Es wird erwartet, dass der Stellenabbau bei westlichen Investmentbanken in Asien in diesem Jahr zunehmen wird, da der Druck auf die Erträge aufgrund der sich verschärfenden Wirtschafts- und Marktturbulenzen in China steigt, selbst wenn sich die Geschäftsaussichten in Japan und Indien verbessern, so Headhunter und Banker.

Eine neue Runde des Personalabbaus, die Ende 2023 auf dem chinesischen Festland und in Hongkong, den wichtigsten regionalen Investmentbanking-Drehkreuzen, begann, wird sich in den kommenden Monaten beschleunigen, fügten sie hinzu.

Die US-Boutique-Bank Lazard kündigte letzten Monat intern an, dass sie ihr Büro in Peking schließen würde, was zur Folge hätte, dass einige Mitarbeiter entlassen würden, während andere nach Hongkong verlegt würden, sagten zwei Personen, die über den Schritt informiert waren.

Das europäische Pendant Rothschild hat sein Team in Shanghai im vierten Quartal aufgelöst, so zwei Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind. Die Bank of America kündigte letzten Monat den Abbau von mehr als 20 Stellen in Asien an.

Die Quellen lehnten es ab, namentlich genannt zu werden, da sie nicht befugt sind, mit den Medien zu sprechen.

Lazard lehnte eine Stellungnahme ab. Rothschild reagierte nicht auf Anfragen von Reuters nach einem Kommentar zum Status von Shanghai.

Chinas Aktienmärkte, die sich auf Fünfjahrestiefs bewegen, und die schwächer als erwartet ausgefallene Erholung des Landes von der Pandemie haben die Sorgen der Anleger verstärkt und die Aussichten der Unternehmen für die Inlandsnachfrage getrübt. Die geopolitischen Spannungen haben auch ausländische Investoren vertrieben.

"Wenn der Dealflow so weitergeht wie im Jahr 2023, könnte der Markt mit weiteren Kürzungen rechnen", sagte Sid Sibal, Vice President Greater China und Leiter von Hongkong beim Personalvermittler Hudson.

CHINA DEALS

Finanzinstitute haben in Asien im letzten Jahr im Durchschnitt etwa 20% ihrer Belegschaft abgebaut - wobei einige Kürzungen den höchsten Stand seit der Finanzkrise 2008 erreicht haben, sagte Sibal.

Mehr als 400 Investmentbanker haben allein in Hongkong ihren Job verloren, die meisten von ihnen waren mit China-Geschäften befasst, sagten zwei Headhunter im Investmentbanking, die nicht genannt werden wollten, da sie nicht befugt sind, mit den Medien zu sprechen.

"Ich glaube nicht, dass westliche Investoren bald zurückkommen werden, um sich China-Geschäfte anzusehen", sagte ein regionaler Investmentbanking-Chef einer großen europäischen Bank, der aus demselben Grund ebenfalls nicht genannt werden wollte.

Die Erträge der globalen Investmentbanken aus dem Aktiengeschäft mit chinesischen Kunden sind 2023 auf 4 Milliarden Dollar eingebrochen, 30 % weniger als 2022, und M&A verzeichnete im vergangenen Jahr einen Rückgang um 16 % auf 629 Millionen Dollar, so die Daten der LSEG.

Insgesamt sanken die von globalen Banken im asiatisch-pazifischen Raum eingenommenen Investmentbanking-Gebühren im Jahr 2023 um 25% gegenüber dem jüngsten Höchststand von 40,6 Mrd. $ im Jahr 2021, so die Daten von LSEG.

UBS plant in den kommenden Monaten einen Stellenabbau, da die Zahl der auf China fokussierten Banker der Schweizer Investmentbank nach der Übernahme der Credit Suisse stark angestiegen ist, so zwei Quellen, die mit den Plänen vertraut sind.

UBS lehnte eine Stellungnahme ab.

EPISODISCHE AKTIVITÄT

Um die Auswirkungen der Konjunkturabschwächung in China abzufedern, hoffen die Banker, dass eine vielversprechende Deal-Pipeline von Indien bis Japan einen größeren Beitrag zu den Einnahmen in Asien leisten wird. Sie warnten jedoch, dass das Wachstum der Gebühreneinnahmen in nächster Zeit schwierig bleiben wird.

"Die meisten anderen asiatischen Märkte sind zu klein oder weisen nur episodische Aktivitäten auf", sagte Craig Coben, ein ehemaliger Senior Banker der Bank of America in Asien und jetzt Managing Director bei der Finanzexpertenfirma Seda Experts.

"Japan hat als entwickelter Markt eine gewisse Tiefe, aber in den meisten Jahren haben die Einnahmen von Greater China Japan um ein Vielfaches in den Schatten gestellt. Indien wächst schnell, aber die Spreads sind gering und es ist nicht annähernd in der Lage, China zu ersetzen."

Rahul Saraf, Leiter des indischen Investmentbankings bei der Citigroup , schätzt, dass die Einnahmen der Branche in Indien um 15 % bis 25 % steigen werden, wobei eine Reihe voraussichtlicher milliardenschwerer Transaktionen die Aussichten beflügeln.

"Alle Banken werden ihre Ressourcen in Indien aufstocken, aber ich glaube nicht, dass es eine Verlagerung von China nach Indien oder Korea nach Indien geben wird." (Berichte von Selena Li und Kane Wu in Hongkong; weitere Berichte von Scott Murdoch in SydneyRoxanne Liu in Peking, Sinead Cruise in London und Lananh Nguyen in New York; Redaktion: Sumeet Chatterjee und Jacqueline Wong)