.	-436 Mio.	106 Mio.	53 Mio.	-80 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	-1.65 Mrd.	204 Mio.	687 Mio.	270 Mio.	1.01 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	25 Mio.	29 Mio.	40 Mio.	52 Mio.	60 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	241 Mio.	265 Mio.	259 Mio.	292 Mio.	327 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	914 Mio.	64 Mio.	62 Mio.	54 Mio.	66 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Vertriebs- und Marketingkosten	385 Mio.	887 Mio.	1.03 Mrd.	1.06 Mrd.	1.15 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	1.18 Mrd.	2.1 Mrd.	2.46 Mrd.	2.54 Mrd.	2.79 Mrd.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	306 Mio.	624 Mio.	888 Mio.	982 Mio.	1.01 Mrd.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	879 Mio.	1.47 Mrd.	1.57 Mrd.	1.56 Mrd.	1.77 Mrd.
Instandhaltungs- und Reparaturkosten, Gesamt	1.62 Mrd.	2.26 Mrd.	2.55 Mrd.	3.32 Mrd.	3.49 Mrd.
Aktienbasierte Vergütung, Herstellungskosten der verkauften Waren (Gesamt)	-	-	-	2 Mio.	2 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	-	1.8 Mio.	-33 Mio.	1 Mio.	-
Gesamte aktienbasierte Vergütung	-	1.8 Mio.	-33 Mio.	3 Mio.	2 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	6.66 Mrd.	6.63 Mrd.	6.19 Mrd.	4.83 Mrd.	4.71 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	147 Mio.	-	-	-	-
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	3 Mio.	647 Mio.	1.26 Mrd.	928 Mio.	1.08 Mrd.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	6.81 Mrd.	7.27 Mrd.	7.45 Mrd.	5.76 Mrd.	5.79 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	1.51 Mrd.	1.78 Mrd.	2.15 Mrd.	2.05 Mrd.	2.22 Mrd.
Andere Forderungen	673 Mio.	521 Mio.	393 Mio.	508 Mio.	468 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	6 Mio.	9 Mio.	37 Mio.	20 Mio.	24 Mio.
Gesamtforderungen	2.19 Mrd.	2.32 Mrd.	2.58 Mrd.	2.58 Mrd.	2.71 Mrd.
Inventar	567 Mio.	723 Mio.	853 Mio.	959 Mio.	992 Mio.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	169 Mio.	229 Mio.	262 Mio.	265 Mio.	236 Mio.
Eingeschränkte Bargeld	324 Mio.	-	-	-	-
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	671 Mio.	467 Mio.	666 Mio.	1.02 Mrd.	837 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	10.73 Mrd.	11.01 Mrd.	11.82 Mrd.	10.58 Mrd.	10.56 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	30.73 Mrd.	31.28 Mrd.	33.06 Mrd.	36.22 Mrd.	40.16 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-13.71 Mrd.	-13.86 Mrd.	-14.17 Mrd.	-14.74 Mrd.	-15.38 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	17.02 Mrd.	17.42 Mrd.	18.89 Mrd.	21.47 Mrd.	24.78 Mrd.
Langfristige Investitionen	749 Mio.	1.11 Mrd.	1.08 Mrd.	1.24 Mrd.	1.15 Mrd.
German: Firmenwert	222 Mio.	225 Mio.	224 Mio.	226 Mio.	223 Mio.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	1.24 Mrd.	1.34 Mrd.	1.28 Mrd.	1.36 Mrd.	1.47 Mrd.
Langfristige Forderungen aus Darlehen	154 Mio.	166 Mio.	195 Mio.	215 Mio.	250 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	278 Mio.	714 Mio.	698 Mio.	662 Mio.	713 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	300 Mio.	331 Mio.	307 Mio.	396 Mio.	300 Mio.
