Cashflow BlackRock, Inc.

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09.09.	MarketAxess und BlackRock erweitern Partnerschaft zur Integration des Kredithandels in Aladdin	MT

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Veröffentlichte Finanzdaten: BLACKROCK, INC.

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Umsatz	14.54 Mrd.	16.2 Mrd.	19.37 Mrd.	17.87 Mrd.	17.86 Mrd.
Andere Einnahmen, Gesamt	-	-	-	-	-
Gesamtumsatz	14.54 Mrd.	16.2 Mrd.	19.37 Mrd.	17.87 Mrd.	17.86 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	7.13 Mrd.	7.94 Mrd.	9.56 Mrd.	9.09 Mrd.	9.16 Mrd.
Bruttogewinn	7.41 Mrd.	8.27 Mrd.	9.82 Mrd.	8.79 Mrd.	8.7 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	1.7 Mrd.	2.43 Mrd.	2.19 Mrd.	2.16 Mrd.	2.21 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (GuV)	97 Mio.	106 Mio.	147 Mio.	151 Mio.	151 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	1.8 Mrd.	2.54 Mrd.	2.33 Mrd.	2.31 Mrd.	2.36 Mrd.
Betriebseinkommen	5.6 Mrd.	5.73 Mrd.	7.48 Mrd.	6.48 Mrd.	6.34 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-203 Mio.	-205 Mio.	-205 Mio.	-212 Mio.	-292 Mio.
Zins- und Anlageerträge	97 Mio.	62 Mio.	87 Mio.	152 Mio.	473 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-106 Mio.	-143 Mio.	-118 Mio.	-60 Mio.	181 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	5.5 Mrd.	5.59 Mrd.	7.37 Mrd.	6.42 Mrd.	6.52 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-	-	-	-91 Mio.	-61 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	342 Mio.	972 Mio.	841 Mio.	-35 Mio.	699 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-	-12 Mio.	-	-	-
Andere ungewöhnliche Posten	-53 Mio.	-23 Mio.	-34 Mio.	-3 Mio.	-3 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	5.79 Mrd.	6.52 Mrd.	8.17 Mrd.	6.29 Mrd.	7.16 Mrd.
Einkommensteueraufwand	1.26 Mrd.	1.24 Mrd.	1.97 Mrd.	1.3 Mrd.	1.48 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	4.53 Mrd.	5.29 Mrd.	6.2 Mrd.	4.99 Mrd.	5.68 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	4.53 Mrd.	5.29 Mrd.	6.2 Mrd.	4.99 Mrd.	5.68 Mrd.
Minderheiteninteresse	-50 Mio.	-354 Mio.	-304 Mio.	184 Mio.	-174 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	4.48 Mrd.	4.93 Mrd.	5.9 Mrd.	5.18 Mrd.	5.5 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	4.48 Mrd.	4.93 Mrd.	5.9 Mrd.	5.18 Mrd.	5.5 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	4.48 Mrd.	4.93 Mrd.	5.9 Mrd.	5.18 Mrd.	5.5 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	28.69	32.13	38.76	34.31	36.85
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	28.69	32.13	38.76	34.31	36.85
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	156 Mio.	153 Mio.	152 Mio.	151 Mio.	149 Mio.
Netto EPS - Verwässert	28.43	31.85	38.22	33.97	36.51
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	28.43	31.85	38.22	33.97	36.51
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	157 Mio.	155 Mio.	154 Mio.	152 Mio.	151 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	21.7	20.44	28.24	27.8	26.12
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	21.51	20.27	27.85	27.52	25.88
Dividende Pro Aktie	13.2	14.52	16.52	19.52	20
Ausschüttungsquote	46.83	45.82	43.16	57.74	55.16
ADR-Verhältnis	0.17	0.17	0.17	0.17	0.17
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	6.01 Mrd.	6.09 Mrd.	7.9 Mrd.	6.9 Mrd.	6.77 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	5.7 Mrd.	5.84 Mrd.	7.63 Mrd.	6.63 Mrd.	6.49 Mrd.
