Finanzen Becle, S.A.B. de C.V.

Aktien

A2DLRY

MX01CU010003

CUERVO *

Distillerien / Weinbau

Schlusskurs Mexican S.E. Andere Börsenplätze 00:00:00 24.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
33.22 ^MXN	+0.45%		+3.49%	-0.15%

24.04.	Becle, S.A.B. de C.V. meldet Ergebnis für das erste Quartal zum 31. März 2024	CI
06.03.	Marathon Partners fordert Becle auf, die Börsennotierung zu verlegen und Alternativen zu prüfen	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Marktwert ¹	94’132	126’116	179’343	184’443	152’158	119’299	119’299	-
Unternehmenswert ¹	91’897	125’878	181’653	190’249	165’242	119’478	139’810	133’268
KGV	24.1 x	33.8 x	34.9 x	36.7 x	25.8 x	25.2 x	24.4 x	19 x
Rendite	-	1.56%	0.86%	0.82%	0.99%	1.49%	1.6%	1.52%
Marktkapitalisierung / Umsatz	3.34 x	4.25 x	5.12 x	4.68 x	3.33 x	2.69 x	2.47 x	2.28 x
Unternehmenswert / Umsatz	3.26 x	4.24 x	5.18 x	4.83 x	3.61 x	2.69 x	2.9 x	2.55 x
Unternehmenswert / EBITDA	15.1 x	20.6 x	23.9 x	24 x	16.8 x	16.3 x	15.7 x	11.7 x
Unternehmenswert / FCF	-51.3 x	380 x	899 x	-196 x	-29.2 x	-557 x	-766 x	53.4 x
FCF Yield	-1.95%	0.26%	0.11%	-0.51%	-3.43%	-0.18%	-0.13%	1.87%
Price to Book	1.96 x	2.6 x	3.28 x	3.16 x	2.61 x	2.03 x	1.97 x	1.82 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	3’584’606	3’586’913	3’591’176	3’591’176	3’591’176	3’591’176	3’591’176	-
Referenzkurs ²	26.26	35.16	49.94	51.36	42.37	33.22	33.22	33.22
Datum der Veröffentlichung	27.02.19	27.02.20	25.02.21	17.02.22	17.02.23	22.02.24	-	-

¹MXN in Millionen²MXN

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz ¹	28’158	29’705	35’036	39’419	45’729	44’355	48’225	52’340
EBITDA ¹	6’074	6’096	7’607	7’938	9’843	7’312	8’917	11’356
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	5’543	5’410	6’893	7’121	8’890	6’238	7’661	10’348
Umsatzrendite	19.69%	18.21%	19.67%	18.06%	19.44%	14.06%	15.89%	19.77%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	5’146	5’147	6’854	-	8’231	6’188	6’980	9’574
Nettoergebnis ¹	3’893	3’712	5’146	5’020	5’856	4’716	4’837	6’470
Nettomarge	13.83%	12.5%	14.69%	12.73%	12.81%	10.63%	10.03%	12.36%
Gewinn pro Aktie ²	1.090	1.040	1.430	1.400	1.640	1.320	1.361	1.752
Free Cash Flow ¹	-1’791	331.1	202	-972.3	-5’668	-244	-182.5	2’493
FCF-Marge N	-6.36%	1.11%	0.58%	-2.47%	-12.39%	-0.55%	-0.38%	4.76%
FCF Conversion (EBITDA)	-	5.43%	2.66%	-	-	-	-	21.96%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	8.92%	3.93%	-	-	-	-	38.54%
Dividende pro Aktie ²	-	0.5473	0.4304	0.4205	0.4205	0.4949	0.5300	0.5047
Datum der Veröffentlichung	27.02.19	27.02.20	25.02.21	17.02.22	17.02.23	22.02.24	-	-

