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Semesterabschluss 2020
 
Medieninformation

Baloise zeigt Resilienz in anspruchsvollem Umfeld und ist bereit für die
nächste strategische Phase

Basel, 27. August 2020
 
"Obwohl die Einflüsse der Covid-19-Pandemie spürbar sind, zeigt sich das
operative Geschäft der Baloise resilient und solide. Wir erwarten eine
Bruttoschadenlast aufgrund von Corona in der Höhe von bis zu 200 Mio. CHF.
Diese haben wir vollständig im ersten Halbjahr verbucht. Nach Absicherungen
ergibt sich eine Nettoschadenlast von rund 63 Mio. CHF. Die Baloise hilft somit
tausenden von Geschäfts- und Privatkunden in der Krisenzeit. Dass trotz dieser
historisch beispiellosen Umstände ein Schaden-Kosten-Satz von netto 91.1% und
ansprechendes Wachstum erzielt werden konnten, zeigt, dass die Baloise mit ihrem
auf Solidität und Nachhaltigkeit fokussierten Geschäftsmodell sowie ihrer
strategischen Ausrichtung richtig aufgestellt ist", kommentiert Group CEO Gert
De Winter den Semesterabschluss 2020 der Baloise Group.

 
Semesterabschluss 2020 in Kürze
 

* Der Aktionärsgewinn für das erste Halbjahr 2020 liegt bei 177.7 Mio. CHF
(Vorjahr: 395.0 Mio. CHF). Das Ergebnis des Semesterabschlusses 2019 wurde
einmalig durch einen Steuereffekt von rund 128 Mio. CHF positiv beeinflusst, der
dieses Jahr nicht mehr anfällt. Den Aktionärsgewinn belasten in diesem Jahr
Corona-bedingte Schadenaufwendungen. Zudem führten Verwerfungen an den
Kapitalmärkten zu einem tieferen Anlageergebnis der Versicherungsgelder.

 
* Die im Zusammenhang mit Covid-19 stehenden, zu erwartenden Schadenaufwendungen
für das Geschäftsjahr 2020, inklusive der dafür notwendigen Rückstellungen,
liegen brutto bei bis zu 200 Mio. CHF und netto, nach Berücksichtigung von
Absicherungsmassnahmen, bei 62.6 Mio. CHF. Diese wurden vollständig im ersten
Halbjahr verbucht.

 
* Das Geschäftsvolumen reduziert sich um 10.4% und normalisiert sich gegenüber
dem von einem Einmaleffekt positiv begünstigten Vorhalbjahr bei 5'389.2 Mio.
CHF (Vorjahr: 6'014.1 Mio. CHF). In der Vorjahresperiode führte der Ausstieg
eines Wettbewerbers aus dem Geschäft mit Kollektivlebenversicherungen in der
Schweiz zu einem starken Zuwachs der Kunden mit Einmalprämien.

 
* Das Prämienvolumen des Nichtlebengeschäfts der Gruppe konnte auch dank der
Akquisitionen von Fidea und des Athora-Nichtlebenportfolios um 6.9% auf
2'419.5 Mio. CHF gesteigert werden (Vorjahr: 2'263.6 Mio. CHF). Auch das
organische Wachstum war mit 1.1% (in Lokalwährung 7.3%) auf gutem Niveau.

 
* Der EBIT des Nichtlebengeschäfts verschlechtert sich aufgrund der
Corona-Schadenaufwendungen sowie tieferer Erträge aus den Kapitalanlagen um 40%
auf 135.7 Mio. CHF (Vorjahr: 226.1 Mio. CHF).

 
* Der Schaden-Kosten-Satz netto (Combined Ratio) liegt dank der ausgezeichneten
Portfolioqualität sowie Absicherungen bei 91.1% (Vorjahr: 87.4%). Der Einfluss
der Covid-19-Pandemie verursachte dabei eine Zunahme um netto 3.7 Prozentpunkte.
Für das Geschäftsjahr 2020 erwartet die Baloise, im unteren Bereich des
angestrebten Zielbands von 90% bis 95% zu liegen.

