BASF : DSW-Anlegerforum Digital

Virtuelles Anlegerforum der DSW

7. Dezember 2020

Andrea Wentscher, Investor Relations Manager Privatanleger

Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen

Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Prognosen des Vorstands sowie den ihm derzeit verfügbaren Informationen. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien der darin genannten zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen. Diese sind vielmehr von einer Vielzahl von Faktoren abhängig; sie beinhalten verschiedene Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise als nicht zutreffend erweisen. Zu diesen Risikofaktoren gehören insbesondere die im Kapitel Chancen und Risiken auf den Seiten 139 bis 147 des BASF-Berichts 2019 genannten Faktoren. Wir übernehmen keine über die gesetzlichen Anforderungen hinausgehende Verpflichtung, die in dieser Präsentation getroffenen zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren.

2 Virtuelles Anlegerforum der DSW am 7. Dezember 2020

1

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BASF auf einen Blick

Unternehmensstrategie

BASF am Kapitalmarkt

3 Virtuelles Anlegerforum der DSW am 7. Dezember 2020

BASF - We create chemistry

• Unsere Chemie wird in nahezu allen Branchen eingesetzt.
• Wir verbinden wirtschaftlichen Erfolg, gesellschaftliche Verantwortung und den Schutz der Umwelt.
• Umsatz 2019: 59,3 Milliarden €
• EBIT vor Sondereinflüssen 2019: 4,5 Milliarden €
• Mehr als 117.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter1
• Einzigartiges Verbundkonzept für integrierte Produktion:
  6 Verbund- und 361 weitere Produktionsstandorte
• Rund 100.000 Kunden aus den verschiedensten Branchen in nahezu allen Ländern der Welt

4	Virtuelles Anlegerforum der DSW am 7. Dezember 2020	1	Stand: 31. Dezember 2019

Wir setzen uns ambitionierte Ziele

Finanzielle und nichtfinanzielle Ziele

Unser Absatz wächst jährlich stärker als die globale Chemieproduktion		Wir erreichen jährlich einen Return on Capital Employed (ROCE) 1,
		der deutlich über dem Kapitalkostensatz liegt

Wir steigern unser EBITDA vor Sondereinflüssen um 3 % bis 5 % pro Jahr		Wir erhöhen unsere Dividende pro Aktie jährlich
		- basierend auf einem starken Free Cashflow

Wir wachsen bis 2030 CO2-neutral (im Vergleich zum Basisjahr 2018)		Wir erhöhen unseren Umsatz mit Accelerator-Produkten2 bis 2025
		auf 22 Milliarden €

		1	Return on Capital Employed (ROCE) gibt die Rendite auf das betriebsnotwendige Kapital an.
			Wir errechnen diese Kennzahl über das EBIT der Segmente, bezogen auf die durchschnittliche Kapitalkostenbasis.
5	Virtuelles Anlegerforum der DSW am 7. Dezember 2020	2	Accelerator-Produkte sind Produkte, die einen substanziellen Beitrag zur Nachhaltigkeit in der Wertschöpfungskette leisten.

Unser einzigartiges Verbundkonzept ist eine der größten Stärken von BASF - mit vielfältigen Vorteilen für unser Portfolio

▪ Wertschöpfungsketten von Grund- chemikalien bis zu hochveredelten Produkten

▪ Effizienter Einsatz von Nebenprodukten, Energie und Logistik

▪ Weltweiter F&E-Verbund

▪ Deutliche Kostenvorteile und Energie- einsparungen

▪ Verbundstandorte:

Ludwigshafen, Antwerpen (Belgien), Nanjing (China), Kuantan (Malaysia), Freeport und Geismar (USA)

6 Virtuelles Anlegerforum der DSW am 7. Dezember 2020

BASF-Gruppe: Wichtige Finanzkennzahlen

1. Januar - 30. September

Umsatz

EBITDA vor Sondereinflüssen

EBITDA

EBIT vor Sondereinflüssen

EBIT

Ergebnis nach Steuern und nicht beherrschenden Anteilen

Q1-3 2020		Q1-3 2019	Veränderung
	€			€	%
43.244	Millionen	44.630	Millionen	-3
5.350	Millionen		6.507	Millionen		-18
4.542	Millionen		6.575	Millionen		-31
2.447 Millionen		3.801 Millionen		-36
-1.123 Millionen		3.622 Millionen		.
-2.115	Millionen		8.271	Millionen		.

