Der weltweit tätige Bergbaukonzern Anglo American hat die Ausschüttungen an seine Aktionäre gekürzt, nachdem höhere Kosten und eine geringere Produktion, die zum Teil auf extreme Wetterbedingungen zurückzuführen ist, den Gewinn im ersten Halbjahr um etwas mehr als ein Viertel gegenüber dem Vorjahreszeitraum reduziert haben.

Anglo schloss sich den konkurrierenden Bergbauunternehmen, darunter Rio Tinto und Freeport-McMoRan, an und meldete niedrigere Gewinne. Die Inflation war stärker als erwartet, während Analysten auf das Risiko hinwiesen, dass eine Rezession die Nachfrage nach Rohstoffen beeinträchtigen könnte.

Der bereinigte Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen sank in den sechs Monaten bis Juni auf 8,7 Mrd. Dollar, verglichen mit 12,1 Mrd. Dollar im Jahr zuvor.

Dennoch übertraf das Unternehmen die durchschnittliche Prognose von $8,56 Milliarden von 10 Analysten, die von dem Marktforschungsunternehmen Vuma erstellt wurde. Dies verhalf der Aktie in London zu einem Anstieg von bis zu 5% und übertraf damit den breiteren Index.

Chief Executive Duncan Wanblad sagte, die Ergebnisse markierten den bisher zweithöchsten Halbjahresgewinn des Unternehmens nach einem Rekordjahr 2021 und er prognostizierte, dass eine höhere Produktion in der zweiten Jahreshälfte helfen würde, die Stückkosten zu kontrollieren.

Anglo erklärte eine Zwischendividende von 1,24 $ pro Aktie, was einem Rückgang von 27% gegenüber der letztjährigen Zwischenausschüttung von 1,71 $ entspricht. Für das gesamte Jahr 2021 schüttete Anglo einen Rekordbetrag von 6,2 Mrd. $ aus, einschließlich eines Aktienrückkaufs von 1 Mrd. $.

Die Investitionsausgaben stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 13% auf 2,6 Mrd. $, was Anglo auf eine Normalisierung der Ausgaben nach pandemiebedingten Verschiebungen zurückführt.

Die Nettoverschuldung belief sich am 30. Juni auf 4,85 Mrd. $, verglichen mit 1,63 Mrd. $ ein Jahr zuvor.

Schwere Unwetter beeinträchtigten die Produktion in Ländern von Chile bis Südafrika, wo extrem starke Regenfälle zu Beginn des Jahres die Verfügbarkeit von Rohstoffen bei Kumba Iron Ore beeinträchtigten.

Störungen wurden auch durch den Ausfall von COVID-19 und unterbrochene Lieferketten verursacht.

'KEINE GUTE KOMBINATION'

Während die großen Ölkonzerne als Reaktion auf den Anstieg der Energiepreise Rekordgewinne verbuchen konnten, sind die inflationären Auswirkungen des teuren Brennstoffs für die Bergbauunternehmen, die mit höheren Kosten zu kämpfen haben, negativ.

"Wir sind nicht immun dagegen. Wir sehen die Auswirkungen der Inflation in den verschiedenen Regionen, in denen wir tätig sind, und sie hat sich etwas stärker bemerkbar gemacht, als wir zu Beginn des Jahres erwartet hatten", sagte Finanzdirektor Stephen Pearce bei einer Pressekonferenz nach der Veröffentlichung der Ergebnisse.

Der an der Londoner Börse notierte Bergbaukonzern meldete für das erste Halbjahr einen Rückgang der Kupferproduktion um 17%, der auf niedrigere Gehalte und eine knappe Wasserversorgung in Chile zurückzuführen ist. Die Produktion von Nickel, Eisenerz, Platingruppenmetallen und Kohle war ebenfalls rückläufig.

"Wir befinden uns in einer Phase des Zyklus, in der die Preise fallen und die Kosten weiter steigen. Keine gute Kombination", sagte Christopher LaFemina, Analyst bei Jefferies.

Da das Risiko einer Rezession und einer sinkenden Rohstoffnachfrage zunimmt, sind die Bergbauunternehmen besorgt über den geringeren Verbrauch des wichtigsten Rohstoffverbrauchers China, wo eine Nullzollpolitik die Wirtschaftstätigkeit in diesem Jahr gedrosselt hat.

"China ist für uns alle ein wichtiger Markt, aber wir sind ziemlich diversifiziert", sagte Wanblad gegenüber Reportern und fügte hinzu, dass weniger als 25% der Einnahmen von Anglo im ersten Halbjahr aus China kamen.

Ein Teil der Diversifizierung von Anglo ist auf die Diamantensparte De Beers zurückzuführen, die im ersten Halbjahr einen um 55% gestiegenen Gewinn von 944 Millionen Dollar erzielte.

Die Ergebnisse wurden durch einen Anstieg der Produktion und der Durchschnittspreise für Diamanten sowie durch eine Ausweitung des Geschäfts beflügelt, da die westlichen Sanktionen den weltweit führenden Produzenten Alrosa aus dem Verkehr zogen.

Die Inflation könnte jedoch die Nachfrage nach Diamanten in den kommenden Monaten verringern.

"In der ersten Jahreshälfte blieb die Nachfrage in Amerika, dem offensichtlich größten Markt, extrem gut. Es gibt einige Anzeichen dafür, dass sie sich im Juni verlangsamt hat...wegen der Inflation", sagte De Beers Chef Bruce Cleaver gegenüber Reuters.