 
* Aufgrund des Ausstiegs eines Wettbewerbers aus dem Kollektivlebengeschäft
reduzierte sich das Prämienvolumen des Lebengeschäfts erwartungsgemäss um
24.4% auf 2'168.1 Mio. CHF im Vergleich zum Vorjahr (Vorjahr: 2'869.8 Mio.
CHF).

 
* Der EBIT des Lebengeschäfts verbesserte sich im Vergleich zum Vorjahr auch
aufgrund eines geringeren Reserveverstärkungsbedarfs um 23.5% auf 131.3 Mio.
CHF (Vorjahr: 106.6 Mio. CHF).

 
* Die Bilanz der Baloise zeigt sich widerstandsfähig und solide, auch in Zeiten
von Corona. Das Standard & Poor's Rating wurde im Juni 2020 bei "A+"
bestätigt und bekräftigt die ausgezeichnete Kapitalisierung der Unternehmung.
Das Eigenkapital verringert sich zwar durch die Dividendenzahlung, den im März
vollständig abgeschlossenen Aktienrückkauf und aufgrund der Tieferbewertung
von jederzeit verkäuflichen Finanzanlagen auf 6'208.4 Mio. CHF (31. Dezember
2019: 6'715.6 Mio. CHF), ist aber nach wie vor auf einem hohen Niveau.

 
* Asset Management & Banking zeigte trotz der Verwerfungen an den
Kapitalmärkten eine nur um 0.2 Prozentpunkte tiefere Nettorendite der
Versicherungsgelder von 1.0% (Vorjahr: 1.2%). Dies führte zu einem um 54.6 Mio.
CHF tieferen Anlageergebnis der Versicherungsgelder.

 
* Weitere Investitionen in den digitalen Wandel: Im ersten Halbjahr 2020
erweiterte die Baloise ihr Ökosystem "Home" durch Investitionen in den
Reinigungsdienstleister "Batmaid" sowie die digitalen
Immobilienbewirtschaftungsassistenten "Keypoint" und "ImmoPass". Im Bereich
Asset Management ging die Baloise eine strategische Partnerschaft mit Tolomeo
Capital ein, um die Fähigkeiten in der vollautomatisierten und datengetriebenen
Vermögensverwaltung weiter auszubauen.

Mehr unter: www.baloise.com/innovationen
(https://www.baloise.com/de/home/news-stories/top-themen/innovationen.html)

 
 
Zusammenfassung des Geschäftsverlaufs
 
Überblick, Gewinn und Geschäftsvolumen

Die Covid-19-Pandemie stellte die globale Wirtschaft im ersten Semester 2020 vor
grosse Herausforderungen. Dennoch zeigte die Baloise hohe Resilienz in dieser
anspruchsvollen Phase. Das Wachstum konnte sowohl organisch wie auch durch
Zukäufe gesteigert werden, was zeigt, dass trotz der Einschränkungen durch den
Lockdown die Kundenbetreuung, zum Beispiel durch die Nutzung alternativer
Beratungskanäle, auf gewohnt hohem Niveau aufrechterhalten werden konnte. Auch
die Profitabilität im Nichtlebengeschäft liegt, trotz der hohen
Schadenzahlungen infolge der Covid-19-Situation, auf einem ausgezeichneten
Niveau, was die hohe Qualität des Nichtlebenportfolios unterstreicht. Die
Fortschritte in der Digitalisierung des Geschäfts der letzten Jahre sowie die
kulturbedingte Flexibilität des Unternehmens haben es der Baloise erlaubt, sehr
schnell auf die neuen Gegebenheiten zu reagieren und das operative Geschäft
uneingeschränkt fortzuführen. So wurde weiterhin konzentriert am Kulturwandel
sowie am Ausbau der Ökosysteme "Home" und "Mobility" gearbeitet. Die
Baloise beweist, dass sie auch unter widrigen Umständen in der Lage ist, ihre
strategischen Ziele zu erreichen, und wird am Investorentag im Oktober
erläutern, wie sich die nächste strategische Phase gestalten wird. Im ersten
Halbjahr 2020 wurden ein Aktionärsgewinn von 177.7 Mio. CHF (Vorjahr: 395.0
Mio. CHF) sowie ein Geschäftsvolumen von guten 5'389.2 Mio. CHF (Vorjahr:
6'014.1 Mio. CHF) erzielt. Die im Vergleich zum Vorjahr tieferen Werte sind
hauptsächlich auf Einmaleffekte zurückzuführen, die in der Vorjahresperiode
diese Kennzahlen positiv beeinflusst haben. Zudem belasten negative Einflüsse
der Covid-19-Pandemie.
 
