Rio Tinto, der weltgrößte Eisenerzproduzent, könnte im ersten Halbjahr einen Gewinnrückgang von etwa einem Drittel verzeichnen, während Fortescue nach Schätzungen von Refinitiv einen Rückgang des Jahresgewinns um bis zu 40% verzeichnen könnte.

Ein anhaltender Abwärtstrend bei den Eisenerzpreisen dürfte die Gewinne der führenden australischen Bergbauunternehmen erheblich belasten, so UBS-Analyst Lachlan Shaw.

"Wenn hohe oder kurzfristig steigende Kosten überlagert werden, wird sich die Ertragsdynamik weiter verlangsamen, insbesondere in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 oder im Gesamtjahr 2022."

Ein Wiederanstieg der Eisenerzpreise von den Tiefstständen der Pandemie hat die Gewinne und Aktionärsrenditen der Bergbauunternehmen im Jahr 2021 angetrieben, aber ein Wiederaufleben der COVID-19-Drosselungen und eine sich verschärfende Krise im chinesischen Immobiliensektor haben die Nachfrageaussichten in diesem Jahr beeinträchtigt.

Die Auswirkungen des Mangels an qualifizierten Arbeitskräften im rohstoffreichen Bundesstaat Westaustralien und die weltweit steigende Inflation werden die Ergebnisse in diesem Zyklus wahrscheinlich ebenfalls schmälern.

Chinas Plan, die Eisenerzkäufe zu zentralisieren, hat auch die Aussichten der globalen Bergbaugiganten in Frage gestellt.

Bei der BHP Group, dem größten börsennotierten Bergbauunternehmen der Welt, wird jedoch mit einem Gewinnsprung von 30% gerechnet, der zum Teil von einer Reihe von Rohstoffen profitiert, darunter Kohle, deren Preise während des Ukraine-Konflikts in die Höhe geschossen sind.

Die Gewinne von Rio und BHP haben sich im Jahr 2021 gegenüber 2019 fast verdoppelt, während sich die Gewinne von Fortescue in den letzten zwei Jahren mehr als verdreifacht haben.

Niedrigere Gewinne dürften zu geringeren Renditen führen, da die Ausschüttungsquoten in der Regel einen Prozentsatz des an die Aktionäre ausgezahlten freien Cashflows vorsehen, so Shaw von UBS.

Rio Tinto wird die Halbjahresergebnisse am 27. Juli vorlegen, während BHP und Fortescue die Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2022 am 16. und 29. August veröffentlichen werden.