Bilanz Befesa S.A.

Aktien

A2H5Z1

LU1704650164

BFSA

Verwendung von Abfällen

Markt geschlossen - Xetra Andere Börsenplätze 17:35:28 06.09.2024			Vorbörslich 07:32:01
23.88 ^EUR	-3.63%		23.89	+0.04%

26.07.	Berenberg belässt Befesa auf 'Buy' - Ziel 41 Euro	DP
26.07.	Hauck Aufhäuser IB senkt Ziel für Befesa auf 42,50 Euro - 'Buy'	DP

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Veröffentlichte Finanzdaten: BEFESA S.A.

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Umsatz	648 Mio.	604 Mio.	822 Mio.	1.14 Mrd.	1.18 Mrd.
Gesamtumsatz	648 Mio.	604 Mio.	822 Mio.	1.14 Mrd.	1.18 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	328 Mio.	338 Mio.	459 Mio.	697 Mio.	724 Mio.
Bruttogewinn	320 Mio.	266 Mio.	363 Mio.	439 Mio.	456 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen - (GuV)	35.58 Mio.	37.44 Mio.	61.28 Mio.	68.08 Mio.	80.66 Mio.
Andere Betriebsausgaben	160 Mio.	143 Mio.	173 Mio.	290 Mio.	292 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	196 Mio.	180 Mio.	234 Mio.	358 Mio.	373 Mio.
Betriebseinkommen	124 Mio.	86.05 Mio.	128 Mio.	81.52 Mio.	83.58 Mio.
Zinsaufwand, Gesamt	-15.72 Mio.	-15.25 Mio.	-15.36 Mio.	-21.23 Mio.	-35.79 Mio.
Zins- und Anlageerträge	330’000	1 Mio.	344’000	752’000	2.64 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-15.39 Mio.	-14.25 Mio.	-15.02 Mio.	-20.48 Mio.	-33.15 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	-	-	-	-	-
Devisenkursgewinne (Verluste)	-931’000	-3 Mio.	8.63 Mio.	-6.71 Mio.	-2.18 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-3.77 Mio.	-7.04 Mio.	-9.22 Mio.	-824’000	-3.21 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	104 Mio.	61.76 Mio.	113 Mio.	53.51 Mio.	45.04 Mio.
Umstrukturierungskosten	-	-13.4 Mio.	-	-	-
Abschreibung von Firmenwert	-	-	-	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-	-	-	-6.41 Mio.	-35’000
Abschreibung von Vermögenswerten	-	-4.73 Mio.	-874’000	-2.06 Mio.	-1.5 Mio.
Versicherungsabrechnungen	-	-	-	33.67 Mio.	4.06 Mio.
Andere ungewöhnliche Posten	-	15 Mio.	-	51.63 Mio.	20.5 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	104 Mio.	58.63 Mio.	112 Mio.	130 Mio.	68.07 Mio.
Einkommensteueraufwand	15.99 Mio.	11.75 Mio.	9.5 Mio.	23.84 Mio.	10.5 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	87.9 Mio.	46.88 Mio.	102 Mio.	107 Mio.	57.57 Mio.
Ergebnisse aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	-	-	-
Nettoeinkommen des Unternehmens	87.9 Mio.	46.88 Mio.	102 Mio.	107 Mio.	57.57 Mio.
Minderheiteninteresse	-5.18 Mio.	723’000	-2.61 Mio.	-282’000	404’000
Nettoeinkommen - (GuV)	82.71 Mio.	47.61 Mio.	99.74 Mio.	106 Mio.	57.97 Mio.
Bevorzugte Dividende und andere Anpassungen	-	-	-	-	-
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	82.71 Mio.	47.61 Mio.	99.74 Mio.	106 Mio.	57.97 Mio.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	82.71 Mio.	47.61 Mio.	99.74 Mio.	106 Mio.	57.97 Mio.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	2.43	1.4	2.68	2.66	1.45
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	2.43	1.4	2.68	2.66	1.45
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	34.07 Mio.	34.07 Mio.	37.28 Mio.	40 Mio.	40 Mio.
Netto EPS - Verwässert	2.43	1.4	2.68	2.66	1.45
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	2.43	1.4	2.68	2.66	1.45
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	34.07 Mio.	34.07 Mio.	37.28 Mio.	40 Mio.	40 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	1.75	1.15	1.82	0.83	0.71
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	1.75	1.15	1.82	0.83	0.71
Dividende Pro Aktie	0.73	1.17	1.25	1.25	0.73
Ausschüttungsquote	54.37	52.24	46.92	47.07	86.25
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	153 Mio.	117 Mio.	174 Mio.	138 Mio.	150 Mio.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	124 Mio.	86.05 Mio.	128 Mio.	81.52 Mio.	83.58 Mio.
EBIT	124 Mio.	86.05 Mio.	128 Mio.	81.52 Mio.	83.58 Mio.
German: EBITDAR	-	118 Mio.	175 Mio.	140 Mio.	152 Mio.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	15.39	20.04	8.49	18.29	15.43
Normalisiertes Nettoeinkommen	59.74 Mio.	39.32 Mio.	67.85 Mio.	33.16 Mio.	28.56 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	19.49 Mio.	18.35 Mio.	19.3 Mio.	29.07 Mio.	37.75 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	1.5 Mio.	1.22 Mio.	1.34 Mio.	1.36 Mio.	1.62 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	-	359’000	1.27 Mio.	2 Mio.	1.41 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	-	79’824	250’019	484’069	566’314
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	-	279’176	1.02 Mio.	1.52 Mio.	839’686