Der Aktionärsgewinn profitierte zum Semesterabschluss 2019 von kantonalen
Steuerreformen, die gemäss den internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS)
eine Auflösung latenter Steuerrückstellungen zur Folge hatten. Diese
Auflösung trug mit 127.7 Mio. CHF einmalig zum Gewinn bei und fällt somit zum
Semesterergebnis 2020 nicht mehr an.
 
Die Verwerfungen an den Kapitalmärkten aufgrund der Covid-19-Pandemie führten
zu einem um 54.6 Mio. CHF tieferen Anlageergebnis der Versicherungsgelder. Zudem
haben Schadenzahlungen und die Bildung von Rückstellungen aufgrund der
Covid-19-Pandemie zu einer Nettoschadenlast von 62.6 Mio. CHF geführt.
Der grösste Teil der Covid-19-Schäden fiel im Schweizer KMU-Geschäft aufgrund
betriebsunterbrechender Präventionsmassnahmen des Bundes an. Die Baloise setzt
sich, zusammen mit dem Schweizerischen Versicherungsverband SVV, für eine
Private-Public-Lösung ein, die künftig breiten Versicherungsschutz für
Wirtschaftsteilnehmer in einem Pandemiefall sicherstellen soll.
 
Das Geschäftsvolumen profitierte im letzten Jahr in der Grössenordnung von
rund 560 Mio. CHF vom Rückzug des Vollversicherungsangebots eines Mitbewerbers
im Kollektivlebengeschäft in der Schweiz. Da es sich hierbei hauptsächlich um
Einmalprämien handelt, normalisiert sich das Geschäftsvolumen gegenüber der
Vorjahresperiode und reduziert sich um 10.4%. Es zeigt sich erfreulicherweise,
dass die Massnahmen der letzten Monate zur Kundenbetreuung und -akquise
gegriffen haben und auch in Zeiten der Pandemie im attraktiven
Nichtlebengeschäft zusätzlich zu den Akquisitionen von Fidea und Athora auch
organisches Wachstum erzielt werden konnte. Dieses liegt im Nichtlebengeschäft
bei guten 1.1%. Trotz der Präventionsmassnahmen der Regierungen in den
Kernmärkten der Baloise konnte die Baloise somit den Geschäftsbetrieb für
ihre Kunden sowie die Kundenneugewinnung erfolgreich fortführen.
 
 
Nichtleben- und Lebengeschäft
Das Wachstum des Prämienvolumens im Nichtlebengeschäft entwickelte sich
erfreulich und konnte um starke 6.9% (in Lokalwährung: 10.6%) auf 2'419.5
Mio. CHF gesteigert werden (Vorjahr: 2'263.6 Mio. CHF). Alle
Geschäftseinheiten sind im Nichtlebengeschäft in Lokalwährung gewachsen. Den
grössten Prämienzuwachs trugen die beiden Akquisitionen in Belgien bei. Dank
des Zukaufs von Fidea sowie des Nichtlebenportfolios von Athora konnte das
Prämienvolumen in dieser Einheit um 24.8% gesteigert (in Lokalwährung: 32.4%)
und eine Top-4-Marktposition erreicht werden. In der Schweiz konnten die
Nichtlebenprämien um gute 1.4% erhöht werden. Deutschland und Luxemburg haben
eine Prämienvolumensteigerung in lokaler Währung von 2.3% beziehungsweise 5.2%
erzielt.
 
