Cashflow BCE Inc.

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19.05.	CIBC-Rückblick auf Q1-Ergebnisse im kanadischen Telekomsektor: Quebecor bleibt 'Top Pick' nach Quartalsabschluss	MT
19.05.	BCE: RBC sieht verbesserten langfristigen Wachstumsausblick für KI-Lösungen	MT

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Veröffentlichte Finanzdaten: BCE INC.

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	23.45 Mrd.	24.17 Mrd.	24.67 Mrd.	24.41 Mrd.	24.47 Mrd.
Gesamtumsatz	23.45 Mrd.	24.17 Mrd.	24.67 Mrd.	24.41 Mrd.	24.47 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	13.36 Mrd.	13.7 Mrd.	13.84 Mrd.	13.48 Mrd.	13.45 Mrd.
Bruttogewinn	10.09 Mrd.	10.47 Mrd.	10.83 Mrd.	10.93 Mrd.	11.02 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	213 Mio.	220 Mio.	218 Mio.	216 Mio.	220 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten	-	-	90 Mio.	66 Mio.	60 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen - (GuV)	3.63 Mrd.	3.66 Mrd.	3.74 Mrd.	3.76 Mrd.	3.86 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (GuV)	982 Mio.	1.06 Mrd.	1.17 Mrd.	1.28 Mrd.	1.38 Mrd.
Andere Betriebsausgaben	-	-	-	-	70 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	4.82 Mrd.	4.94 Mrd.	5.23 Mrd.	5.32 Mrd.	5.59 Mrd.
Betriebseinkommen	5.26 Mrd.	5.53 Mrd.	5.61 Mrd.	5.61 Mrd.	5.43 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-1.08 Mrd.	-1.15 Mrd.	-1.48 Mrd.	-1.71 Mrd.	-1.78 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	-	-	67 Mio.	123 Mio.	79 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-1.08 Mrd.	-1.15 Mrd.	-1.41 Mrd.	-1.59 Mrd.	-1.7 Mrd.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	-95 Mio.	-61 Mio.	-553 Mio.	-237 Mio.	8 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	338 Mio.	-33 Mio.	-70 Mio.	-210 Mio.	-23 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	4.42 Mrd.	4.29 Mrd.	3.58 Mrd.	3.57 Mrd.	3.72 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-171 Mio.	-83 Mio.	-134 Mio.	-383 Mio.	-380 Mio.
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-38 Mio.	-11 Mio.	-66 Mio.	-71 Mio.	-67 Mio.
Abschreibung von Firmenwert	-	-	-	-1.13 Mrd.	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-6 Mio.	24 Mio.	80 Mio.	57 Mio.	5.22 Mrd.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-	-	-	-	-
Abschreibung von Vermögenswerten	-221 Mio.	-306 Mio.	-132 Mio.	-1.09 Mrd.	-1.04 Mrd.
Andere ungewöhnliche Posten	-53 Mio.	-18 Mio.	-1 Mio.	-	249 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	3.94 Mrd.	3.89 Mrd.	3.32 Mrd.	952 Mio.	7.71 Mrd.
Einkommensteueraufwand	1.04 Mrd.	967 Mio.	996 Mio.	577 Mio.	1.19 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	2.89 Mrd.	2.93 Mrd.	2.33 Mrd.	375 Mio.	6.51 Mrd.
Ergebnisse aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	-	-	-
Nettoeinkommen des Unternehmens	2.89 Mrd.	2.93 Mrd.	2.33 Mrd.	375 Mio.	6.51 Mrd.
Minderheiteninteresse	-52 Mio.	-58 Mio.	-64 Mio.	-31 Mio.	-54 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	2.84 Mrd.	2.87 Mrd.	2.26 Mrd.	344 Mio.	6.46 Mrd.
Bevorzugte Dividende und andere Anpassungen	131 Mio.	152 Mio.	187 Mio.	181 Mio.	155 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	2.71 Mrd.	2.72 Mrd.	2.08 Mrd.	163 Mio.	6.3 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	2.71 Mrd.	2.72 Mrd.	2.08 Mrd.	163 Mio.	6.3 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	2.99	2.98	2.28	0.18	6.79
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	2.99	2.98	2.28	0.18	6.79
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	906 Mio.	912 Mio.	912 Mio.	912 Mio.	929 Mio.