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	125 Mio.	155 Mio.	224 Mio.	162 Mio.	107 Mio.
Kurzfristige Investitionen	-	-	-	-	-
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	125 Mio.	155 Mio.	224 Mio.	162 Mio.	107 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	43.54 Mio.	55.22 Mio.	114 Mio.	109 Mio.	76.23 Mio.
Andere Forderungen	29.31 Mio.	28.44 Mio.	31.08 Mio.	39.78 Mio.	40.07 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-	-	-	-	-
Gesamtforderungen	72.85 Mio.	83.66 Mio.	145 Mio.	148 Mio.	116 Mio.
Inventar	54.74 Mio.	39.35 Mio.	67.48 Mio.	103 Mio.	101 Mio.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	24.75 Mio.	64’000	973’000	8.02 Mio.	17.48 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	278 Mio.	278 Mio.	438 Mio.	421 Mio.	342 Mio.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	710 Mio.	732 Mio.	989 Mio.	1.21 Mrd.	1.3 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-384 Mio.	-416 Mio.	-450 Mio.	-492 Mio.	-562 Mio.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	326 Mio.	316 Mio.	539 Mio.	714 Mio.	735 Mio.
Langfristige Investitionen	118’000	118’000	8.88 Mio.	31.17 Mio.	20.87 Mio.
German: Firmenwert	336 Mio.	336 Mio.	573 Mio.	588 Mio.	630 Mio.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	82.71 Mio.	82.67 Mio.	99.68 Mio.	101 Mio.	101 Mio.
Langfristige Forderungen aus Darlehen	2.65 Mio.	1.87 Mio.	4.72 Mio.	562’000	742’000
Langfristige latente Steuervermögen	70.91 Mio.	81.37 Mio.	125 Mio.	104 Mio.	96.71 Mio.
Langfristige aufgeschobene Kosten	4.2 Mio.	4.79 Mio.	4.74 Mio.	5.31 Mio.	6.64 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	15.86 Mio.	673’000	2.4 Mio.	12.84 Mio.	13.52 Mio.
Gesamtvermögen	1.12 Mrd.	1.1 Mrd.	1.8 Mrd.	1.98 Mrd.	1.95 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	91.75 Mio.	94 Mio.	149 Mio.	197 Mio.	167 Mio.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	11.37 Mio.	18.37 Mio.	30.05 Mio.	30.98 Mio.	27.74 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	8.62 Mio.	13.63 Mio.	17.79 Mio.	23.04 Mio.	28.8 Mio.
Laufender Teil der Leasingverträge	3.57 Mio.	3.12 Mio.	7.61 Mio.	10.3 Mio.	9.28 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	12.11 Mio.	5.33 Mio.	8.33 Mio.	5.27 Mio.	4.64 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	-	4.7 Mio.	4 Mio.	3.3 Mio.	3.9 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	11.88 Mio.	14.43 Mio.	103 Mio.	63.03 Mio.	15.49 Mio.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	139 Mio.	154 Mio.	320 Mio.	333 Mio.	257 Mio.
Langfristige Schulden	522 Mio.	524 Mio.	654 Mio.	663 Mio.	656 Mio.
Langfristige Mietverträge	11.01 Mio.	10.86 Mio.	15.76 Mio.	13.99 Mio.	17.08 Mio.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	68.05 Mio.	68.29 Mio.	91.95 Mio.	108 Mio.	114 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	14.85 Mio.	15.9 Mio.	83.59 Mio.	39.22 Mio.	24.76 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	756 Mio.	773 Mio.	1.16 Mrd.	1.16 Mrd.	1.07 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	94.58 Mio.	94.58 Mio.	111 Mio.	111 Mio.	111 Mio.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	264 Mio.	264 Mio.	533 Mio.	533 Mio.	533 Mio.
Gewinnrücklagen	-34.57 Mio.	-16.58 Mio.	79.83 Mio.	144 Mio.	154 Mio.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	22.56 Mio.	-24.59 Mio.	-101 Mio.	17.62 Mio.	25.15 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	346 Mio.	317 Mio.	623 Mio.	805 Mio.	824 Mio.
