Der Euro stieg um 1,1% auf $1,08149 und war damit auf dem Weg zu seinem besten Tag seit Mai, nachdem Reuters berichtet hatte, dass die EZB-Entscheidungsträger bei ihrer Sitzung am Donnerstag eine Zinserhöhung um mehr als die erwarteten 50 Basispunkte in Erwägung ziehen.

Auch die Renditen von Staatsanleihen der Eurozone schossen nach oben. Die Rendite zweijähriger deutscher Anleihen, die auf die kurzfristigen Zinserwartungen reagieren, kletterte um 10 Basispunkte auf den höchsten Stand seit über zwei Wochen und lag bei 0,64%.

An den Aktienmärkten drehte der breiter gefasste Euro STOXX 600 ins Plus, nachdem er zuvor um bis zu 0,6% gefallen war. Spitzenreiter war der französische Energieriese EDF, der aufgrund von Verstaatlichungsplänen um 15% zulegte.

"Im Moment ist es ein vorsichtiger Modus. Es geht nicht unbedingt um reine Verteidigung und darum, die Märkte zu shorten", sagte Olivier Marciot, Senior Portfolio Manager bei Unigestion.

"Wir sind überall nur geringfügig engagiert und warten auf eine klarere Richtung, um Risiken einzusetzen."

Der MSCI World Equity Index, der die Aktien von 50 Ländern abbildet, konnte sich in den positiven Bereich vorarbeiten und lag zuletzt 0,1% im Plus.

Die Futures an der Wall Street deuteten auf Gewinne von fast 1% hin. Die US-Aktienmärkte hatten am Montag niedriger geschlossen und waren durch Berichte belastet worden, wonach Apple plant, das Wachstum bei Einstellungen und Ausgaben im nächsten Jahr zu verlangsamen.

Der Dollar setzte seinen Rückzug von dem in der vergangenen Woche erreichten Zwei-Dekaden-Hoch fort und bewegte sich knapp über dem am Montag erreichten Wochentief.

Der Dollar-Index, der die Einheit im Vergleich zu sechs Gegenwährungen misst, fiel um 0,9% auf 106,52 und war damit auf dem Weg zu seinem größten Tagesverlust seit einem Monat und weit von seinem Höchststand von 109,29 in der vergangenen Woche entfernt, einem Niveau, das seit September 2002 nicht mehr erreicht wurde.

Zuvor hatte der MSCI-Index für den asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans um 0,2% nachgegeben.

ZÄHMUNG DER INFLATION

Die Frage, wie die Zentralbanken versuchen, die Inflation zu zähmen, stand im Mittelpunkt der Überlegungen der Händler. Die Bank of Japan trifft sich ebenfalls am Donnerstag, wobei von der ultrakonservativen BOJ kaum Änderungen erwartet werden.

Die Märkte erwarten bei der Sitzung der US-Notenbank in der nächsten Woche eine deutliche Anhebung der Zinssätze um 75 Basispunkte, statt mit der Chance auf eine enorme Anhebung um 100 Basispunkte zu liebäugeln.

"Es ist im Moment ein bisschen wie 'Malen nach Zahlen', man hat ein Bild, das man ausfüllen muss, aber wir haben noch nicht alle Farben", sagte Kerry Craig, Global Market Strategist bei JPMorgan Asset Management.

"Es fehlen noch einige Dinge, wie z.B. die Entwicklung des Arbeitsmarktes und der Arbeitslosenquote in den USA und die Frage, ob die Zentralbanken einen Schritt zurücktreten und sagen werden: 'Das ist der Höhepunkt der Inflation und wir müssen nicht mehr so aggressiv sein' oder 'wir werden wirklich aggressiv sein'."

Auch die Rohstoffe standen im Mittelpunkt des Interesses.

Die russische Gazprom hat ihren Kunden in Europa mitgeteilt, dass sie die Gaslieferungen aufgrund "außergewöhnlicher" Umstände nicht garantieren kann. Dies geht aus einem Schreiben hervor, das Reuters vorliegt, womit sie den wirtschaftlichen Schlagabtausch mit dem Westen wegen Moskaus Einmarsch in der Ukraine weiter verschärft.

Die Ölpreise fielen, wobei Brent-Rohöl um 1,4% auf $104,88 pro Barrel fiel, während US-Rohöl um 1,5% auf $101,12 fiel.