Netto EPS - Verwässert	2.99	2.98	2.28	0.18	6.79
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	2.99	2.98	2.28	0.18	6.79
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	907 Mio.	912 Mio.	912 Mio.	912 Mio.	929 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	2.99	2.88	2.38	2.41	2.45
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	2.99	2.87	2.38	2.41	2.45
Dividende Pro Aktie	3.5	3.68	3.87	3.99	2.31
Ausschüttungsquote	114.68	120.22	162.09	1104.65	33.7
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	8.33 Mrd.	8.62 Mrd.	8.7 Mrd.	8.66 Mrd.	8.57 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	5.4 Mrd.	5.66 Mrd.	5.75 Mrd.	5.75 Mrd.	5.59 Mrd.
EBIT	5.26 Mrd.	5.53 Mrd.	5.61 Mrd.	5.61 Mrd.	5.43 Mrd.
German: EBITDAR	8.54 Mrd.	8.84 Mrd.	8.92 Mrd.	8.87 Mrd.	8.79 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	26.52	24.84	29.97	60.61	15.48
Aktuelle Inlandsteuern	-	-	-	-	-
Gesamtlaufende Steuern	818 Mio.	779 Mio.	906 Mio.	482 Mio.	1.05 Mrd.
Aufgeschobene inländische Steuern	-	-	-	-	-
Gesamte aufgeschobene Steuern	226 Mio.	188 Mio.	90 Mio.	95 Mio.	142 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	2.71 Mrd.	2.62 Mrd.	2.17 Mrd.	2.2 Mrd.	2.27 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	63 Mio.	128 Mio.	135 Mio.	143 Mio.	122 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	1.09 Mrd.	1.15 Mrd.	1.39 Mrd.	1.62 Mrd.	1.72 Mrd.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	-11 Mio.	-105 Mio.	-202 Mio.	-135 Mio.	-180 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	57 Mio.	57 Mio.	90 Mio.	66 Mio.	60 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	213 Mio.	220 Mio.	218 Mio.	216 Mio.	220 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	69.69 Mio.	72.81 Mio.	82.47 Mio.	83.65 Mio.	81.87 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	143 Mio.	147 Mio.	136 Mio.	132 Mio.	138 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Herstellungskosten der verkauften Waren (Gesamt)	95 Mio.	101 Mio.	95 Mio.	84 Mio.	90 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	95 Mio.	101 Mio.	95 Mio.	84 Mio.	90 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	207 Mio.	149 Mio.	772 Mio.	1.57 Mrd.	320 Mio.
Kurzfristige Investitionen	-	-	1 Mrd.	400 Mio.	-
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	207 Mio.	149 Mio.	1.77 Mrd.	1.97 Mrd.	320 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	3.95 Mrd.	4.25 Mrd.	4.14 Mrd.	4.47 Mrd.	4.37 Mrd.
Andere Forderungen	411 Mio.	325 Mio.	335 Mio.	495 Mio.	683 Mio.
Gesamtforderungen	4.36 Mrd.	4.57 Mrd.	4.47 Mrd.	4.97 Mrd.	5.05 Mrd.
Inventar	482 Mio.	656 Mio.	465 Mio.	420 Mio.	389 Mio.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	254 Mio.	244 Mio.	230 Mio.	259 Mio.	379 Mio.
Eingeschränkte Bargeld	82 Mio.	-	-	-	-
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	810 Mio.	864 Mio.	957 Mio.	1.31 Mrd.	1.27 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	6.2 Mrd.	6.49 Mrd.	7.9 Mrd.	8.92 Mrd.	7.41 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	82.05 Mrd.	83.61 Mrd.	86.84 Mrd.	88.54 Mrd.	93.04 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-53.82 Mrd.	-54.36 Mrd.	-56.48 Mrd.	-58.54 Mrd.	-59.5 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	28.24 Mrd.	29.26 Mrd.	30.35 Mrd.	30 Mrd.	33.54 Mrd.
Langfristige Investitionen	851 Mio.	823 Mio.	910 Mio.	1.22 Mrd.	1.59 Mrd.
German: Firmenwert	10.57 Mrd.	10.91 Mrd.	10.94 Mrd.	10.26 Mrd.	13.23 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	15.57 Mrd.	16.18 Mrd.	16.61 Mrd.	16.79 Mrd.	17.23 Mrd.
Langfristige Forderungen	251 Mio.	674 Mio.	693 Mio.	692 Mio.	671 Mio.