Gesamtvermögen	30.68 Mrd.	32.3 Mrd.	34.49 Mrd.	36.16 Mrd.	39.44 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	1.85 Mrd.	2.42 Mrd.	2.45 Mrd.	2.61 Mrd.	2.72 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	984 Mio.	1.19 Mrd.	2.91 Mrd.	2.3 Mrd.	2.52 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	4 Mio.	3 Mio.	13 Mio.	-	-
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	819 Mio.	400 Mio.	1.25 Mrd.	1.05 Mrd.	1.22 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	1.23 Mrd.	1.33 Mrd.	1.27 Mrd.	1.62 Mrd.	1.54 Mrd.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	794 Mio.	1.23 Mrd.	412 Mio.	469 Mio.	465 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	4.4 Mrd.	5.5 Mrd.	5.68 Mrd.	5.98 Mrd.	6.38 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	1.64 Mrd.	1.58 Mrd.	1.98 Mrd.	2.23 Mrd.	2.26 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	11.73 Mrd.	13.66 Mrd.	15.95 Mrd.	16.27 Mrd.	17.11 Mrd.
Langfristige Schulden	8.39 Mrd.	6.5 Mrd.	4.08 Mrd.	3.75 Mrd.	3.52 Mrd.
Langfristige Mietverträge	5.82 Mrd.	6.48 Mrd.	7.06 Mrd.	8.24 Mrd.	9.25 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	43 Mio.	34 Mio.	32 Mio.	29 Mio.	215 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	1.94 Mrd.	1.63 Mrd.	1.68 Mrd.	1.69 Mrd.	1.65 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	1 Mio.	1 Mio.	-	2 Mio.	-
Andere langfristige Verbindlichkeiten	6.58 Mrd.	6.48 Mrd.	5.19 Mrd.	5.38 Mrd.	5.33 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	34.5 Mrd.	34.78 Mrd.	33.99 Mrd.	35.36 Mrd.	37.08 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	643 Mio.	2.57 Mrd.	263 Mio.	263 Mio.	263 Mio.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	4.95 Mrd.	5.22 Mrd.	7.56 Mrd.	7.56 Mrd.	7.56 Mrd.
Gewinnrücklagen	-3.22 Mrd.	798 Mio.	1 Mrd.	387 Mio.	1.66 Mrd.
Eigene Aktien	-25 Mio.	-25 Mio.	-25 Mio.	-27 Mio.	-27 Mio.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	-6.17 Mrd.	-11.56 Mrd.	-10.85 Mrd.	-9.95 Mrd.	-9.16 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	-3.82 Mrd.	-3 Mrd.	-2.05 Mrd.	-1.76 Mrd.	298 Mio.
Minderheitsinteressen	8 Mio.	524 Mio.	2.55 Mrd.	2.56 Mrd.	2.07 Mrd.
Eigenkapital	-3.82 Mrd.	-2.48 Mrd.	500 Mio.	799 Mio.	2.36 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	30.68 Mrd.	32.3 Mrd.	34.49 Mrd.	36.16 Mrd.	39.44 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	64.14 Mio.	257 Mio.	263 Mio.	263 Mio.	263 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	64.14 Mio.	257 Mio.	263 Mio.	263 Mio.	263 Mio.
Buchwert / Aktie	-108.74	-15.32	-11.91	-10.82	-3.74
Sachbuchwert	-5.28 Mrd.	-4.57 Mrd.	-3.56 Mrd.	-3.35 Mrd.	-1.39 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	-131.46	-21.4	-17.64	-16.87	-10.19
Gesamtverschuldung	16.26 Mrd.	14.71 Mrd.	13.66 Mrd.	14.66 Mrd.	15.53 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	9.38 Mrd.	7.36 Mrd.	6.21 Mrd.	8.91 Mrd.	9.74 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	1.94 Mrd.	1.6 Mrd.	1.64 Mrd.	1.62 Mrd.	1.6 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	9.48 Mrd.	16.78 Mrd.	19.67 Mrd.	20.36 Mrd.	22.3 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	8 Mio.	524 Mio.	2.55 Mrd.	2.56 Mrd.	2.07 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	109 Mio.	120 Mio.	129 Mio.	216 Mio.	246 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	16 Mio.	23 Mio.	27 Mio.	32 Mio.	22 Mio.
Inventar - Andere	813 Mio.	952 Mio.	1.08 Mrd.	1.19 Mrd.	1.23 Mrd.
Grundstück - (BS)	2.74 Mrd.	2.78 Mrd.	2.8 Mrd.	2.88 Mrd.	2.98 Mrd.