Minderheitsinteressen	13.78 Mio.	10.29 Mio.	8.71 Mio.	14.15 Mio.	53.83 Mio.
Eigenkapital	360 Mio.	328 Mio.	632 Mio.	819 Mio.	877 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	1.12 Mrd.	1.1 Mrd.	1.8 Mrd.	1.98 Mrd.	1.95 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	34.07 Mio.	34.07 Mio.	40 Mio.	40 Mio.	40 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	34.07 Mio.	34.07 Mio.	40 Mio.	40 Mio.	40 Mio.
Buchwert / Aktie	10.17	9.31	15.57	20.13	20.59
Sachbuchwert	-71.84 Mio.	-101 Mio.	-50 Mio.	116 Mio.	92.49 Mio.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	-2.11	-2.96	-1.25	2.91	2.31
Gesamtverschuldung	546 Mio.	552 Mio.	695 Mio.	711 Mio.	711 Mio.
Nettoverbindlichkeiten	420 Mio.	397 Mio.	471 Mio.	549 Mio.	604 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	-	2.87 Mio.	10.14 Mio.	16.02 Mio.	11.25 Mio.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	13.78 Mio.	10.29 Mio.	8.71 Mio.	14.15 Mio.	53.83 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	-	-	-	-	-
Kontocode - Inventarbewertung	5	5	5	5	5
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	9.03 Mio.	9.38 Mio.	20.01 Mio.	36.12 Mio.	31.89 Mio.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	10.68 Mio.	1.75 Mio.	1.24 Mio.	6.82 Mio.	7.81 Mio.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	17.86 Mio.	15.22 Mio.	28.86 Mio.	28.93 Mio.	25.26 Mio.
Inventar - Andere	17.17 Mio.	13 Mio.	17.37 Mio.	30.67 Mio.	36.14 Mio.
Grundstück - (BS)	163 Mio.	38.79 Mio.	43.4 Mio.	45.07 Mio.	44.55 Mio.
Gebäude, Gesamt	-	136 Mio.	162 Mio.	175 Mio.	213 Mio.
Maschinen, Gesamt	451 Mio.	461 Mio.	599 Mio.	757 Mio.	901 Mio.
Vollzeitmitarbeiter	1147	1137	1550	1847	1790
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	1.59 Mio.	1.54 Mio.	1.68 Mio.	1.89 Mio.	1.2 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Nettoergebnis - (CF)	82.71 Mio.	47.61 Mio.	99.74 Mio.	106 Mio.	57.97 Mio.
Abschreibung & Amortisation - CF	32.82 Mio.	35.8 Mio.	51.46 Mio.	66.28 Mio.	78.54 Mio.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	26’000	2000	1000	1000	-
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	32.85 Mio.	35.8 Mio.	51.46 Mio.	66.28 Mio.	78.54 Mio.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	2.74 Mio.	1.64 Mio.	1.79 Mio.	1.8 Mio.	2.13 Mio.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-2.99 Mio.	-1.03 Mio.	-750’000	-	-23.24 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	-	18.13 Mio.	8.9 Mio.	2.06 Mio.	1.5 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-	-	-	-	-
Netto-Cashflow aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	-	-	-
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	2.6 Mio.	-12.12 Mio.	-642’000	-37.16 Mio.	1.54 Mio.
Änderung der Forderungen	8.79 Mio.	-11.53 Mio.	-66.77 Mio.	-11.64 Mio.	44.11 Mio.
Veränderung der Vorräte	-11.76 Mio.	12.4 Mio.	-21.26 Mio.	-62’000	1.61 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-12.42 Mio.	1.64 Mio.	45.41 Mio.	9.83 Mio.	-46.83 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	103 Mio.	92.54 Mio.	118 Mio.	137 Mio.	117 Mio.
Investitionsausgaben	-74.4 Mio.	-52.54 Mio.	-75.53 Mio.	-104 Mio.	-101 Mio.
Verkauf von Sachanlagen	172’000	102’000	-	209’000	-
Barkaufe	-	-	-374 Mio.	-44.96 Mio.	13.85 Mio.
Veräußerungen	-	-	-	-	-
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-2.59 Mio.	-2.28 Mio.	-2.16 Mio.	-2.46 Mio.	-3.42 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-144’000	833’000	1.91 Mio.	-	113’000