Das Nichtlebenergebnis vor Finanzierungskosten und Steuern (EBIT)
verschlechterte sich aufgrund der Coronaschäden sowie eines tieferen
Kapitalanlageergebnisses auf 135.7 Mio. CHF (Vorjahr: 226.1 Mio. CHF). Die
Corona-bedingten Aufwendungen nach Berücksichtigung der Absicherungsmassnahmen
bewegten sich mit 62.6 Mio. CHF in dem bereits Ende April angekündigten
mittleren zweistelligen Millionenbereich. Der Schaden-Kosten-Satz netto liegt
dennoch nach wie vor bei hervorragenden 91.1% (Vorjahr: 87.4%) und somit im
unteren Bereich des kommunizierten Zielbands von 90% bis 95%. Zu dieser hohen
Profitabilität haben alle Geschäftseinheiten beigetragen, wobei besonders der
sehr gute Schaden-Kosten-Satz netto von 83.7% der luxemburgischen Einheit sowie
der Schaden-Kosten-Satz netto von 93.1% des Deutschlandgeschäfts hervorzuheben
sind. Letzteres zeigt somit die erfreuliche Manifestierung des Turnarounds. Das
Schweizer Geschäft weist mit 88.6% trotz der Belastungen durch Covid-19 einen
gewohnt hervorragenden Wert aus und auch das belgische Geschäft kann mit 92.0%
überzeugen.
 
Das Prämienvolumen des traditionellen Lebengeschäfts reduzierte sich im
Vergleich zum Vorjahr um 24.4% auf 2'168.1 Mio. CHF (Vorjahr: 2'869.8 Mio.
CHF). In der Vorjahresvergleichsperiode profitierte das Prämienvolumen einmalig
vom Rückzug der Vollversicherungsprodukte eines Mitbewerbers aus dem Schweizer
Kollektivlebengeschäft. Diese hauptsächlichen Einmalprämien fielen dieses
Jahr nicht wieder an, weshalb sich das Prämienvolumen entsprechend
normalisierte. Die Zinsmarge lag bei guten 107 Basispunkten und das
Risikoergebnis des Lebengeschäfts vermag mit 107 Mio. CHF zu überzeugen.
 
Das Prämienvolumen im Geschäft mit Prämien mit Anlagecharakter ist im
Vergleich zum Vorjahr mit 801.6 Mio. CHF um 9.0% tiefer ausgefallen (Vorjahr:
880.7 Mio. CHF). Grund für diese Entwicklung ist die anhaltend herausfordernde
Marktsituation für Produkte mit Anlagecharakter in Luxemburg.
 
Das Lebenergebnis vor Finanzierungskosten und Steuern (EBIT) verbesserte sich um
23.5% auf 131.3 Mio. CHF (Vorjahr: 106.3 Mio. CHF) durch unter anderem einen
etwas geringeren Reservierungsbedarf im Vergleich zur Vorperiode.
 
Die Neugeschäftsmarge im Lebengeschäft liegt im Halbjahr 2020 bei guten 44.9%
(Vorjahr: 34.2%).
 
 
Asset Management & Banking
Die Sparte Asset Management und Banking erzielte mit einem EBIT von 37.0 Mio.
CHF (Vorjahr: 42.6 Mio. CHF) ein solides Halbjahresergebnis. Während der EBIT
des Asset Management trotz der Marktverwerfungen stabil blieb, führten
ausserordentliche Investitionen der Baloise Bank SoBa in die Optimierung und
Verbesserung der Vertriebsstruktur mit dem Ziel, die Zukunftsfähigkeit zu
stärken, zu einer einmaligen Belastung.
Das Anlageergebnis auf Versicherungsgeldern ist mit 615.8 Mio. CHF tiefer als
jenes des Vorjahrs (Vorjahr: 670.4 Mio. CHF).
 
