B E R I C H T Z U M

E R ST E N H A L B J A H R

WICHTIGE KEN NZAH LEN

WICHTIGE KENNZAHLEN

1.1. - 30.6.2021

1.1. - 30.6.2020

Veränderung

Konzernumsatz 1, 2

in Mio. EUR

1.309,5

1.018,0

29%

Konzernumsatz (annualisiert) 1,2

in Mio. EUR

2.736,1

1.989,3

38%

EBITDA 1, 2

in Mio. EUR

90,2

187,6

-52%

Konzernergebnis 1,3

in Mio. EUR

30,3

115,4

-74%

Ergebnis je Aktie

unverwässert 1, 2

in EUR

0,53

3,54

-85%

verwässert 1, 2

in EUR

- / -

3,31

- / -

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 1

in Mio. EUR

84,6

25,4

>100%

Cashflow aus Investitionstätigkeit 1

in Mio. EUR

-49,5

-6,4

<-100%

Free Cashflow 1

in Mio. EUR

35,1

19,0

85%

30.6.2021

31.12.2020

Veränderung

Vermögenswerte

in Mio. EUR

2.164,7

2.307,9

-6%

davon liquide Mittel

in Mio. EUR

272,1

422,9

-36%

Verbindlichkeiten

in Mio. EUR

1.664,5

1.815,9

-8%

davon Finanzverbindlichkeiten

in Mio. EUR

262,3

386,7

-32%

Eigenkapital 3

in Mio. EUR

500,2

492,0

2%

Eigenkapitalquote 3

in %

23,1

21,3

8%

Anzahl Mitarbeiter zum Stichtag 2

12.609

12.059

5%

1Die Konzern-Gesamtergebnisrechnung und Konzern-Kapitalflussrechnung des Vorjahres wurden entsprechend den Bestimmungen des IFRS 5 zu Vergleichszwecken angepasst.

2Aus fortgeführten Geschäftsbereichen.

3Inkl. Minderheiten.

2 I AURELIUS HALBJAH RESBERICHT

I N H A LT

INHALT

AN UNSERE AKTIONÄRINNEN

04

Brief an die AktionärInnen

NET ASSET VALUE

06

Net Asset Value der Konzerneinheiten

KONZERN-ZWISCHENLAGEBERICHT DER AURELIUS EQUITY OPPORTUNITIES SE & Co. KGaA

08

Berichte aus den Konzernunternehmen

49

Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS

54

Konzern-Gesamtergebnisrechnung

56

Konzern-Bilanz

58

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

  1. Konzern-Kapitalflussrechnung
  1. Ausgewählte Anhangsangaben

71

Impressum / Kontakt

AURELIUS HALBJAH RESBERICHT I 3

B RI EF AN DI E AKTIONÄRI N N EN

BRIEF AN DIE AKTIONÄRINNEN

Sehr geehrte AktionärInnen, liebe MitarbeiterInnen und FreundInnen unseres Unternehmens,

wir alle sind nach mehr als einem Jahr Pandemie ein wenig Corona-müde. Die zwar wieder gelockerten, aber nach wie vor bestehenden Anti-Corona-Maßnahmen schränken das normale Leben weiter ein. Hinzu kommen un­ sichere Aussichten für die Wirtschaft und damit verbundene Arbeitsplätze. Neue, noch ansteckendere Virus­ varianten trüben die Stimmung, auch wenn die Versorgung mit Impfstoff zunehmend besser wird. Die wirtschaft­ liche Erholung verläuft von Land zu Land und von Branche zu Branche sehr unterschiedlich und spiegelt damit das jeweilige Ausmaß der Corona-bedingten Verwerfungen und der politischen Unterstützung wider. Wie es mit der Wirtschaft weitergeht, hängt nach Ansicht von Experten des Internationalen Währungsfonds (IWF) nicht nur vom Ausgang des Kampfes gegen das Virus ab, sondern auch davon, inwieweit es Regierungen gelingt, mit ihrer Wirtschaftspolitik einen dauerhaften Schaden durch diese beispiellose Krise zu verhindern oder zumindest zu begrenzen. Nach dem drastischen Einbruch der Weltwirtschaft im vergangenen Jahr erwartet der IWF für 2021 jedoch weltweit wieder ein Wachstum von sechs Prozent, für die Industrienationen ein Plus von rund fünf Prozent.

