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Der österreichische Unternehmer - Eigentümer des New Yorker Chrysler Buildings und des britischen Kaufhauses Selfridges - ist seit mehr als zwei Jahrzehnten eine wichtige Figur in der europäischen Immobilienbranche.
Die Schwierigkeiten von Signa sind zu einem Symbol für die Auswirkungen des Zinsanstiegs auf Unternehmen geworden, die hohe Kredite aufgenommen haben, um zu wachsen. Das Unternehmen reagierte nicht auf Anfragen nach einem Kommentar.
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Protagonisten und Ereignisse der Saga:
WIE HAT ALLES ANGEFANGEN?
Der 1977 in Innsbruck geborene Rene Benko brach die Schule ab und begann mit dem Ausbau von Dachböden zu Wohnungen.
Im Jahr 2000 gründete er Immofina, das später in Signa umbenannt wurde, und bekam durch die Investition des österreichischen Tankstellenerben Karl Kovarik großen Auftrieb.
Im Jahr 2003 versuchte Benko, mit Versprechungen auf seiner Website Investoren für Signa zu gewinnen: "Sie können jetzt Geld verdienen, indem Sie nichts tun" und: "Es war noch nie so langweilig, reich zu werden".
WAS IST SIGNA HEUTE?
Die Gruppe verfügt über ein Vermögen von 27 Milliarden Euro (28,8 Milliarden Dollar) und 25 Milliarden Euro in der Entwicklung. Die Immobiliensparte ist in Österreich, Deutschland, Italien, Luxemburg und der Schweiz tätig.
Zu den großen Käufen gehörte 2010 die Unternehmenszentrale der Deutschen Börse, die sie inzwischen verkauft hat.
Im Jahr 2011 kaufte Signa das traditionsreiche KaDeWe in Berlin als Teil eines Einzelhandelsportfolios für 1,1 Milliarden Euro.
Zu Benkos Gruppe gehören auch Kaufhof und Karstadt, deutsche Einzelhändler, die mit der Abwanderung der Kunden ins Internet zu kämpfen haben.
WAS IST DER HINTERGRUND?
Jahrelang boomte der Immobiliensektor in Deutschland und anderswo in Europa, da die Zinsen niedrig und die Nachfrage stark war.
Jetzt hat ein starker Anstieg der Zinssätze und der Baukosten dem Boom ein Ende gesetzt und Bauträger in die Insolvenz getrieben, da die Finanzierung durch die Banken versiegt, die Geschäfte eingefroren werden und die Preise fallen.
Die Turbulenzen ereignen sich inmitten der größten Immobilienkrise seit Jahrzehnten in Deutschland, dem wichtigsten Markt von Signa. Innerhalb einer Woche meldete der Sporthändler von Signa Insolvenz an und der Bau eines Wolkenkratzers wurde gestoppt.
WAS SIND DIE ANZEICHEN FÜR PROBLEME BEI SIGNA?
Der Bau eines der höchsten Gebäude Deutschlands in Hamburg wurde auf halbem Wege gestoppt, nachdem Signa die Zahlungen an den Bauunternehmer eingestellt hatte, wie Reuters letzte Woche berichtete.
Tage zuvor hatten Signa Sports United und eine Reihe von Tochtergesellschaften Insolvenz angemeldet.
WAS SAGEN DIE RATINGAGENTUREN?
Fitch stufte diese Woche eine der Abteilungen von Signa, Signa Development, auf Ramsch herab.
"Andere Unternehmen der Signa-Gruppe haben Projekte eingestellt und haben Finanzierungsschwierigkeiten aufgrund der Veränderungen im Zinsumfeld, der Bankenfinanzierung und der Bewertungen", sagte Fitch.
"Unbezahlte Lieferanten und Bankfinanzierungen für andere Signa-Unternehmen könnten die Projekte und Finanzierungen von Signa Development beeinträchtigen", so Fitch weiter.
Der Preis einer 2026 Signa Development Anleihe ist in den letzten zwei Wochen stark gefallen.
WER SIND DIE WICHTIGSTEN SIGNA-INVESTOREN?
Benko wird der größte Aktionär bleiben.
Hans Peter Haselsteiner, der Gründer des österreichischen Bauunternehmens Strabag, ist einem Bericht zufolge ein Großaktionär, und auch der deutsche Zoohändler Torsten Toeller ist es nach Angaben seines Familienbüros.
Ernst Tanner, der Vorsitzende des Schweizer Schokoladenunternehmens Lindt & Spruengli, war ein großer Investor, hat aber nicht sofort auf eine Anfrage zum aktuellen Stand seiner Beteiligung reagiert.
WER SIND DIE ANDEREN GELDGEBER?
In einer 76-seitigen internen Präsentation, die Reuters vorliegt, werden fast 40 Kreditgeber und Versicherungsgesellschaften als "Investoren und Finanzierungspartner" genannt. Sie ist undatiert, enthält aber Daten aus dem Jahr 2019.
Dazu gehören die Allianz, die Ergo-Versicherung von Munich Re, BNP Paribas, österreichische Banken, darunter die RBI, und einige deutsche Sparkassen. Allianz und Ergo lehnten einen Kommentar ab, die RBI sagte, ihre gewerblichen Immobilienkredite seien "sehr gut besichert", während die anderen nicht antworteten.
In Deutschland war die Deutsche Bank Co-Bookrunner für eine Signa-Anleihe, die 2021 verkauft wurde, und die Immobiliensparte der Commerzbank wurde im vergangenen Jahr Co-Investor des Hamburger Hochhauses von Signa. Die Deutsche Bank lehnte einen Kommentar ab, und die Commerz Real sagte, ihre Investition sei relativ gering.
Die deutsche Aufsichtsbehörde BaFin und die Europäische Zentralbank (EZB) haben die Banken aufgefordert, ihr Engagement bei Signa detailliert darzulegen, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Person und bestätigte damit Presseberichte.
Die EZB hat sich nicht zu Signa geäußert und verwies stattdessen auf einen Brief von Chefaufseher Andrea Enria an einen deutschen Gesetzgeber vom Dienstag, in dem es um "Bedenken" in Bezug auf Immobilienkredite ging.
WER IST DER NEUE VORSITZENDE?
Arndt Geiwitz, ein Restrukturierungsexperte, der vor allem durch seine Rolle bei den Insolvenzverfahren der Galeria Kaufhof-Karstadt-Warenhäuser und der Drogeriemarktkette Schlecker bekannt ist.
(1 Dollar = 0,9366 Euro)
