Finanzen CapitaLand Ascendas REIT

Aktien

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Gewerbliche REITs

Markt geschlossen - Singapore S.E. Andere Börsenplätze 11:09:12 23.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
2.59 ^SGD	+1.57%		-3.00%	-14.52%

05.02.	CAPITALAND ASCENDAS REIT : DBS Bank bleibt bei seiner Kaufempfehlung	ZM
02.02.	Singapur-Aktien beenden die Woche im Plus; DBS-Aktien steigen um 1% aufgrund der Nachricht über die Zusammenlegung verschiedener Geschäftseinheiten	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	10’730	11’982	12’384	11’519	13’313	11’379	-	-
Unternehmenswert ¹	15’863	16’996	18’704	18’091	20’258	18’078	18’185	18’187
KGV	25.4 x	24.7 x	12.8 x	15.3 x	77.2 x	17.1 x	16.6 x	15.8 x
Rendite	3.87%	4.93%	5.17%	5.77%	5%	5.92%	6.18%	6.47%
Marktkapitalisierung / Umsatz	15.3 x	11.4 x	10.1 x	8.52 x	9 x	7.58 x	7.38 x	7.12 x
Unternehmenswert / Umsatz	22.7 x	16.2 x	15.3 x	13.4 x	13.7 x	12 x	11.8 x	11.4 x
Unternehmenswert / EBITDA	32.6 x	24.3 x	22.8 x	20.8 x	22 x	18.6 x	18.3 x	17.7 x
Unternehmenswert / FCF	-14.9 x	25.9 x	30.5 x	20.3 x	25.8 x	21.7 x	21.1 x	19.9 x
FCF Yield	-6.72%	3.85%	3.27%	4.93%	3.88%	4.61%	4.73%	5.04%
Price to Book	1.38 x	1.35 x	1.24 x	1.16 x	1.34 x	1.12 x	1.11 x	1.1 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	3’612’694	4’020’842	4’197’930	4’203’991	4’393’607	4’393’607	-	-
Referenzkurs ²	2.970	2.980	2.950	2.740	3.030	2.550	2.550	2.550
Datum der Veröffentlichung	31.01.20	02.02.21	08.02.22	02.02.23	01.02.24	-	-	-

¹SGD in Millionen²SGD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	699.1	1’049	1’226	1’353	1’480	1’501	1’542	1’598
EBITDA ¹	487.3	699	819.9	868	920.4	970.3	992.8	1’028
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	487.3	699	819.9	868	920.4	964.8	988.4	1’023
Umsatzrendite	69.72%	66.6%	66.85%	64.17%	62.2%	64.27%	64.12%	63.99%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	408.5	494.2	1’044	844.8	172.2	681.1	693.6	728
Nettoergebnis ¹	387.9	457.1	957	760.4	178.5	647.9	661.6	701.8
Nettomarge	55.48%	43.55%	78.03%	56.21%	12.06%	43.16%	42.92%	43.91%
Gewinn pro Aktie ²	0.1168	0.1206	0.2297	0.1789	0.0393	0.1493	0.1540	0.1610
Free Cash Flow ¹	-1’066	655	612.3	892.1	785.1	833.5	860.5	916.1
FCF-Marge N	-152.55%	62.41%	49.92%	65.95%	53.05%	55.53%	55.82%	57.32%
FCF Conversion (EBITDA)	-	93.71%	74.68%	102.78%	85.3%	85.9%	86.68%	89.08%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	143.3%	63.98%	117.32%	439.88%	128.65%	130.06%	130.53%
Dividende pro Aktie ²	0.1149	0.1469	0.1526	0.1580	0.1516	0.1510	0.1575	0.1650
Datum der Veröffentlichung	31.01.20	02.02.21	08.02.22	02.02.23	01.02.24	-	-	-

¹SGD in Millionen²SGD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Umsatz ¹	-	528.2	586	640.5	666.5	686.2	718.1	761.7	754.8	754.8
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	399.9	420	426	442	457.1	463.3	472.3	472.3
Umsatzrendite	-	-	68.24%	65.57%	63.91%	64.41%	63.65%	60.83%	62.57%	62.57%
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	279	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	0.0752	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	0.0742	0.0766	-	0.0787	-	0.0772	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	23.07.20	02.02.21	02.08.21	08.02.22	02.08.22	02.02.23	31.07.23	01.02.24	-	-

¹SGD in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	5’134	5’014	6’320	6’572	6’946	6’699	6’806	6’808
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	10.53 x	7.173 x	7.709 x	7.572 x	7.546 x	6.903 x	6.856 x	6.62 x
Free Cash Flow ¹	-1’066	655	612	892	785	833	860	916
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	5.37%	5.28%	9.83%	7.4%	6.95%	6.46%	6.59%	6.94%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3.07%	3.15%	5.83%	4.27%	3.94%	3.82%	3.58%	4.09%
Aktiva ¹	12’639	14’494	16’427	17’803	4’533	16’941	18’498	17’160
Buchwert je Aktie ²	2.160	2.210	2.380	2.370	2.260	2.280	2.290	2.310
Cash Flow pro Aktie ²	-	0.2000	0.1800	0.2400	0.2200	0.1900	0.1900	0.2200
Capex ¹	71	74.5	114	192	188	103	85.5	50.7
Capex / Umsatz	10.15%	7.1%	9.33%	14.23%	12.71%	6.87%	5.55%	3.17%
Datum der Veröffentlichung	31.01.20	02.02.21	08.02.22	02.02.23	01.02.24	-	-	-

¹SGD in Millionen²SGD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für CapitaLand Ascendas REIT

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

2.59 SGD

Mittleres Kursziel

3.111 SGD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+20.10%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige gewerbliche REITs

	% 1. Jan.	Kap.
CAPITALAND ASCENDAS REIT	-14.52%	8.22 Mrd.
REALTY INCOME CORPORATION	-7.12%	45.93 Mrd.
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES, INC.	-4.89%	20.74 Mrd.
SEGRO PLC	-1.96%	13 Mrd.
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD SE	+14.76%	11.36 Mrd.
CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST	-6.80%	9.24 Mrd.
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST	-0.33%	8.39 Mrd.
KLÉPIERRE	+1.22%	7.55 Mrd.
FIBRA UNO	-13.74%	5.81 Mrd.
MERLIN PROPERTIES SOCIMI, S.A.	+3.78%	5.16 Mrd.

Sonstige gewerbliche REITs