Auch für AURELIUS gilt die Krise noch nicht als abgeschlossen. Wir gehen davon aus, dass es in den kommenden Monaten noch zu weiteren Verwerfungen an den Märkten kommen wird. Darin sehen wir für uns vor allem aber auch eine Chance, da sich aus dieser Situation interessante Gelegenheiten für Zukäufe ergeben werden; neben Plattforminvestitionen auch in dem von uns fokussierten Bereich der strategischen Add-on-Akquisitionen zur Stärkung unserer bestehenden Konzernunternehmen. Zugleich werden wir das jeweilige Marktumfeld unserer Portfoliogesellschaften detailliert im Auge behalten, um flexibel auf Veränderungen reagieren zu können.

Bislang ist AURELIUS sehr gut durch die Krise gekommen. Dank intensiver Unterstützung unserer erfahrenen ope- rativen Experten ist es uns gelungen, die wirtschaftlichen Auswirkungen der Pandemie für unsere Portfoliounter- nehmen gering zu halten. So konnte das bereits gute operative Ergebnis des ersten Quartals im abgelaufenen zweiten Quartal nochmals übertroffen werden. Für das abgelaufene Geschäftsjahr 2020 konnten wir im Mai 2021 entsprechend wieder eine Dividende in Höhe von 28,7 Millionen Euro, d.h. 1,00 Euro je Aktie, an unsere Aktionär­ Innen auszahlen und weiter steigende Ausschüttungen für die Folgejahre in Aussicht stellen. Unser Aktienkurs konnte im ersten Halbjahr 2021 - unterstützt von guten Unternehmensnachrichten und positiven Analysten­ kommentaren - um 48 Prozent zulegen und spiegelt so ebenfalls die positive Entwicklung wider.

Der Konzernumsatz erhöhte sich im Berichtszeitraum um 29 Prozent auf rund 1,3 Milliarden Euro, was vor allem auf die Neuerwerbe seit dem zweiten Halbjahr 2020 zurückzuführen ist. Das operative EBITDA des Gesamtkon- zerns konnte überproportional auf 122,4 Millionen Euro zulegen (1. Hj. 2020: 75,3 MEUR) und bestätigt erneut die gute operative Entwicklung der Konzernunternehmen. Das Ergebnis vor Abschreibungen, Ertragsteuern und Zinsen (EBITDA) des fortgeführten Geschäfts lag mit 90,2 Millionen Euro unter dem Vergleichswert (1. Hj. 2020: 187,6 MEUR). Ursächlich hierfür waren die gegenüber dem Vorjahreszeitraum deutlich niedrigeren Erträge aus der Auflösung negativer Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung (bargain purchase) in Höhe von 0,6 Milli- onen Euro (1. Hj. 2020: 145,0 MEUR). Weitere Erläuterungen zu den Konzernzahlen finden Sie ab Seite 62 in diesem Halbjahresbericht.

Wir haben den Investmentfokus von AURELIUS strategisch vergrößert. Dieser ruht seit dem ersten Halbjahr 2021 nun auf drei Säulen: Plattform, Add-on und Co-Investments.Plattform-Übernahmen stellen eine hervorragende Basis für die strategische Neuausrichtung mit organischem Wachstum dar. Durch strategische Add-on Akquisi­

4 I AURELIUS HALBJAH RESBERICHT

B RI EF AN DI E AKTIONÄRI N N EN

tionen sollen die bestehenden Konzernunternehmen unter anderem im Hinblick auf zusätzliches profitables Wachstum gestärkt werden. Der Fokus auf die fundamentalen Werte der Zielunternehmen sowie unsere starke operative und finanzielle Aufstellung erlauben es uns dabei, gerade auch in Krisenzeiten, sehr attraktive Inves- titionen zu tätigen. In Form von Co-Investments, gemeinsam mit dem neu geschaffenen Fonds AURELIUS Euro- pean Opportunities Fund IV, sind wir zudem in der Lage, größere Transaktionen durchzuführen und so unser Investitionsspektrum weiter auszubauen.