¹MXN in Millionen²MXN

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q2	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Umsatz ¹	9’531	9’592	13’128	9’068	11’334	11’527	13’801	9’583	11’065	10’542	13’164	9’417	11’470	11’695	14’049
EBITDA ¹	2’004	2’111	2’316	2’191	2’343	2’814	2’495	1’800	1’917	1’159	2’436	1’540	2’024	1’957	2’939
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1’804	1’910	2’097	1’983	2’129	2’595	2’183	1’540	1’648	892.7	2’158	1’369	1’733	1’648	2’619
Umsatzrendite	18.93%	19.91%	15.97%	21.87%	18.78%	22.52%	15.82%	16.07%	14.89%	8.47%	16.39%	14.53%	15.11%	14.09%	18.64%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1’207	-	-	-	-	-	-	1’710	1’851	288.4	2’339	1’380	1’667	1’266	2’859
Nettoergebnis ¹	883	-	-	-	-	1’715	-	1’224	1’326	203.5	1’962	924	1’193	907	2’057
Nettomarge	9.26%	-	-	-	-	14.88%	-	12.77%	11.99%	1.93%	14.9%	9.81%	10.4%	7.76%	14.64%
Gewinn pro Aktie ²	0.2500	0.3700	0.4400	0.3800	0.3900	0.4800	0.3900	0.3400	0.3700	0.0600	0.5500	0.2620	0.3530	0.3188	0.5225
Dividende pro Aktie ²	-	0.4304	-	-	-	0.4205	-	-	-	0.4913	-	-	-	0.4900	-
Datum der Veröffentlichung	28.07.21	28.10.21	17.02.22	28.04.22	28.07.22	27.10.22	17.02.23	27.04.23	27.07.23	25.10.23	22.02.24	-	-	-	-

¹MXN in Millionen²MXN

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoschuld ¹	-	-	2’310	5’806	13’084	16’557	19’156	13’970
Nettoliquidität ¹	2’235	237	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	0.3037 x	0.7315 x	1.329 x	2.278 x	2.124 x	1.23 x
Free Cash Flow ¹	-1’791	331	202	-972	-5’668	-244	-183	2’493
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	8.2%	7.71%	9.97%	8.88%	10%	7.7%	8.78%	10.5%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	5.91%	5.4%	6.76%	5.66%	6.06%	4.18%	5.09%	6.27%
Aktiva ¹	65’871	68’718	76’154	88’710	96’697	99’884	95’079	103’208
Buchwert je Aktie ²	13.40	13.50	15.20	16.20	16.20	16.40	16.80	18.30
Cash Flow pro Aktie ²	-	0.6600	1.040	1.190	-0.4900	0.4700	1.630	1.730
Capex ¹	827	2’038	3’544	5’250	3’924	3’807	3’219	3’088
Capex / Umsatz	2.94%	6.86%	10.12%	13.32%	8.58%	8.56%	6.76%	5.9%
Datum der Veröffentlichung	27.02.19	27.02.20	25.02.21	17.02.22	17.02.23	22.02.24	-	-

¹MXN in Millionen²MXN

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Becle, S.A.B. de C.V.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

C-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

33.22 MXN

Mittleres Kursziel

40.32 MXN

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+21.36%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Destillerien

	% 1. Jan.	Kap.
BECLE, S.A.B. DE C.V.	-0.15%	6.95 Mrd.
KWEICHOW MOUTAI CO., LTD.	-1.88%	294 Mrd.
WULIANGYE YIBIN CO.,LTD.	+6.18%	79.81 Mrd.
SHANXI XINGHUACUN FEN WINE FACTORY CO.,LTD.	+7.96%	41.94 Mrd.
LUZHOU LAOJIAO CO.,LTD	+1.49%	36.99 Mrd.
JIANGSU YANGHE BREWERY JOINT-STOCK CO., LTD.	-10.45%	20.33 Mrd.
ANHUI GUJING DISTILLERY CO., LTD.	+12.54%	16.44 Mrd.
JIANGSU KING'S LUCK BREWERY JOINT-STOCK CO.,LTD.	+19.86%	10.05 Mrd.
UNITED SPIRITS LIMITED	+5.83%	10.08 Mrd.
ANHUI YINGJIA DISTILLERY CO., LTD.	-2.38%	7.14 Mrd.

Destillerien