Finanzen Bharat Forge Limited

Aktien

A0ETJK

INE465A01025

BHARATFORG

Stahl

Markt geschlossen - Bombay S.E. Andere Börsenplätze 12:00:50 19.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
1’193 ^INR	+0.61%		+1.24%	-3.69%

29.03.	Bharat Forge Limited kündigt das Ausscheiden von G. K. Agarwal als Direktor und stellvertretender Geschäftsführer mit Wirkung zum 31. März 2024 an	CI
14.03.	Bharat Forge erhält Zustimmung des Vorstands zur Aufnahme von INR5 Milliarden durch die Emission von Schuldverschreibungen und Terminkrediten	MT

Bewertung

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	238’159	108’994	277’561	326’797	358’550	555’494	-	-
Unternehmenswert ¹	271’133	142’027	318’630	377’312	410’786	609’549	597’019	595’802
KGV	23.1 x	31.2 x	-220 x	30.2 x	67.9 x	49.7 x	34.3 x	27.8 x
Rendite	0.98%	1.5%	-	1%	0.91%	0.62%	0.67%	0.72%
Marktkapitalisierung / Umsatz	2.35 x	1.35 x	4.38 x	3.12 x	2.78 x	3.54 x	3.17 x	2.85 x
Unternehmenswert / Umsatz	2.67 x	1.76 x	5.03 x	3.61 x	3.18 x	3.89 x	3.41 x	3.06 x
Unternehmenswert / EBITDA	13.3 x	12.7 x	37 x	18.7 x	23.2 x	23.1 x	18.6 x	16 x
Unternehmenswert / FCF	-102 x	25.4 x	301 x	-67.1 x	138 x	58.2 x	38.2 x	31.4 x
FCF Yield	-0.98%	3.94%	0.33%	-1.49%	0.73%	1.72%	2.62%	3.18%
Price to Book	4.43 x	2.09 x	5.13 x	4.97 x	5.35 x	7.56 x	6.57 x	5.64 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	465’518	465’589	465’589	465’589	465’589	465’589	-	-
Referenzkurs ²	511.6	234.1	596.2	701.9	770.1	1’193	1’193	1’193
Datum der Veröffentlichung	20.05.19	29.06.20	04.06.21	16.05.22	05.05.23	-	-	-

¹INR in Millionen²INR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	101’457	80’558	63’363	104’611	129’103	156’822	175’115	194’780
EBITDA ¹	20’442	11’147	8’617	20’159	17’675	26’369	32’146	37’168
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	15’234	5’670	2’496	12’856	10’319	18’116	23’473	28’060
Umsatzrendite	15.02%	7.04%	3.94%	12.29%	7.99%	11.55%	13.4%	14.41%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	15’990	4’617	-254.5	13’805	8’269	15’405	21’610	26’977
Nettoergebnis ¹	10’326	3’498	-1’264	10’818	5’284	10’678	15’813	19’850
Nettomarge	10.18%	4.34%	-1.99%	10.34%	4.09%	6.81%	9.03%	10.19%
Gewinn pro Aktie ²	22.17	7.510	-2.710	23.23	11.35	24.00	34.79	42.93
Free Cash Flow ¹	-2’656	5’602	1’058	-5’625	2’983	10’476	15’638	18’946
FCF-Marge N	-2.62%	6.95%	1.67%	-5.38%	2.31%	6.68%	8.93%	9.73%
FCF Conversion (EBITDA)	-	50.25%	12.27%	-	16.88%	39.73%	48.65%	50.98%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	160.13%	-	-	56.45%	98.11%	98.9%	95.45%
Dividende pro Aktie ²	5.000	3.500	-	7.000	7.000	7.391	7.937	8.599
Datum der Veröffentlichung	20.05.19	29.06.20	04.06.21	16.05.22	05.05.23	-	-	-