EBIT	5.6 Mrd.	5.73 Mrd.	7.48 Mrd.	6.48 Mrd.	6.34 Mrd.
German: EBITDAR	6.19 Mrd.	6.28 Mrd.	8.13 Mrd.	7.15 Mrd.	7 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	14.54 Mrd.	16.2 Mrd.	19.37 Mrd.	17.87 Mrd.	17.86 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	21.79	18.98	24.08	20.6	20.67
Aktuelle Inlandsteuern	844 Mio.	806 Mio.	2.26 Mrd.	246 Mio.	817 Mio.
Aktuelle ausländische Steuern	400 Mio.	589 Mio.	576 Mio.	448 Mio.	538 Mio.
Gesamtlaufende Steuern	1.24 Mrd.	1.4 Mrd.	2.83 Mrd.	694 Mio.	1.36 Mrd.
Aufgeschobene inländische Steuern	22 Mio.	-60 Mio.	-1.08 Mrd.	626 Mio.	112 Mio.
Aufgeschobene ausländische Steuern	-5 Mio.	-97 Mio.	220 Mio.	-24 Mio.	12 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	17 Mio.	-157 Mio.	-865 Mio.	602 Mio.	124 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	3.39 Mrd.	3.14 Mrd.	4.3 Mrd.	4.2 Mrd.	3.9 Mrd.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Marketingkosten	350 Mio.	229 Mio.	238 Mio.	331 Mio.	344 Mio.
Vertriebs- und Marketingkosten	350 Mio.	229 Mio.	238 Mio.	331 Mio.	344 Mio.
Allgemeine und Verwaltungskosten	1.18 Mrd.	2.01 Mrd.	1.72 Mrd.	1.57 Mrd.	1.63 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	289 Mio.	397 Mio.	508 Mio.	600 Mio.	607 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	180 Mio.	187 Mio.	228 Mio.	255 Mio.	238 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	54.59 Mio.	44.45 Mio.	42.98 Mio.	48.54 Mio.	60.8 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	125 Mio.	143 Mio.	185 Mio.	206 Mio.	177 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Herstellungskosten der verkauften Waren (Gesamt)	-	-	-	-	-
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	567 Mio.	622 Mio.	734 Mio.	708 Mio.	630 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	567 Mio.	622 Mio.	734 Mio.	708 Mio.	630 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	4.7 Mrd.	8.51 Mrd.	9.07 Mrd.	7.42 Mrd.	8.74 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	-	-	-	-	-
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	-	-	-	-	-
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	4.7 Mrd.	8.51 Mrd.	9.07 Mrd.	7.42 Mrd.	8.74 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	3.3 Mrd.	3.64 Mrd.	3.95 Mrd.	3.66 Mrd.	4.12 Mrd.
Andere Forderungen	282 Mio.	175 Mio.	218 Mio.	354 Mio.	252 Mio.
Gesamtforderungen	3.58 Mrd.	3.82 Mrd.	4.17 Mrd.	4.01 Mrd.	4.37 Mrd.
Eingeschränkte Bargeld	17 Mio.	17 Mio.	17 Mio.	17 Mio.	17 Mio.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	15.6 Mrd.	16.68 Mrd.	7.37 Mrd.	5.77 Mrd.	4.58 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	23.89 Mrd.	29.02 Mrd.	20.63 Mrd.	17.21 Mrd.	17.7 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	2.26 Mrd.	2.43 Mrd.	3.64 Mrd.	3.94 Mrd.	3.97 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-880 Mio.	-1.1 Mrd.	-1.26 Mrd.	-1.39 Mrd.	-1.44 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	1.38 Mrd.	1.33 Mrd.	2.38 Mrd.	2.55 Mrd.	2.53 Mrd.