Langfristige Forderungen aus Darlehen	-	-	-	-	-
Langfristige latente Steuervermögen	105 Mio.	84 Mio.	96 Mio.	136 Mio.	178 Mio.
Langfristige aufgeschobene Kosten	387 Mio.	603 Mio.	779 Mio.	888 Mio.	959 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	4.6 Mrd.	4.31 Mrd.	3.66 Mrd.	4.58 Mrd.	5.35 Mrd.
Gesamtvermögen	66.76 Mrd.	69.33 Mrd.	71.94 Mrd.	73.48 Mrd.	80.16 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	2.93 Mrd.	3.6 Mrd.	3.31 Mrd.	2.96 Mrd.	2.82 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	932 Mio.	996 Mio.	1.07 Mrd.	1.24 Mrd.	1.29 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	1.64 Mrd.	2.46 Mrd.	1.8 Mrd.	3.8 Mrd.	4.16 Mrd.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	126 Mio.	930 Mio.	2.17 Mrd.	2.78 Mrd.	1.06 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	864 Mio.	750 Mio.	1.07 Mrd.	1.09 Mrd.	933 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	141 Mio.	106 Mio.	268 Mio.	42 Mio.	567 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	799 Mio.	857 Mio.	811 Mio.	774 Mio.	872 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	1.68 Mrd.	1.77 Mrd.	1.6 Mrd.	2.16 Mrd.	1.15 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	9.11 Mrd.	11.47 Mrd.	12.11 Mrd.	14.85 Mrd.	12.86 Mrd.
Langfristige Schulden	23.6 Mrd.	24.31 Mrd.	27.35 Mrd.	28.24 Mrd.	30.6 Mrd.
Langfristige Mietverträge	3.44 Mrd.	3.47 Mrd.	3.78 Mrd.	4.59 Mrd.	4.31 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	246 Mio.	228 Mio.	277 Mio.	350 Mio.	374 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	1.73 Mrd.	1.31 Mrd.	1.28 Mrd.	1.2 Mrd.	1.15 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	4.68 Mrd.	4.95 Mrd.	4.87 Mrd.	5.24 Mrd.	6.1 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	1 Mrd.	1.07 Mrd.	1.72 Mrd.	1.65 Mrd.	1.46 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	43.82 Mrd.	46.81 Mrd.	51.38 Mrd.	56.12 Mrd.	56.86 Mrd.
Rückkaufbare Vorzugsaktien	4 Mrd.	3.87 Mrd.	3.67 Mrd.	3.53 Mrd.	3.29 Mrd.
Gesamtes Vorzugs-Eigenkapital	4 Mrd.	3.87 Mrd.	3.67 Mrd.	3.53 Mrd.	3.29 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	20.66 Mrd.	20.84 Mrd.	20.86 Mrd.	20.86 Mrd.	21.49 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	1.16 Mrd.	1.17 Mrd.	1.26 Mrd.	1.28 Mrd.	1.31 Mrd.
Gewinnrücklagen	-3.4 Mrd.	-3.65 Mrd.	-5.51 Mrd.	-8.44 Mrd.	-3.64 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	213 Mio.	-55 Mio.	-42 Mio.	-159 Mio.	573 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	18.63 Mrd.	18.31 Mrd.	16.56 Mrd.	13.54 Mrd.	19.73 Mrd.
Minderheitsinteressen	306 Mio.	337 Mio.	328 Mio.	289 Mio.	290 Mio.
Eigenkapital	22.94 Mrd.	22.52 Mrd.	20.56 Mrd.	17.36 Mrd.	23.31 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	66.76 Mrd.	69.33 Mrd.	71.94 Mrd.	73.48 Mrd.	80.16 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	911 Mio.	912 Mio.	912 Mio.	922 Mio.	933 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	909 Mio.	912 Mio.	912 Mio.	912 Mio.	933 Mio.
Buchwert / Aktie	20.5	20.07	18.15	14.84	21.16
Sachbuchwert	-7.51 Mrd.	-8.78 Mrd.	-10.99 Mrd.	-13.51 Mrd.	-10.73 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	-8.26	-9.63	-12.05	-14.81	-11.51
Gesamtverschuldung	29.67 Mrd.	31.92 Mrd.	36.18 Mrd.	40.5 Mrd.	41.06 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	29.47 Mrd.	31.77 Mrd.	34.4 Mrd.	38.53 Mrd.	40.74 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	-3.5 Mrd.	-4.06 Mrd.	-3.17 Mrd.	-4.05 Mrd.	-4.88 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	1.7 Mrd.	1.76 Mrd.	1.74 Mrd.	1.73 Mrd.	1.76 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	306 Mio.	337 Mio.	328 Mio.	289 Mio.	290 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	668 Mio.	608 Mio.	323 Mio.	341 Mio.	396 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	8	8	8	8	8
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	-	-	-	-	-
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	482 Mio.	656 Mio.	465 Mio.	420 Mio.	389 Mio.