¹INR in Millionen²INR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: März	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	17’231	20’828	21’077	23’856	23’947	35’731	28’515	30’764	33’534	36’290	38’773	39’666	34’944	37’814	-
EBITDA ¹	2’838	4’258	4’503	5’099	5’018	5’539	4’278	4’320	4’693	4’385	5’954	6’468	6’623	7’102	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1’228	2’651	-	-	-	3’401	2’446	2’439	2’837	2’573	3’893	4’100	5’667	6’054	-
Umsatzrendite	7.13%	12.73%	-	-	-	9.52%	8.58%	7.93%	8.46%	7.09%	10.04%	10.34%	16.22%	16.01%	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-1’760	2’693	-	3’406	5’000	3’366	2’346	2’348	2’110	1’768	3’415	4’045	4’230	4’207	-
Nettoergebnis ¹	-2’092	2’086	1’536	2’712	4’212	2’357	1’645	1’459	825	1’355	2’234	3’079	3’532	2’933	-
Nettomarge	-12.14%	10.02%	7.29%	11.37%	17.59%	6.6%	5.77%	4.74%	2.46%	3.73%	5.76%	7.76%	10.11%	7.76%	-
Gewinn pro Aktie ²	-4.490	4.480	-	5.820	9.050	5.060	3.530	3.130	1.780	2.910	4.800	6.733	8.012	6.800	13.52
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	5.500	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	12.02.21	04.06.21	12.08.21	12.11.21	10.02.22	16.05.22	11.08.22	14.11.22	14.02.23	05.05.23	09.08.23	-	-	-	-

¹INR in Millionen²INR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	32’974	33’032	41’069	50’515	52’237	54’055	41’525	40’309
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.613 x	2.963 x	4.766 x	2.506 x	2.955 x	2.05 x	1.292 x	1.085 x
Free Cash Flow ¹	-2’656	5’602	1’058	-5’625	2’983	10’476	15’638	18’946
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	20.6%	7.72%	5.2%	16.8%	7.9%	15.2%	19.8%	20.9%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	9.54%	3.52%	1.45%	7.01%	3.11%	6.55%	9.18%	9.99%
Aktiva ¹	108’293	99’255	-86’926	154’211	169’966	162’948	172’191	198’774
Buchwert je Aktie ²	115.0	112.0	116.0	141.0	144.0	158.0	182.0	212.0
Cash Flow pro Aktie ²	19.60	32.70	21.90	10.90	27.80	43.20	54.90	61.20
Capex ¹	11’771	9’618	9’143	10’683	9’962	7’113	7’419	7’544
Capex / Umsatz	11.6%	11.94%	14.43%	10.21%	7.72%	4.54%	4.24%	3.87%
Datum der Veröffentlichung	20.05.19	29.06.20	04.06.21	16.05.22	05.05.23	-	-	-

¹INR in Millionen²INR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Bharat Forge Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

1’193 INR

Mittleres Kursziel

1’159 INR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-2.87%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Eisen- und Stahlwerke & Gießereien

	% 1. Jan.	Kap.
BHARAT FORGE LIMITED	-3.69%	6.61 Mrd.
JSW STEEL LIMITED	-1.72%	24.58 Mrd.
BAOSHAN IRON & STEEL CO., LTD.	+24.11%	21.91 Mrd.
CHINA STEEL CORPORATION	-9.44%	11.9 Mrd.
CITIC PACIFIC SPECIAL STEEL GROUP CO., LTD	+18.95%	11.23 Mrd.
JINDAL STEEL & POWER LIMITED	+23.95%	10.87 Mrd.
INNER MONGOLIA BAOTOU STEEL UNION CO., LTD.	+10.96%	10.29 Mrd.
TERNIUM S.A.	+1.39%	8.43 Mrd.
JINDAL STAINLESS LIMITED	+21.06%	6.65 Mrd.
BLUESCOPE STEEL LIMITED	-1.88%	6.57 Mrd.

Eisen- und Stahlwerke & Gießereien