Maschinen, Gesamt	20.39 Mrd.	20.41 Mrd.	21.3 Mrd.	22.44 Mrd.	23.54 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	55’529	58’186	59’937	82’343	84’042
Teilzeitbeschäftigte	21’274	20’764	22’168	172	137
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	319 Mio.	231 Mio.	208 Mio.	163 Mio.	124 Mio.
Auftragsbestand	7.65 Mrd.	8.61 Mrd.	7.87 Mrd.	8.4 Mrd.	9.13 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	-3.29 Mrd.	728 Mio.	934 Mio.	317 Mio.	1.59 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	2.32 Mrd.	2.51 Mrd.	2.47 Mrd.	2.65 Mrd.	3.08 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	192 Mio.	183 Mio.	1 Mio.	1 Mio.	1 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	2.51 Mrd.	2.7 Mrd.	2.47 Mrd.	2.66 Mrd.	3.08 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	-	-	159 Mio.	167 Mio.	170 Mio.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-8 Mio.	-91 Mio.	-63 Mio.	-44 Mio.	-43 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-	-	-	-	-
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	432 Mio.	292 Mio.	-108 Mio.	-6 Mio.	12 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	27 Mio.	-12 Mio.	-7 Mio.	19 Mio.	-14 Mio.
Aktienbasierte Vergütung (CF)	-	-	33 Mio.	3 Mio.	2 Mio.
Rückstellung und Abschreibung von uneinbringlichen Forderungen	25 Mio.	-76 Mio.	-18 Mio.	-48 Mio.	-31 Mio.
Netto-Cashflow aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	-	-	-
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	227 Mio.	-649 Mio.	173 Mio.	912 Mio.	15 Mio.
Änderung der Forderungen	-239 Mio.	-146 Mio.	-330 Mio.	163 Mio.	-165 Mio.
Veränderung der Vorräte	-41 Mio.	-155 Mio.	-135 Mio.	-111 Mio.	-52 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	395 Mio.	570 Mio.	-23 Mio.	148 Mio.	154 Mio.
Änderung der nicht realisierten Erträge	227 Mio.	1.09 Mrd.	128 Mio.	257 Mio.	168 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	1.27 Mrd.	607 Mio.	-89 Mio.	-936 Mio.	168 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	1.53 Mrd.	4.86 Mrd.	3.12 Mrd.	3.5 Mrd.	5.06 Mrd.
Investitionsausgaben	-2.2 Mrd.	-2.97 Mrd.	-3.55 Mrd.	-3.73 Mrd.	-4.45 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	899 Mio.	880 Mio.	867 Mio.	678 Mio.	1.39 Mrd.
Barkaufe	-4 Mio.	-3 Mio.	-7 Mio.	-92 Mio.	-50 Mio.
Veräußerungen	75 Mio.	-1 Mio.	-	32 Mio.	24 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-9 Mio.	-59 Mio.	-540 Mio.	52 Mio.	56 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	2 Mio.	2 Mio.	-9 Mio.	290 Mio.	179 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-1.24 Mrd.	-2.15 Mrd.	-3.24 Mrd.	-2.77 Mrd.	-2.85 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	1.94 Mrd.	1.16 Mrd.	2.22 Mrd.	1.79 Mrd.	1.82 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	1.94 Mrd.	1.16 Mrd.	2.22 Mrd.	1.79 Mrd.	1.82 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-2.54 Mrd.	-2.58 Mrd.	-4.49 Mrd.	-3.01 Mrd.	-2.88 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-2.54 Mrd.	-2.58 Mrd.	-4.49 Mrd.	-3.01 Mrd.	-2.88 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	1.02 Mrd.	1.55 Mrd.	2.75 Mrd.	-	494 Mio.
Rückkauf von Stammaktien	-	-969 Mio.	-596 Mio.	-	-802 Mio.
Rückkauf von Vorzugsaktien	-	-	-	-	-
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-	-252 Mio.	-182 Mio.	-71 Mio.	-81 Mio.
Bezahlte Vorzugsdividenden	-	-	-	-	-
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-	-252 Mio.	-182 Mio.	-71 Mio.	-81 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-501 Mio.	-1.66 Mrd.	9 Mio.	-826 Mio.	-837 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-77 Mio.	-2.76 Mrd.	-285 Mio.	-2.11 Mrd.	-2.29 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	14 Mio.	22 Mio.	-42 Mio.	34 Mio.	-30 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	232 Mio.	-31 Mio.	-442 Mio.	-1.35 Mrd.	-115 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	563 Mio.	586 Mio.	704 Mio.	664 Mio.	670 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	-55 Mio.	-41 Mio.	114 Mio.	20 Mio.	136 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	-1.72 Mrd.	2.15 Mrd.	715 Mio.	-396 Mio.	518 Mio.
