Eine Gruppe von acht Banken unter der Leitung der globalen Koordinatoren Bank of America, Citigroup, Credit Suisse und Mediobanca sowie der in London ansässige Fonds Algebris haben sich bereit erklärt, bis zu 857 Millionen Euro an unverkauften Aktien zu übernehmen.

MPS geht fünf Jahre nach einer Rettungsaktion in Höhe von 8 Milliarden Euro, bei der der Staat einen Anteil von 64% erhielt, an die Märkte.

Um die erwarteten Verluste angesichts des geringen Abschlags, den MPS auf die neuen Aktien aufgrund des im Verhältnis zum Umfang des Cash Calls geschrumpften Marktwerts angeboten hat, auszugleichen, werden den Konsortialbanken deutlich höhere Gebühren als üblich gezahlt.

Die Aktien von MPS schlossen am Freitag mit einem Minus von 1,6% bei 1,93 Euro und damit unter den 2 Euro, zu denen die neuen Aktien verkauft werden.

Die Banken haben außerdem verlangt, dass MPS sich Sub-Underwriting-Vereinbarungen sichert, die mindestens die Hälfte des privaten Teils der Kapitalerhöhung von 900 Millionen Euro abdecken. Ausgehend von seiner MPS-Beteiligung wird der Staat 1,6 Milliarden Euro beisteuern.

Die Sub-Underwriter werden einspringen, sobald die Zeichnungsfrist für das Aktienangebot am Montag endet, und die nicht ausgeübten Rechte in den folgenden zwei Tagen übernehmen.

Die Konsortialbanken selbst werden dann den verbleibenden Betrag kaufen.

Die beiden Quellen sagten, dass sich dieser Betrag voraussichtlich auf weniger als 100 Millionen Euro belaufen wird.

Der CEO von MPS, Luigi Lovaglio, hat einen Wettlauf mit der Zeit veranstaltet, um sich vor dem Start des Angebots die Zusagen von Sub-Underwritern zu sichern.

Führend unter den Sub-Underwritern ist die französische AXA, der Versicherungspartner von MPS, der bis zu 200 Millionen Euro zugesagt hat.

Der gleiche Betrag wurde von drei Inhabern der nachrangigen Anleihen von MPS - den Vermögensverwaltern Pimco, Melqart und BlueBay - zugesagt.

Beträge zwischen 20 Millionen und 30 Millionen Euro kommen von den Unternehmern Denis Dumont, Andrea Pignataro, dem Vermögensverwalter Anima Holding und Algebris.

Das Schatzamt hat sich auch stark auf die Unterstützung von Bankenstiftungen verlassen, die unter seiner direkten Aufsicht stehen und historische Investoren in italienische Banken sind.

Am Freitag schloss sich die in Padua ansässige Cariparo einer Reihe von Stiftungen aus dem wohlhabenden Norden Italiens an, die in dieser Woche insgesamt etwas mehr als 30 Millionen Euro für die Kapitalerhöhung der MPS bereitgestellt haben, so die Quellen.

Dies entspricht in etwa einer früheren Zusage von vier Stiftungen aus der Toskana, der Heimatregion von MPS.

($1 = 1,0028 Euro)