Und da die Preise jetzt so schnell fallen wie seit vier Jahrzehnten nicht mehr, was eine drastische Umkehrung der noch vor einem Jahr verzeichneten jährlichen Preissteigerungen von 25 % bedeutet, verdoppeln oder vervierfachen sich die Laufzeiten dieser Überbrückungsdarlehen gegenüber ihren typischen drei Monaten.

Dies ist eine gute Nachricht für viele Kreditgeber in einem ansonsten schrumpfenden Hypothekenmarkt, in dem fallende Hauspreise und steigende Zinsen das Geschäft verdrängen, aber es bedeutet mehr finanziellen Stress für Kreditnehmer, die dem Markt noch trotzen.

"Ich glaube, es gibt Leute, die überrumpelt wurden", sagte Julie Buchanan, eine Maklerin in Sydney, die vor kurzem eine Marketingkampagne für eine High-End-Immobilie von sechs Wochen auf drei Monate verlängert hat, weil das Interesse der Käufer zu gering war.

"Viele von ihnen mussten ihre Preisvorstellungen revidieren", sagte sie. "Wenn sie den Preis nicht erzielen können, nutzen sie eine Überbrückungsfinanzierung, um über die Runden zu kommen. Dann halten sie möglicherweise zwei Immobilien."

Die meisten Immobilien werden immer noch innerhalb des dreimonatigen Zeitrahmens eines normalen Überbrückungskredits verkauft: In den australischen Großstädten dauerte es im August durchschnittlich 31 Tage, bis ein Haus verkauft wurde, wobei die Verkäufer auch eine Vertragsabwicklungszeit von etwa sechs Wochen einkalkulieren können.

Laut CoreLogic war dies jedoch ein Anstieg von 63% seit November letzten Jahres, und Hausverkäufer würden wahrscheinlich erwarten, dass der Markt nach vier aufeinanderfolgenden Monaten mit Zinserhöhungen - die nächste wird am 6. September erwartet - noch träger wird.

Joe Bennett, Senior Lending Relationship Executive bei dem Überbrückungsfinanzierer ASCF, sagte, dass die Anfragen mit den Zinssätzen gestiegen seien und die durchschnittliche Laufzeit eines von seinem Unternehmen vergebenen Kredits von drei Monaten auf sechs Monate bis zu einem Jahr angewachsen sei.

"Wenn die Märkte heiß sind, wollen die Kunden in der Regel nur ein Darlehen für drei Monate, weil sie wussten - und realistischerweise davon ausgingen - dass sie ihre Immobilie an diesem Samstag anbieten und bis zum nächsten Samstag verkaufen können", sagte Bennett.

"Das ist jetzt nicht der Fall."

LETZTER AUSWEG NICHT MEHR

Aaron Bassin, CEO des Anbieters von Überbrückungsfinanzierungen Bridgit Financial Services, sagte, dass sein Unternehmen aufgrund der Kundennachfrage plant, sein längstes Darlehen von sechs Monaten auf ein Jahr zu verdoppeln.

"Für den Fall, dass sich der Immobilienmarkt weiter abschwächt, wird ein Produkt mit längerer Laufzeit benötigt, und daran arbeiten wir gerade", sagte Bassin. Er fügte hinzu, dass der August für sein Unternehmen ein Rekordmonat bei den Gesamtkrediten war.

Die Australia and New Zealand Banking Group Ltd, der viertgrößte Kreditgeber des Landes, hat vor kurzem die maximale Laufzeit für Überbrückungsdarlehen von sechs Monaten auf ein Jahr verdoppelt, sagte ein Sprecher, ohne jedoch einen Grund zu nennen.

Überbrückungsdarlehen werden von Hauskäufern in der Regel als letzter Ausweg betrachtet, weil sie dann zwei Hypotheken auf einmal haben - eine für die Immobilie, die sie kaufen, und eine für die Immobilie, die sie verkaufen wollen. Außerdem sind die Zinssätze für Überbrückungsdarlehen höher, weil sie kurzfristig sind und eine schnelle Bearbeitung erfordern.

Aber die Anbieter von Überbrückungskrediten sagen, dass ihr Volumen sprunghaft angestiegen ist, obwohl die Retail-Banken vor einem zunehmenden Wettbewerb und einem schrumpfenden Geschäft bei Hypothekenkrediten insgesamt warnen.

Die am Donnerstag von der Regierung veröffentlichten Zahlen zeigen, dass der Wert der neuen Wohnungsbaudarlehen im Juli um 8,5% gesunken ist, fast doppelt so stark wie der Rückgang von 4,4% im Vormonat. Die Daten weisen keine separaten Zahlen für Überbrückungskredite aus.

Während vier Monate Zinserhöhungen alle Kreditgeber dazu gezwungen haben, ihre Hypothekenzinsen anzuheben, haben sie möglicherweise auch den Anbietern von Überbrückungskrediten ermöglicht, den Abstand zwischen ihren Zinsen und denen von Standard-Hypothekendarlehen zu verringern und ihre Produkte für Kreditnehmer schmackhafter zu machen.

"Wir haben unsere Zinssätze erhöht und uns auf eine Verlangsamung eingestellt, aber es geht immer noch mit Volldampf voran", sagte Jack O'Reilly, CEO von funding.com.au, einem Spezialisten für Überbrückungskredite, dessen monatliches Kreditvolumen im Vergleich zum Vorjahr um 50% gestiegen ist.

"Man sollte meinen, dass es sich verlangsamen würde, weil die Dinge teurer sind, aber ich würde sagen, dass der Anstieg der Aktivitäten in diesem Bereich anhält."