Filmvertrag & Rundfunkrechte - Langfristig, Gesamt	2.21 Mrd.	2.09 Mrd.	2.08 Mrd.	1.53 Mrd.	1.08 Mrd.
Grundstück - (BS)	4.96 Mrd.	5.02 Mrd.	5.03 Mrd.	5.16 Mrd.	5.72 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	49’781	44’610	45’132	40’390	38’683
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	136 Mio.	129 Mio.	118 Mio.	120 Mio.	164 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	2.89 Mrd.	2.87 Mrd.	2.26 Mrd.	344 Mio.	6.46 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	3.63 Mrd.	3.66 Mrd.	3.74 Mrd.	3.76 Mrd.	3.86 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	131 Mio.	137 Mio.	140 Mio.	141 Mio.	152 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	3.76 Mrd.	3.8 Mrd.	3.88 Mrd.	3.9 Mrd.	4.01 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	851 Mio.	926 Mio.	1.03 Mrd.	1.15 Mrd.	1.24 Mrd.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	6 Mio.	-24 Mio.	-80 Mio.	-57 Mio.	-5.22 Mrd.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	160 Mio.	233 Mio.	99 Mio.	2.24 Mrd.	964 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-	-	581 Mio.	247 Mio.	-
Netto-Cashflow aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	-	-	-
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	56 Mio.	198 Mio.	322 Mio.	-296 Mio.	187 Mio.
Änderung der Forderungen	278 Mio.	-59 Mio.	-11 Mio.	-	-
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	7 Mio.	426 Mio.	-146 Mio.	-534 Mio.	-657 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	8.01 Mrd.	8.36 Mrd.	7.95 Mrd.	6.99 Mrd.	6.99 Mrd.
Investitionsausgaben	-4.84 Mrd.	-5.13 Mrd.	-4.58 Mrd.	-3.9 Mrd.	-3.7 Mrd.
Barkaufe	-12 Mio.	-429 Mio.	-222 Mio.	-624 Mio.	-4.9 Mrd.
Veräußerungen	-	52 Mio.	209 Mio.	-	102 Mio.
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-2.08 Mrd.	-3 Mio.	-183 Mio.	-531 Mio.	-3 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-	-	-1 Mrd.	600 Mio.	5 Mrd.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	-72 Mio.	-4 Mio.	-4 Mio.	14 Mio.	-95 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-7 Mrd.	-5.52 Mrd.	-5.78 Mrd.	-4.44 Mrd.	-3.6 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	351 Mio.	700 Mio.	-	-	-
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	4.98 Mrd.	2.06 Mrd.	5.2 Mrd.	5.78 Mrd.	8.26 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	5.34 Mrd.	2.76 Mrd.	5.2 Mrd.	5.78 Mrd.	8.26 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-150 Mio.	-	-	-	-
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-2.75 Mrd.	-2.02 Mrd.	-2.65 Mrd.	-3.3 Mrd.	-10.09 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-2.9 Mrd.	-2.02 Mrd.	-2.65 Mrd.	-3.3 Mrd.	-10.09 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	261 Mio.	171 Mio.	18 Mio.	-	-
Rückkauf von Stammaktien	-297 Mio.	-255 Mio.	-223 Mio.	-235 Mio.	-216 Mio.
Rückkauf von Vorzugsaktien	-	-125 Mio.	-140 Mio.	-92 Mio.	-182 Mio.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-3.13 Mrd.	-3.31 Mrd.	-3.49 Mrd.	-3.61 Mrd.	-2.03 Mrd.
Bezahlte Vorzugsdividenden	-125 Mio.	-136 Mio.	-182 Mio.	-187 Mio.	-151 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-3.26 Mrd.	-3.45 Mrd.	-3.67 Mrd.	-3.8 Mrd.	-2.18 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-164 Mio.	-70 Mio.	-71 Mio.	-99 Mio.	-240 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-1.02 Mrd.	-2.99 Mrd.	-1.54 Mrd.	-1.75 Mrd.	-4.65 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-	-	-	-	1 Mio.
