* Q1 Nettogewinn 1,65 Mrd. Euro, über den Marktprognosen

* Mexikos Nettogewinn steigt um 59%; Türkei um 31%

* BBVA hat sich bisher mehr als 60% des türkischen Kreditgebers Garanti gesichert

* Könnte Hyperinflation in der Türkei bereits in Q2 bilanzieren

* Nettozinsertrag steigt insgesamt um 20,5% im Jahresvergleich

* Kapital Ende März bei 12,7% gegenüber 12,75% im Dezember

MADRID, 29. April (Reuters) - Die spanische BBVA hat am Freitag mit einem Anstieg des Nettogewinns im ersten Quartal um 36,4% im Jahresvergleich die Prognosen übertroffen. Dies ist auf eine starke Performance in den Schwellenländern zurückzuführen, während der Konkurrent Caixabank bei den Krediteinnahmen unter Druck geriet.

Der Nettogewinn von BBVA lag im Zeitraum Januar bis März bei 1,65 Milliarden Euro und damit über den von Reuters befragten Analysten prognostizierten 1,24 Milliarden Euro.

Wie der größere spanische Rivale Santander hat BBVA in den Schwellenländern expandiert, während das Unternehmen darum kämpft, die Erträge in den reiferen Märkten zu steigern. Einige Analysten weisen jedoch auf die Risiken hin, die sich aus dem Engagement in der aktuellen makroökonomischen Unsicherheit in der Türkei ergeben.

Da die Inflation in der Türkei im März 61,14% erreichte, sagte BBVA Chief Executive Onur Genc in einer Telefonkonferenz, dass die Bank bereits im zweiten Quartal damit beginnen könnte, "Hyperinflation zu bilanzieren".

Dies könnte sich positiv auf das Kapital auswirken, aber auch die Erträge beeinträchtigen, sagte Genc.

Der Finanzvorstand der BBVA, Rafael Salinas, sagte, die Bank besitze nach dem Übernahmeangebot bisher mehr als 60% des türkischen Kreditgebers Garanti. Die Annahmefrist für das Angebot endet am 18. Mai.

Die Aktien der BBVA stiegen um 4,2%, nachdem Broker wie RBC auf solide Ergebnisse in allen Regionen hingewiesen hatten und die Bank erklärte, dass eine besser als erwartete operative Entwicklung zu einer Verbesserung des Nettozinsergebnisses im Jahr 2022 in Spanien und Mexiko führen würde.

Eine starke Performance in Mexiko, der Türkei und Südamerika aufgrund der dortigen Zinserhöhungen im Jahr 2021 und im ersten Quartal 2022 habe sich in den Ergebnissen niedergeschlagen, so die Bank in einer Erklärung.

Sowohl Mexiko als auch die Türkei gehörten zu den Bereichen, die BBVA Mitte November in ihrem Strategieplan hervorgehoben hatte.

In Mexiko, wo die BBVA rund 50% ihrer Erträge erwirtschaftet, stieg der Reingewinn um 59% gegenüber dem Vorjahresquartal, während der Reingewinn in der Türkei, die für 15% der Erträge verantwortlich ist, um 30,6% gegenüber dem Vorjahr stieg.

Die Erträge aus dem Kreditgeschäft stiegen in beiden Ländern im Quartal um rund 30% gegenüber dem Vorjahresquartal.

JP Morgan erklärte, dass die insgesamt höheren Erträge und die niedriger als erwartet ausgefallenen Kosten und Kreditausfälle für die besser als erwarteten Ergebnisse von BBVA verantwortlich waren.

Der Nettozinsertrag der Gruppe, d.h. die Erträge aus Krediten abzüglich der Kosten für Einlagen, stieg um 20,5% auf 4,16 Milliarden Euro und lag damit über den von den Analysten prognostizierten 3,89 Milliarden Euro.

In Spanien, wo mehr als ein Drittel des Gewinns erwirtschaftet wird, stieg der Quartalsgewinn im Vergleich zum Vorjahr um 62%, obwohl der Nettozinsertrag um 0,8% sank, was nach wie vor auf die niedrigen Zinssätze zurückzuführen ist.

Bei der spanischen Konkurrentin Caixabank sanken die Krediterträge um 5,4%.

BBVA beendete den März mit einer Kernkapitalquote (Tier 1), dem strengsten Maßstab für die Solvabilität, von 12,70%, verglichen mit 12,75% Ende Dezember.

($1 = 0,9493 Euro) (Berichterstattung von Jess Aguado; zusätzliche Berichterstattung von Emma Pinedo Redaktion von Inti Landauro und Mark Potter)