Das Zinsumfeld wurde im ersten Halbjahr 2020 abermals herausfordernder. Die
laufenden Erträge liegen mit 571.6 Mio. CHF unter jenen der Vergleichsperiode
(Vorjahr: 615.0 Mio. CHF). Dies als eine direkte Folge der tieferen zu
erwirtschaftenden Renditen auf der Wiederanlage von Obligationen und Hypotheken.
Die in der Erfolgsrechnung erfassten Nettogewinne liegen mit 311.3 Mio. CHF um
64.7 Mio. CHF höher als im Halbjahr 2019. Im Vergleich zur Vorjahresperiode
sind die Wertberichtigungen um 100 Mio. CHF auf 148.5 Mio. CHF angestiegen. Dies
hauptsächlich aufgrund der Aktienmarktverwerfungen wegen der Covid-19-Pandemie.
 
Das Ergebnis aus Währungen von -55.4 Mio. CHF ergibt sich aus
Währungsabsicherungskosten sowie aus Währungseffekten aus dem nicht
abgesicherten Fremdwährungsexposure. Das für Versicherungsgelder
erwirtschaftete Anlageergebnis entspricht einer Nettorendite von 1.0 % und ist
leicht tiefer als im Vorjahr (1.2 %). Die nicht realisierten Mehrwerte haben
sich infolge der Aktienmarktkorrektur und der Spreadentwicklung reduziert. Die
IFRS-Performance der Versicherungsgelder (einschliesslich der nicht
erfolgswirksamen Nettowertveränderungen der Kapitalanlagen, aber ohne
Wertänderungen der bis zum Verfall gehaltenen Fremdkapitalinstrumente) hat sich
gegenüber dem Vorjahr um 3.3 Prozentpunkte auf 0.6% reduziert.
Trotz des schwierigen Marktumfelds konnte die Baloise die Drittkundengelder um
341 Mio. CHF steigern. Seit Beginn der strategischen Neuausrichtung im Jahr 2017
konnten in Summe 2.4 Mrd. CHF Kundengelder akquiriert werden.
 
 
Eigenkapital

Die Baloise zeigt sich auch im aktuell herausfordernden Umfeld als kapitalstarke
und solide Unternehmung, die eine starke Bilanz ausweisen kann. Standard &
Poor's (S&P) bestätigte im ersten Semester 2020 ein "A+"-Rating für
die Baloise. Der Ausblick der deutschen Geschäftseinheit Basler
Sachversicherungs-AG wurde von S&P aufgrund der verbesserten Profitabilität
von "stabil" auf "positiv" erhöht. Das Eigenkapital verringert sich zwar
durch die Dividendenzahlung, den im März vollständig abgeschlossenen
Aktienrückkauf und aufgrund der Tieferbewertung von jederzeit verkäuflichen
Finanzanlagen auf 6'208.4 Mio. CHF (31. Dezember 2019: 6'715.6 Mio. CHF),
ist aber nach wie vor auf einem hohen Niveau.
 