Ergebnis je Aktie

Bereinigtes Ergebnis je Aktie

Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit

Free Cashflow

Umsatzentwicklung

Q1-3 2020 ggü. Q1-3 2019

Mengen



-3 %

-2,30		9,01		.
2,11		3,36		-37
3.312 Millionen		4.317 Millionen		-23
1.281 Millionen		1.669 Millionen		-23
Preise	Portfolio			Währungen
 1 %			 1 %			 -2 %

7 Virtuelles Anlegerforum der DSW am 7. Dezember 2020

Ausblick 2020 für die BASF-Gruppe

Ausblick 2020

Umsatz

EBIT vor Sondereinflüssen

Return on Capital Employed (ROCE)

57 Milliarden € - 58 Milliarden €

3,0 Milliarden € - 3,3 Milliarden €

0,0 % - 1,0 %

Zugrundeliegende Annahmen

• Wachstum Bruttoinlandsprodukt: -5,0 %
• Wachstum Industrieproduktion: -5,0 %
• Wachstum Chemieproduktion: -2,5 %
• Durchschnittlicher Wechselkurs: 1,15 US$/€
• Durchschnittlicher Ölpreis (Brent): 40 US$/Barrel

8 Virtuelles Anlegerforum der DSW am 7. Dezember 2020

Maßnahmen, um BASF durch Pandemie zu navigieren

• gut positioniert, um von einer Markterholung zu profitieren

Anpassung an ein unsicheres Umfeld		Maßnahmen
▪	Frühzeitige und entschlossene Maßnahmen, um die		✓ Der Kunde steht im Mittelpunkt aller unserer Aktivitäten;
	Kontinuität der Produktion weltweit zu gewährleisten		wir interagieren eng miteinander, noch stärker während der Pandemie
			✓ Wir passen unsere Auslastungsraten mit Hilfe unseres firmeneigenen Verbund-
			Simulators an die Marktnachfrage an
▪	Klarer Fokus auf Kostenkontrolle		✓ Wir sind auf gutem Weg, bis Ende 2021 einen jährlichen EBITDA-Beitrag
			von 2,0 Milliarden € aus dem Exzellenzprogramm zu erreichen
			✓ Wir richten Global Business Services der BASF neu aus und erwarten
			ab 2023 jährliche Kosteneinsparungen von >200 Millionen €
▪	Hohe Disziplin bei Investitionsausgaben		✓ Wir reduzieren geplante Investitionsausgaben von 3,4 Milliarden €
	auf 2,8 Milliarden € im Jahr 2020
▪	Starke Liquidität auf der Grundlage einer soliden Bilanz		✓ Wir haben unsere Liquidität erhöht auf 5,9 Milliarden € zum 30. Sept. 2020;
			die Eigenkapitalquote bleibt mit 39,8 % weiterhin stark
▪	Fokus auf Cash-Generierung		✓ Wir haben den Free Cashflow in Q3 2020 um 27 % auf 1,4 Milliarden € erhöht

9 Virtuelles Anlegerforum der DSW am 7. Dezember 2020

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BASF auf einen Blick

Unternehmensstrategie

BASF am Kapitalmarkt

10 Virtuelles Anlegerforum der DSW am 7. Dezember 2020

BASF steht für Chemie für eine nachhaltige Zukunft

Wir möchten für unsere Kunden das führende Chemieunternehmen sein

Innovation - die etwas bewirkt

Nachhaltigkeit - unseren Unternehmenszweck leben

Produktion - führend sein

Digitalisierung - im gesamten Unternehmen umsetzen

Portfolio - Geschäfte mit Kundenrelevanz

Mitarbeiter und Organisation - agiler und schneller werden

Unsere Kunden

werden eine neue

BASF erleben

11 Virtuelles Anlegerforum der DSW am 7. Dezember 2020

BASF ist seit 1885 in der Region Asien-Pazifik tätig und verfügt über eine einzigartige Position, um das Wachstum in der Region zu nutzen

Nanjing

Hongkong

Zhanjiang1

Kuantan

Kuala Lumpur

Regionales Zentrum

Verbundstandorte

Ausgewählte Standorte

Forschungs- und Entwicklungsstandorte

Shared Services Center

BASF Group in Asien-Pazifik (2019)

• BASF ist in 19 Märkten vertreten
• >100 Produktionsstandorte1
• ca. 125 Verkaufsbüros2
• 18.634 Mitarbeiter3
• ca. 14,2 Milliarden € Umsatz4
• ca. 1,1 Milliarden € EBIT

1. BASF prüft die Errichtung eines zweiten Verbundstandortes in China
2. In dieser Grafik sind nur ausgewählte Standorte und Büros dargestellt. Die Standort- und Bürozahlen beziehen sich auf Unternehmen von signifikanter Größe, an denen BASF einen Anteil von mehr als 50 % hält.
3. Stand: 31. Dezember 2019
4. Umsatz nach Sitz der Kunden. Enthält nur Umsätze von BASF-Gesellschaften, die nach IFRS 10/11 voll konsolidiert werden.