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	-	-50 Mio.	-175 Mio.	225 Mio.	-1 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	-17 Mio.	-190 Mio.	448 Mio.	1.02 Mrd.	-1.25 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	1.08 Mrd.	1.2 Mrd.	1.49 Mrd.	1.76 Mrd.	1.81 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	913 Mio.	749 Mio.	700 Mio.	783 Mio.	737 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	506 Mio.	2.84 Mrd.	2.78 Mrd.	2.42 Mrd.	3.32 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	1.18 Mrd.	3.56 Mrd.	3.7 Mrd.	3.5 Mrd.	4.43 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-107 Mio.	-415 Mio.	55 Mio.	713 Mio.	612 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	2.44 Mrd.	739 Mio.	2.54 Mrd.	2.48 Mrd.	-1.83 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	5.16	5.08	4.96	4.82	4.42
Rendite auf das Gesamtkapital	6.56	6.45	6.3	6.12	5.56
Eigenkapitalrendite %	13.07	12.87	10.81	1.98	32.03
Rendite auf Eigenkapital	15.21	14.7	11.91	1.08	37.9
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	43.01	43.31	43.91	44.78	45.05
SG&A Marge	0.91	0.91	0.88	0.88	0.9
EBITDA-Marge %	35.52	35.64	35.27	35.47	35.04
EBITA-Marge	23.01	23.43	23.29	23.55	22.83
EBIT-Marge %	22.45	22.86	22.73	22.97	22.21
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	12.33	12.1	9.43	1.54	26.62
Netto-Einkommensmarge %	12.11	11.86	9.17	1.41	26.4
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	11.55	11.24	8.41	0.67	25.77
Normalisierte Nettogewinnmarge	11.57	10.84	8.8	9.01	9.29
Marge des gehebelten freien Cashflows	2.16	11.75	11.25	9.93	13.56
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	5.04	14.72	14.99	14.32	18.09
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0.37	0.36	0.35	0.34	0.32
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	0.84	0.84	0.83	0.81	0.77
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	6.08	5.9	5.88	5.67	5.54
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	29.02	24.08	24.69	30.46	33.24
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	0.68	0.57	0.65	0.6	0.58
Schnellverhältnis	0.5	0.41	0.52	0.47	0.42
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0.88	0.73	0.66	0.47	0.54
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	60.08	61.91	62.04	64.55	65.91
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	12.58	15.15	14.78	12.02	10.98
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	75.23	85.91	92.39	85.4	78.6
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	-2.57	-8.84	-15.57	-8.83	-1.71
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	129.34	141.77	175.98	233.32	176.14
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	56.4	58.64	63.77	70	63.79
Langfristige Schulden / Eigenkapital	117.9	123.4	151.46	189.14	149.74
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	51.41	51.04	54.88	56.75	54.22
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	65.64	67.52	71.42	76.38	70.92
EBIT / Zinsaufwand	4.87	4.82	3.8	3.27	3.06
EBITDA / Zinsaufwand	8.34	8.14	6.44	5.55	5.32
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	3.87	3.66	3.33	3.27	3.24
Gesamtverschuldung / EBITDA	3.29	3.42	3.81	4.26	4.35
Netto-Schulden / EBITDA	3.27	3.41	3.62	4.05	4.31
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	7.09	7.62	7.37	7.22	7.14
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	7.04	7.58	7.01	6.87	7.09
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	2.47	3.09	2.06	-1.07	0.24
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	2.9	3.81	2.91	0.9	0.84
EBITDA, 1 J. Wachstum %	2.78	3.45	1.02	-0.52	-0.98
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	1.81	4.99	1.47	0.02	-2.82
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	2.07	5	1.45	0	-3.09
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	16.94	1.18	-20.47	-83.88	1637.07
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	7.82	0.99	-21.09	-84.8	1777.91
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	11.93	-3.4	-17.18	1.35	3.3
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	19.09	-0.31	-23.62	-92.15	3698.16
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	4.91	7.52	-2.59	8.02	-2.35
Inventar, 1 J. Wachstum %	9.79	36.1	-29.12	-9.68	-7.38
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	2.62	3.62	3.75	-1.16	11.8
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	10.05	3.84	3.77	2.15	9.09
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	11.76	16.92	25.15	22.93	-20.55
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	9.69	-1.74	-9.54	-18.26	45.75
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	3.28	4.46	-5.01	-12.06	0.07
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	15.11	5.79	-10.75	-14.93	-5.06