Das Beteiligungsportfolio von AURELIUS hat sich bis zur Berichtserstellung durch gleich sieben Unternehmens­ erwerbe weiter vergrößert. Neben drei Add-on-Zukäufen und zwei Plattformübernahmen wurden auch zwei Co-Investments abgeschlossen. Nach Teilverkäufen von Office Depot Europe Einheiten in Italien und Großbritan- nien, die bereits im ersten Quartal abgeschlossen wurden, befinden wir uns im Rahmen der strategischen ­Entscheidung zur Konsolidierung aktuell unter anderem in Verhandlungen mit mehreren Investoren zur Veräuße- rung der verbliebenen Aktivitäten der Office Depot Europe.

Auch für das zweite Halbjahr 2021 ist unsere Akquisitionspipeline weiterhin gut gefüllt. Zudem rechnen wir mit ersten kleineren Unternehmensverkäufen zum Ende des Geschäftsjahres 2021.

Diese Transaktionen sind auch Ausdruck unserer bereits im Vorjahr gestarteten Transparenz- und Governance-Initiative und dem Vertrauen, das die Marktteilnehmer uns hierdurch entgegenbringen. Diese soll nicht nur für eine effizientere Führung und Aufsicht durch eine neue Leitungsstruktur, sondern auch für noch mehr Transparenz durch einen stärkeren Detailgrad der Umsatz- und Ergebniszahlen sowie weiterer Kennzahlen, wie unter anderem den Net Asset Value, sorgen. Zukünftig wird AURELIUS für das erste und dritte Quartal auch einen Quartalsbericht inklusive einer Konzernergebnisrechnung sowie einer Konzernbilanz veröffentlichen. Ein ebenso wichtiger Bestandteil der Initiative war zudem die Umstellung der Vorstandsvergütung auf Co-Investment-Anteile und Aktienoptionen.

Die Corona-Pandemie hat die gesamte Weltwirtschaft durcheinandergewirbelt. Die Märkte sind im Umbruch und viele Unternehmen sehen sich extremen Umbrüchen ausgesetzt. Oftmals sind Strategiewechsel die Folge, die in einem vollständigen Rückzug aus Märkten oder der Abspaltung kompletter Geschäftsbereiche gipfeln kön- nen. Für das Geschäftsmodell von AURELIUS sehen wir deshalb großes Potenzial und blicken entsprechend positiv in die Zukunft. Wir gehen von einer deutlich erhöhten Transaktionstätigkeit aus und sind sehr zuversichtlich, schon in Kürze neue Akquisitionen vermelden zu können. Das betrifft sowohl die Add-on-Ebene als auch neue Plattform-Transaktionen. Zugleich investieren wir in unsere Mitarbeiter und stocken unser Experten-Team suk- zessive auf.

Wirtschaftlicher Erfolg in herausfordernden Zeiten wie diesen ist immer eine Teamleistung. Deshalb möchten wir uns sowohl bei allen MitarbeiterInnen unseres Konzerns für ihren engagierten Einsatz als auch bei Ihnen, unseren AktionärInnen, für das uns entgegengebrachte Vertrauen bedanken.

Herzlichst,

Matthias Täubl

Fritz Seemann

Vorsitzender geschäftsführender Direktor (CEO)

Geschäftsführender Direktor

AURELIUS HALBJAHRESBERICHT I 5

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AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA published this content on 12 August 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 12 August 2021 06:10:03 UTC.