Arch Capital Group Ltd. (NasdaqGS:ACGL) hat einen Aktienkaufvertrag abgeschlossen, um Westpac Lenders Mortgage Insurance Limited von Westpac Banking Corporation (ASX:WBC) am 17. März 2021 zu erwerben. Der Verkaufspreis wird zum Buchwert sein, der beim Abschluss bestimmt wird. Die Transaktion umfasst auch kleine, feste jährliche Zahlungen an Westpac über die nächsten 10 Jahre. Als Teil der Vereinbarung wird Westpac Lenders sein bestehendes Risiko beibehalten und für einen Zeitraum von 10 Jahren Westpacs exklusiver Anbieter von Hypothekenversicherungen (LMI) für neue Hypothekenabschlüsse werden. Westpac wird die Verantwortung für bestimmte Altlasten behalten und Arch durch eine Kombination aus üblichen Garantien und Entschädigungen schützen. Nach Abschluss der Transaktion beabsichtigt Arch, die Geschäfte von Westpac Lenders und seiner bestehenden australischen LMI-Gesellschaft, Arch LMI Pty Ltd, zusammenzulegen. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der kartellrechtlichen und aufsichtsrechtlichen Genehmigungen durch die Australian Prudential Regulation Authority (APRA) und die Australian Competition and Consumer Commission. Der Abschluss der Transaktion wird für Ende August 2021 erwartet. Der Abschluss der Transaktion wird für Ende September 2021 erwartet. Der Abschluss der Transaktion ist für den 30. September 2021 geplant. Westpac wird im GJ21 einen Verlust aus dem Verkauf verbuchen, der sich aus den Abspaltungs- und Transaktionskosten sowie der Abschreibung des Firmenwerts in Höhe von 84 Mio. AUD ergibt. Es wird erwartet, dass die Transaktion die Common Equity Tier 1-Kapitalquote von Westpac um etwa 7 Basispunkte erhöhen wird. Credit Suisse fungierte als Finanzberater, KPMG als Steuerberater und Clyde & Co als Rechtsberater von Arch Capital. Andrew Hirst, Ryan Leslie und Adrian O'Shannessy von Herbert Smith Freehills fungierten als Rechtsberater der Westpac Banking Corporation. Arch Capital Group Ltd. (NasdaqGS:ACGL) hat am 31. August 2021 die Übernahme von Westpac Lenders Mortgage Insurance Limited von Westpac Banking Corporation (ASX:WBC) für ungefähr 350 Millionen AUD abgeschlossen.