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-80.59	396.05	-2.27	-12.67	36.83
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-64.17	184.82	3.96	-5.49	26.66
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	5.11	5.14	5.16	3.1	-42.11
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	-0.73	2.78	2.58	0.48	-0.42
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	-0.46	3.35	3.64	1.9	0.87
EBITDA, 2 J. KAGR %	-1.19	3.11	2.23	0.25	-0.75
EBITA, 2 J. CAGR %	-3.07	3.39	3.21	0.74	-1.41
EBIT, 2 J. CAGR %	-3.04	3.53	3.21	0.72	-1.55
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	-5.29	8.77	-10.3	-64.2	67.31
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	-5.66	4.35	-10.73	-65.37	68.96
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	-1.54	3.98	-10.56	-8.38	2.32
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	-5.4	8.96	-12.74	-75.51	72.68
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	0.33	6.21	2.34	2.58	2.71
Inventar, 2 J. CAGR %	6.25	22.24	-1.78	-19.98	-8.54
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	1.08	3.12	3.68	1.27	5.12
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	5.36	6.9	3.8	2.95	5.56
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	3.96	14.31	20.96	24.03	-1.17
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	4.48	3.82	-5.72	-14.01	9.15
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	0.31	3.87	-0.39	-8.6	-6.19
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	10.32	10.52	-2.83	-12.87	-10.13
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-61.23	4.43	120.17	-7.62	9.32
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-46.09	3.84	72.08	-0.88	9.41
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	5.08	5.12	5.15	4.13	-22.74
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	-0.03	0.53	2.54	1.35	0.4
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	0.9	0.94	3.39	2.72	1.54
EBITDA, 3 J. KAGR %	-1.67	0.33	2.41	1.3	-0.16
EBITA, 3 J. CAGR %	-1.32	-0.45	2.74	2.14	-0.46
EBIT, 3 Jahre CAGR %	-1.16	-0.43	2.83	2.13	-0.56
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	-0.92	-3.18	-2.01	-49.39	30.57
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	-1.02	-3.49	-4.93	-50.52	31.08
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	0.51	-2.16	-3.61	-6.75	-4.64
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	-1.2	-3.73	-3.21	-60.9	31.57
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	0.82	2.67	3.19	4.2	0.91
Inventar, 3 J. CAGR %	3.72	15.39	1.94	-4.49	-15.99
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	4.36	1.92	3.33	2.04	4.66
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	5.35	4.85	5.85	3.25	4.96
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	0.03	8.11	17.81	21.62	6.92
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	4.43	2.36	-0.84	-10.1	2.53
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	2.74	1.68	0.82	-4.44	-5.8
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	6.8	8.9	2.92	-7.05	-10.34
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	-43.6	-5.48	2.14	61.77	5.31
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-29.98	-4.37	3.88	40.92	7.56
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	5.04	5.1	5.14	4.46	-14.38
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	1.54	1.22	1.01	0.51	1.35
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	2.17	1.73	1.99	1.43	2.37
EBITDA, 5 J. CAGR %	0.44	0.18	-0.13	0.3	1.13
EBITA, 5 J. KAGR %	0.46	0.57	0.47	0.02	1.06
EBIT, 5 J. CAGR %	0.25	0.59	0.56	0.03	1.05
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	-1.3	-0.83	-4.78	-34.97	21.37
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	-1.29	-0.86	-5.03	-35.95	19.65
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	0.51	-0.83	-4.07	-4.7	-1.28
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	-2.14	-1.42	-5.99	-44.33	22.01
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	6.97	2.1	1.43	2.63	3
Inventar, 5 J. KAGR %	3.64	11.54	1.48	-0.33	-2.39
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	4.79	4.02	4.09	1.66	4.04
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	5.91	4.44	4.73	4.09	5.73
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	0.24	3.52	7.93	14.22	9.82
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	6.6	2.35	0.25	-4.53	3.04
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	3.81	2.6	1.48	-2.57	-2.04
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	5.11	4.94	2.9	-0.39	-2.51
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	-29.18	4.54	-0.3	-6.34	4.95
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-19.02	4.37	1.44	-2.99	6.06
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	5.09	5.1	5.08	4.71	-7.05