Unverschuldeter Freier Cashflow	-1.38 Mrd.	2.49 Mrd.	1.09 Mrd.	-1.12 Mio.	910 Mio.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	663 Mio.	-2.12 Mrd.	-998 Mio.	85 Mio.	-808 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-600 Mio.	-1.42 Mrd.	-2.27 Mrd.	-1.22 Mrd.	-1.06 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	-3.39	2.05	3.13	2.79	3.44
Rendite auf das Gesamtkapital	-7.96	5.23	7.93	6.66	7.8
Eigenkapitalrendite %	71.94	-23.63	-100	75.29	110.91
Rendite auf Eigenkapital	75.05	-17.31	-30.54	-12.79	-209
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	11.76	19.63	20.55	19.16	21
SG&A Marge	2.69	3.36	3.43	3.37	3.47
EBITDA-Marge %	-1.73	9.65	9.78	9.46	11.12
EBITA-Marge	-10.19	4.6	5.58	5.02	6.31
EBIT-Marge %	-11.53	3.91	5.57	5.02	6.31
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	-23.01	2.82	3.3	1.55	5.31
Netto-Einkommensmarge %	-23	2.76	3.11	1.01	4.83
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	-24.05	2.24	2.57	0.78	4.64
Normalisierte Nettogewinnmarge	-11.55	0.77	2.29	0.86	3.07
Marge des gehebelten freien Cashflows	-12.02	8.13	2.38	-1.26	1.57
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	-9.66	9.43	3.63	-0	2.76
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0.47	0.84	0.9	0.89	0.87
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	0.84	1.53	1.65	1.56	1.43
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	10.38	16.02	15.25	14.97	15.47
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	22.76	32.89	30.27	28.07	26.73
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	0.91	0.81	0.74	0.65	0.62
Schnellverhältnis	0.77	0.7	0.63	0.51	0.5
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0.13	0.36	0.2	0.21	0.3
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	35.17	22.79	23.93	24.45	23.59
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	16.04	11.1	12.06	13.04	13.66
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	47.37	36.51	37.07	36.22	37.27
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	3.84	-2.62	-1.08	1.27	-0.02
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	-426.21	-593.1	2731.6	1835.17	656.81
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	130.66	120.28	96.47	94.83	86.79
Langfristige Schulden / Eigenkapital	-372.43	-523.23	2226.6	1500.5	539.97
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	114.17	106.11	78.63	77.54	71.35
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	112.44	107.68	98.55	97.79	94.01
EBIT / Zinsaufwand	-3.05	1.89	2.79	2.5	3.32
EBITDA / Zinsaufwand	1.6	6.82	6.91	6.71	8.23
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	-2.48	1.38	0.99	0.8	1.13
Gesamtverschuldung / EBITDA	18.85	3.95	3.3	3.46	3.01
Netto-Schulden / EBITDA	10.87	1.97	1.5	2.1	1.89
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	-12.15	19.46	23.03	28.98	21.84
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	-7.01	9.73	10.47	17.6	13.7
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	29.1	84.37	13.74	4.8	4.92
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	-391.68	207.9	22.36	-2.3	15.05
EBITDA, 1 J. Wachstum %	-91.97	-1130.77	24.09	1.4	23.35
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	-67.15	-183.33	61.9	-5.62	31.84
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	-64.33	-162.55	62.11	-5.62	31.86
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-53.64	-122.59	33.06	-50.61	258.69
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-53.63	-122.11	28.3	-66.06	402.52
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	-52.11	-112.34	235.8	-60.63	274.63
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-64.18	-105.19	32.03	-77.22	492.37
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	21.07	18.13	20.56	-4.69	8.04
Inventar, 1 J. Wachstum %	4.42	27.51	17.98	12.43	3.44
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	-1.4	2.36	8.45	13.68	15.42
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	1.66	5.29	6.76	4.83	9.1
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	-22.29	-13.54	-19.8	-5.68	-58.44
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	-28.54	-21.44	-31.72	-13.99	-116.89
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	-154.28	216.56	-33.26	-3.05	44.59
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	4.91	34.97	26.91	4.98	19.34
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-33.17	-253.64	-67.16	-168.71	-231.4
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-40.29	-334.96	-56.96	-100.12	-728’300