12 Virtuelles Anlegerforum der DSW am 7. Dezember 2020

Aufbau eines High-Tech-Verbundstandorts in Südchina beabsichtigt, um schnell wachsende Kundenindustrien in der Region zu bedienen

Wichtige Fakten

▪ Vollständig im Besitz und betrieben von BASF

▪ Machbarkeit des Projekts wird derzeit geprüft

▪ Erste Anlagen werden voraussichtlich 2022 in Betrieb gehen

▪ Investitionsprojekt über 10 Milliarden US-Dollar, das in Phasen bis 2030 umgesetzt wird

▪ Verbundstandort mit modernsten Technologien und höchsten Sicherheits- und Nachhaltigkeitsstandards

13 Virtuelles Anlegerforum der DSW am 7. Dezember 2020

Nachhaltigkeit bei BASF

Wichtigste Maßnahmen

• Klimaschutz
  Entkoppelung unserer CO2-Emissionen von organischem Wachstum durch Carbon-Management-Programm
• • CO2-neutrales Wachstum bis 2030
• Nachhaltiges Produktportfolio
  Umsatz mit Accelerator-Produkten weiter steigern, die einen wesentlichen Beitrag zur Nachhaltigkeit in der Anwendung leisten
• • 22 Milliarden € bis 2025
• Kreislaufwirtschaft
  In zukunftsweisende Technologien investieren, um den Übergang zur Kreislaufwirtschaft zu beschleunigen, wie zum Beispiel unser ChemCyclingTM Projekt

Unser Unternehmenszweck:

We create chemistry for a sustainable future

14 Virtuelles Anlegerforum der DSW am 7. Dezember 2020

Unser Ziel: CO2-neutrales Wachstum bis 2030

BASF hat eine Erfolgsbilanz bei der Reduzierung von CO2-Emissionen

Absolute Treibhausgasemissionen (THG)				▪ BASF verpflichtet sich, einen Beitrag zum
indexiert (1990 = 100)
							Pariser Klimaschutzabkommen zu leisten
200
					Pariser Klima-			▪ BASF nutzt Rohstoffe verantwortungsvoll:
								75 % des Kohlenstoffs werden in Produkte
					schutzabkommen				umgewandelt, 25 % werden für Prozess-
150	Globale
								energie verbraucht und in CO2 umgewandelt
	Treibhausgas-
	emissionen								▪ 20 Millionen Tonnen CO2-Emissionen der
100										BASF weltweit im Jahr 2019 im Vergleich zu
				BASF-Geschäft				10-30 Millionen Tonnen pro Jahr für ein
					wie bisher				einzelnes Kohlekraftwerk
50	BASF-Treibhaus-							▪	Wichtige Maßnahmen: Prozessoptimierung,
gasemissionen								Umstellung auf CO2-neutralen Strom
			Ziel bis 2030:
					kein Anstieg der			▪	Entwicklung neuer, bahnbrechender
					Treibhausgasemissionen
0										Technologien mit Auswirkungen über
1990	1995	2000	2005	2010	2015	2020	2025	2030		2030 hinaus

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▪ Feste Verankerung in F&E-Pipeline,Geschäftsstrategien sowie in M&A-Projekten

▪ Vermarktung von als Challenged klassifizierten Produkten wird spätestens fünf Jahre nach deren Erstbewertung eingestellt.

Ziel: 22 Milliarden € Umsatz mit Accelerator-

Produkten bis 2025 (2019: 15 Milliarden €)

▪

▪ >50.000 Produktanwendungen bis 2019 analysiert (51,9 Milliarden € Umsatz, 96,3% des relevanten Portfolios1)

▪ >12.000 Accelerator-Produkteaus allen Segmenten

▪ Margen von Accelerator-Produktenim Durchschnitt ~6 Prozentpunkte über dem übrigen bewerteten Portfolio

Rund 30 % des Umsatzes der BASF-Gruppe mit nachhaltigen Lösungen - unsere Innovationskraft nutzen