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	-3.2 Mio.	-	-	-	-
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-80.16 Mio.	-53.88 Mio.	-449 Mio.	-151 Mio.	-90.85 Mio.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	1.78 Mio.	20.24 Mio.	130 Mio.	24.2 Mio.	3.85 Mio.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	1.78 Mio.	20.24 Mio.	130 Mio.	24.2 Mio.	3.85 Mio.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-4.04 Mio.	-4.53 Mio.	-10.41 Mio.	-21.09 Mio.	-24.58 Mio.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-4.04 Mio.	-4.53 Mio.	-10.41 Mio.	-21.09 Mio.	-24.58 Mio.
Ausgabe von Stammaktien	-	-	329 Mio.	-	-
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-44.97 Mio.	-24.87 Mio.	-46.8 Mio.	-50 Mio.	-50 Mio.
Bezahlte Vorzugsdividenden	-	-	-	-	-
Dividenden auf Stamm- und Vorzugsaktien gezahlt - (Vorlagenspezifisch)	-	-	-	-	-
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-44.97 Mio.	-24.87 Mio.	-46.8 Mio.	-50 Mio.	-50 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-	-	-	-	-9.5 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-47.23 Mio.	-9.16 Mio.	402 Mio.	-46.89 Mio.	-80.24 Mio.
Anpassungen des Wechselkurses	-324’000	-396’000	-671’000	-1.38 Mio.	-1.3 Mio.
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	-	-	-	-	-
Nettoveränderung der Liquidität	-25.19 Mio.	29.1 Mio.	69.53 Mio.	-62.34 Mio.	-55.06 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	19.57 Mio.	17.01 Mio.	16.87 Mio.	21.24 Mio.	30.1 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	21.43 Mio.	16.63 Mio.	15.24 Mio.	21.86 Mio.	16.56 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	13.9 Mio.	65.85 Mio.	113 Mio.	-40.85 Mio.	-50.94 Mio.
Unverschuldeter Freier Cashflow	23.72 Mio.	75.38 Mio.	123 Mio.	-27.58 Mio.	-28.58 Mio.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	12.36 Mio.	-38.98 Mio.	-66.97 Mio.	39.96 Mio.	56.67 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-2.26 Mio.	15.7 Mio.	120 Mio.	3.11 Mio.	-20.74 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	7.04	4.85	5.54	2.7	2.66
Rendite auf das Gesamtkapital	8.72	6.03	7.27	3.57	3.35
Eigenkapitalrendite %	25.01	13.63	21.34	14.68	6.79
Rendite auf Eigenkapital	24.34	14.35	21.22	14.88	7.12
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	49.38	44.03	44.16	38.68	38.64
EBITDA-Marge %	23.59	19.44	21.17	12.15	12.72
EBITA-Marge	19.14	14.24	15.62	7.18	7.08
EBIT-Marge %	19.13	14.24	15.62	7.18	7.08
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	13.57	7.76	12.46	9.37	4.88
Netto-Einkommensmarge %	12.77	7.88	12.14	9.35	4.91
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	12.77	7.88	12.14	9.35	4.91
Normalisierte Nettogewinnmarge	9.22	6.51	8.26	2.92	2.42
Marge des gehebelten freien Cashflows	2.14	10.9	13.77	-3.6	-4.32
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	3.66	12.47	14.94	-2.43	-2.42
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0.59	0.55	0.57	0.6	0.6
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	2.21	1.88	1.92	1.81	1.63
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	12.44	12.24	9.7	10.2	12.77
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	6.51	7.43	8.59	8.19	7.11
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1.99	1.81	1.37	1.26	1.33
Schnellverhältnis	1.42	1.55	1.15	0.93	0.87
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0.74	0.6	0.37	0.41	0.46
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)