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	-27.44	54.28	44.81	9.18	4.86
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	-46.66	199.68	91.44	9.33	6.02
EBITDA, 2 J. KAGR %	-69.83	-9.01	244.77	12.17	11.83
EBITA, 2 J. CAGR %	6.85	-47.68	7.15	23.61	11.55
EBIT, 2 J. CAGR %	21.05	-52.77	0.69	23.69	11.56
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	235.3	-67.64	-45.18	-18.93	33.11
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	236.92	-67.98	-46.73	-34.01	30.6
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	142.16	-75.69	-35.54	14.98	21.44
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	211.62	-86.36	-73.82	-45.16	16.16
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	-16.44	19.59	19.34	7.19	1.48
Inventar, 2 J. CAGR %	-12.29	15.39	22.65	15.17	7.84
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	-3.01	0.46	5.36	11.03	14.54
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	-0.08	3.46	6.02	5.79	6.94
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	163.26	-18.03	-17.94	-13.03	-37.39
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	29.39	-25.07	-26.76	-23.37	-61.88
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	-37.24	31.08	42.73	-13.59	18.4
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	-19.19	18.99	26.99	15.43	11.93
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	225.34	-8.71	-28.49	-57.37	-5.1
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	85.21	3.65	1.42	-97.89	-2.15
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	-18.28	-0.99	39.37	30.01	7.74
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	-35.16	-4.32	120.29	52.98	11.21
EBITDA, 3 J. KAGR %	-56.63	-2.11	-1.53	129.28	15.78
EBITA, 3 J. CAGR %	-3.81	-1.65	-27.75	2.71	26.3
EBIT, 3 Jahre CAGR %	3.74	-2.86	-28.75	-1.46	26.36
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	98.37	36.43	-48.16	-47.05	33.09
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	98.64	35.91	-49.14	-54.16	29.83
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	60.26	-10.23	-41.62	-45.31	70.45
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	86.31	-20.41	-70.93	-75.01	21.22
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	-11.65	-6.22	19.92	10.72	7.48
Inventar, 3 J. CAGR %	-3.6	-0.64	16.25	19.15	11.12
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	-0.88	-1.25	3.06	8.06	12.47
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	1.16	1.67	4.55	5.62	6.88
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	141.49	81.63	-19.42	-14.04	-32
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	28.89	9.56	-27.36	-22.73	-53.71
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	-26.08	7.63	3.41	31.6	2.59
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	-8.17	-4.12	19.16	19.18	16.72
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	2.15	136.34	-34.78	-34.34	-38.01
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-9.65	83.43	-22.23	-89.8	-28.89
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	-10.44	0.4	2.74	2.96	24.38
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	-19.24	-4.3	-0.02	0.37	64.42
EBITDA, 5 J. CAGR %	-37.32	-6.74	-0.61	1.87	3.61
EBITA, 5 J. KAGR %	5.61	-10.88	0.44	4.35	-14.04
EBIT, 5 J. CAGR %	10.91	-12.58	2.51	7	-14.76
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	44.55	34.19	18.59	10.79	-24.4
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	32.97	34.89	17.33	1.8	-25.84
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	30.17	-30.6	11.33	-0.83	-21.75
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	32.11	-4.55	-15.01	-31.43	-49.41
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	-4.15	-3.78	-0.36	-1.07	12.17
Inventar, 5 J. KAGR %	0.04	5.36	6.15	5.41	12.81
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	9.93	0.75	1.57	3.49	7.51
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	6	1.52	3.08	3.3	5.5
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-	33.67	56.81	34.5	-27.15
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	24.39	4.52	2.81	-5.04	-43.88
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	-7.28	3.45	-3.83	-2.14	12.33
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	1.22	3.01	4.54	2.03	16.21
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	31.8	14.25	-15.04	19.45	-27.43
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	36.71	11.76	-10.29	-69.16	-17.04