Umsatzanteil 2019 in Prozent

28,9%

Sustainable

Solution

61,9% Steering

9,1% 0,1%

Substanzieller Nachhhaltigkeitsbeitrag in der Anwendung

Erfüllt grundlegende Nachhaltig- keitsanforderungen im Markt

Spezifische Nachhaltigkeits- herausforderungen werden aktiv angegangen

Erhebliche Nachhaltigkeits- herausforderung identifiziert und

Aktionsplan in Entwicklung oder Umsetzung

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Virtuelles Anlegerforum der DSW am 7. Dezember 2020

1

Das von Bayer erworbene Produktportfolio wurde teilweise bewertet

Von einer linearen zu einer Kreislaufwirtschaft

Unser Beitrag: ChemCyclingTM

Den Kreislauf schließen

ChemCyclingTM

• Kann gemischte Kunststoffabfälle verarbeiten
• Ersetzt fossile Ressourcen mit neuwertigen Rohstoffen
• Vermeidet CO2- Emissionen1

• Investitionen in Quantafuel (Pyrolyse von Mischkunst- stoffabfällen) und Pyrum (Pyrolyse von Altreifen) und Lieferverträge mit beiden Unternehmen
• Vereinbarung mit New Energy für die Abnahme von Pyrolyseöl, das aus Altreifen gewonnen wird, und für eine gemeinsame Machbarkeitsstudie zur Anpassung der Technologie an andere Kunststoffabfallströme

Kunststoffabfälle und Altreifen werden in flüssige Rohstoffe umgewandelt und in die BASF-Wertschöpfungskette eingebracht

Lineare Wirtschaft

Deponie Verbrennung Umweltver-

Mechanischesschmutzung Recycling

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Virtuelles Anlegerforum der DSW am 7. Dezember 2020

1

Im Vergleich zur konventionellen Kunststoffproduktion und Verbrennung von Kunststoffabfällen

1

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BASF auf einen Blick

Unternehmensstrategie

BASF am Kapitalmarkt

18 Virtuelles Anlegerforum der DSW am 7. Dezember 2020

BASF-Aktie im Vergleich

Durchschnittliche jährliche Wertentwicklung bei Wiederanlage der Dividende

1. Januar 2020 - 30. November 2020

Januar 2009 - Dezember 2019

-3,1 %	BASF		+8,4%

-4,9 %	Euro Stoxx 50		+5,4 %

			+0,3 %			DAX 30			+8,3 %
-5			5	0	5	10

19 Virtuelles Anlegerforum der DSW am 7. Dezember 2020

BASF mit erhöhter Dividende für 2019

BASF-Dividende je Aktie in €

										3,20	3,30
								3,10
						3,00
3				2,90
	2,80
2,70

2,50	2,60
2,20
2

1

0
2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Dividendenrendite1
3,7%	4,6%	3,7%	3,5%	4,0%	4,1%	3,4%	3,4%	5,3%	4,9%

1 % des Schlusskurses am letzten Handelstag des jeweiligen Jahres

Dividendenpolitik

• Wir streben an, die Dividende je Aktie jährlich zu steigern

Geschäftsjahr 2019

• Dividende in Höhe von 3,30 € je Aktie; dies entspricht einer Steigerung von
  10 Euro-Cent im Vergleich zum Vorjahr
• Insgesamt haben wir 3,0 Milliarden € ausgezahlt, die vollständig durch unseren
  Free Cashflow von 3,7 Milliarden € im
  Jahr 2019 gedeckt waren
• Dividendenrendite in Höhe von 4,9 % bezogen auf den Jahresschlusskurs 2019

20 Virtuelles Anlegerforum der DSW am 7. Dezember 2020

Wir stehen Ihnen gerne für Fragen zur Verfügung

BASF Investor Relations

Telefon: [phone]

E-Mail: [e-mail]

Website: www.basf.com/aktie

Twitter: @BASF_IR

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BASF-Aktie - ein attraktives Investment

• Strategie mit Fokus auf Teilnahme an schnell wachsenden asiatischen Märkten angetrieben von einer starken und wachsenden lokalen Präsenz
• Branchenführende Innovationsplattform
  mit breitem Technologiespektrum und Lösungen für eine Vielzahl von Kunden
• Einzigartiges Verbund-Konzept
  Wettbewerbsvorteil durch integrierte Standorte, operative Exzellenz und erstklassige Technologien
• CO2-neutrales Wachstum bis 2030 angestrebt
  Mehrwert für die Gesellschaft und Beitrag zu einer nachhaltigen Entwicklung
• Ergebnissteigerung und starke Cashflow-Generierungangestrebt, klare Renditeanforderungen basierend auf operativer und finanzieller Stärke
• Langfristige Wertsteigerung mit attraktiver Dividendenpolitik jährliche Erhöhung der Dividende pro Aktie angestrebt

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