 
Innovationen
Die Baloise investierte weiterhin in ihre Ökosysteme "Mobility" und "Home".
Die Investitionen im letzten Semester wurden hauptsächlich im Ökosystem
"Home" getätigt. In der Schweiz wurde die Angebotspalette durch die
Kooperation und Investition in die digitale Plattform für Hausreinigungsdienste
"Batmaid" weiter ausgebaut. Auf batmaid.ch können Kunden innerhalb einer
Minute versichertes und qualifiziertes Reinigungspersonal online anstellen. Dank
eines integrierten Treuhandservice kümmert sich das Unternehmen im Namen seiner
Kunden um die Anmeldung und Zahlung der Lohnsteuer. Dem Reinigungspersonal
bringt die Plattform deklarierte Arbeit mit Sozialversicherungsschutz. In
Belgien konnte die Baloise ihre Kunden gleich mit zwei Innovationen überzeugen:
So hat die Baloise gemeinsam mit dem belgischen Start-up Keypoint einen neuen
digitalen Assistenten entwickelt, der die Arbeit der Immobilienverwalter
vereinfachen soll. Um dem Mangel an professionellen Immobilienverwaltungen in
Belgien entgegenzutreten, hat Keypoint eine digitale Plattform entwickelt, die
alle Akteure zusammenbringt und bei Aufgaben der Immobilienverwaltung
unterstützt. Ebenso hat die Baloise in Belgien in das wallonische Start-up
ImmoPass investiert, einen Dienstleister im Bereich der technischen
Immobilienprüfung. Potenzielle Käufer oder Hausverwalter können mithilfe des
Systems von ImmoPass den technischen Zustand ihres Gebäudes beurteilen, um so
unerwartete Renovierungskosten zu vermeiden. Die neuen Impulse, die aus diesen
Innovationen hervorgehen, nutzt die Baloise auch in den kommenden Monaten, um
ihre Kunden mit neuen Lösungen zu begeistern.
 
 
Ausblick
"Was im ersten Halbjahr geleistet worden ist, war ausserordentlich, und es
macht mich stolz, dass wir als Unternehmung ohne Unterbruch für alle unsere
Anspruchsgruppen einen Service auf gewohnt sehr hohem Niveau erbringen konnten.
Wir haben in den letzten Monaten eine steile Lernkurve zurückgelegt, sind
effizienter und durch den Einsatz neuer Technologien auch schneller geworden.
Diese Entwicklung bestätigt meine Überzeugung, dass wir die Ziele von 'Simply
Safe' bis 2021 erreichen sowie das Geschäftsjahr 2020 mit einem guten Ergebnis
und einer unverändert robusten Cash-Generierung abschliessen werden. Auf dieser
starken Basis treten wir ambitioniert und mutig die nächste strategische Phase
an, deren Inhalte wir am Investorentag im Oktober präsentieren werden", so
Gert De Winter abschliessend.
 
 
Weitere Informationen
 

* Die Geschäftsgangkommentierung der Ländergesellschaften sowie weitere
Unterlagen zum Semesterabschluss finden Sie hier:
www.baloise.com/semesterabschluss
(https://www.baloise.com/de/home/medien/semesterabschluss.html)
* Einen Überblick zu den Innovationsinitiativen der Baloise finden Sie hier:
www.baloise.com/innovationen
(https://www.baloise.com/de/home/news-stories/top-themen/innovationen.html) und
hier: www.baloise.com/oekosysteme
(https://www.baloise.com/de/home/news-stories/top-themen/oekosysteme.html)

 
 
Wichtige Daten

* Donnerstag, 27. August 2020: Konferenzen zum Semesterabschluss

* 09.30 - 11.00 CET: Telefonkonferenz für Medien
* 11.00 - 12.30 CET: Telefonkonferenz für Analysten



 
           Telefoneinwahl: [phone]
 

* Donnerstag, 29. Oktober 2020: Investorentag 2020
* Donnerstag, 12. November 2020: Zwischenmitteilung 3. Quartal 2020

 
 
Kontakt
Baloise Group, Aeschengraben 21, CH-4002 Basel
Internet: www.baloise.com (http://www.baloise.com/)
E-Mail: [e-mail] / [e-mail]
Media Relations: Tel. [phone]
Investor Relations: Tel. [phone]



Weitere Informationen:

Auf unserer Website http://www.baloise.com/ sind sämtliche Informationen ab
sofort abrufbar.
Darin können Angaben und Prognosen zum Geschäftsgang von Baloise Group
enthalten sein.

Further information:

All information is now available on our website http://www.baloise.com/.
It may contain further details and forecasts about the business of Baloise
Group.



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