Langfristige Investitionen	3.17 Mrd.	3.36 Mrd.	4.29 Mrd.	8.94 Mrd.	11.15 Mrd.
German: Firmenwert	14.56 Mrd.	14.55 Mrd.	15.35 Mrd.	15.34 Mrd.	15.52 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	18.37 Mrd.	18.26 Mrd.	18.45 Mrd.	18.3 Mrd.	18.26 Mrd.
Langfristige latente Steuervermögen	175 Mio.	304 Mio.	245 Mio.	237 Mio.	208 Mio.
Langfristige aufgeschobene Kosten	-	-	-	-	-
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	107 Mrd.	110 Mrd.	91.3 Mrd.	55.04 Mrd.	57.83 Mrd.
Gesamtvermögen	169 Mrd.	177 Mrd.	153 Mrd.	118 Mrd.	123 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	874 Mio.	897 Mio.	1.21 Mrd.	1.2 Mrd.	886 Mio.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	2.06 Mrd.	2.5 Mrd.	2.95 Mrd.	2.27 Mrd.	2.39 Mrd.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	-	800 Mio.	764 Mio.	-	1.1 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	152 Mio.	162 Mio.	144 Mio.	142 Mio.	180 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	293 Mio.	131 Mio.	190 Mio.	92 Mio.	354 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	15.47 Mrd.	16.51 Mrd.	7.08 Mrd.	5.78 Mrd.	4.56 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	18.84 Mrd.	21 Mrd.	12.34 Mrd.	9.49 Mrd.	9.47 Mrd.
Langfristige Schulden	4.96 Mrd.	6.51 Mrd.	6.7 Mrd.	6.65 Mrd.	6.92 Mrd.
Langfristige Mietverträge	624 Mio.	593 Mio.	1.73 Mrd.	1.69 Mrd.	1.6 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	599 Mio.	707 Mio.	1.63 Mrd.	1.54 Mrd.	1.92 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	3.73 Mrd.	3.67 Mrd.	2.76 Mrd.	3.38 Mrd.	3.51 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	105 Mrd.	107 Mrd.	88.61 Mrd.	56.08 Mrd.	58.55 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	134 Mrd.	139 Mrd.	114 Mrd.	78.84 Mrd.	81.97 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	2 Mio.	2 Mio.	2 Mio.	2 Mio.	2 Mio.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	19.19 Mrd.	19.29 Mrd.	19.64 Mrd.	19.77 Mrd.	19.83 Mrd.
Gewinnrücklagen	21.66 Mrd.	24.33 Mrd.	27.69 Mrd.	29.88 Mrd.	32.34 Mrd.
Eigene Aktien	-6.73 Mrd.	-8.01 Mrd.	-9.09 Mrd.	-10.8 Mrd.	-11.99 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	-571 Mio.	-337 Mio.	-550 Mio.	-1.1 Mrd.	-840 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	33.55 Mrd.	35.28 Mrd.	37.69 Mrd.	37.74 Mrd.	39.35 Mrd.
Minderheitsinteressen	1.38 Mrd.	2.37 Mrd.	1.2 Mrd.	1.04 Mrd.	1.89 Mrd.
Eigenkapital	34.93 Mrd.	37.66 Mrd.	38.89 Mrd.	38.78 Mrd.	41.24 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	169 Mrd.	177 Mrd.	153 Mrd.	118 Mrd.	123 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	155 Mio.	153 Mio.	152 Mio.	150 Mio.	149 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	155 Mio.	153 Mio.	152 Mio.	150 Mio.	149 Mio.
Buchwert / Aktie	216.15	231.31	248.5	252.04	264.96
Sachbuchwert	616 Mio.	2.47 Mrd.	3.89 Mrd.	4.1 Mrd.	5.56 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	3.97	16.19	25.64	27.38	37.47
Gesamtverschuldung	5.73 Mrd.	8.07 Mrd.	9.33 Mrd.	8.49 Mrd.	9.8 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	1.03 Mrd.	-440 Mio.	260 Mio.	1.07 Mrd.	1.06 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	-28 Mio.	-36 Mio.	-35 Mio.	-29 Mio.	-28 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	1.44 Mrd.	1.5 Mrd.	1.82 Mrd.	2.04 Mrd.	1.9 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	1.38 Mrd.	2.37 Mrd.	1.2 Mrd.	1.04 Mrd.	1.89 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	982 Mio.	695 Mio.	992 Mio.	1.48 Mrd.	1.41 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	3	3	3	3	3
Grundstück - (BS)	6 Mio.	6 Mio.	6 Mio.	6 Mio.	6 Mio.
Gebäude, Gesamt	63 Mio.	63 Mio.	64 Mio.	64 Mio.	64 Mio.
Maschinen, Gesamt	878 Mio.	1.07 Mrd.	1.18 Mrd.	1.32 Mrd.	1.38 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	16’200	16’500	18’400	19’800	19’800

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Nettoergebnis - (CF)	4.48 Mrd.	4.93 Mrd.	5.9 Mrd.	5.18 Mrd.	5.5 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	308 Mio.	252 Mio.	268 Mio.	267 Mio.	276 Mio.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	97 Mio.	106 Mio.	147 Mio.	151 Mio.	151 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	405 Mio.	358 Mio.	415 Mio.	418 Mio.	427 Mio.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	-	-	-	-	-
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-284 Mio.	-501 Mio.	-302 Mio.	400 Mio.	-380 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-	-366 Mio.	-165 Mio.	-268 Mio.	-
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-46 Mio.	-116 Mio.	-231 Mio.	21 Mio.	-329 Mio.
Aktienbasierte Vergütung (CF)	567 Mio.	622 Mio.	734 Mio.	708 Mio.	630 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	-1.63 Mrd.	-1.36 Mrd.	-2.07 Mrd.	-604 Mio.	-1.34 Mrd.
Änderung der handelbaren Vermögenswertpapiere	-21 Mio.	160 Mio.	323 Mio.	196 Mio.	72 Mio.
Änderung der Forderungen	-433 Mio.	-313 Mio.	-322 Mio.	416 Mio.	-586 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-111 Mio.	-115 Mio.	342 Mio.	-151 Mio.	-26 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-43 Mio.	437 Mio.	315 Mio.	-1.36 Mrd.	194 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	2.88 Mrd.	3.74 Mrd.	4.94 Mrd.	4.96 Mrd.	4.16 Mrd.
Investitionsausgaben	-254 Mio.	-194 Mio.	-341 Mio.	-533 Mio.	-344 Mio.
Barkaufe	-1.51 Mrd.	-	-1.11 Mrd.	-	-189 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-250 Mio.	-60 Mio.	-490 Mio.	-597 Mio.	-426 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-2.01 Mrd.	-254 Mio.	-1.94 Mrd.	-1.13 Mrd.	-959 Mio.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	1.1 Mrd.	2.3 Mrd.	1.02 Mrd.	-	1.24 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	1.1 Mrd.	2.3 Mrd.	1.02 Mrd.	-	1.24 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-1 Mrd.	-	-750 Mio.	-776 Mio.	-59 Mio.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-1 Mrd.	-	-750 Mio.	-776 Mio.	-59 Mio.
Ausgabe von Stammaktien	-	-	-	11 Mio.	95 Mio.
Rückkauf von Stammaktien	-1.91 Mrd.	-1.81 Mrd.	-1.48 Mrd.	-2.33 Mrd.	-1.88 Mrd.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-2.1 Mrd.	-2.26 Mrd.	-2.55 Mrd.	-	-3.04 Mrd.
Dividenden auf Stamm- und Vorzugsaktien gezahlt - (Vorlagenspezifisch)	-	-	-	-2.99 Mrd.	-
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-2.1 Mrd.	-2.26 Mrd.	-2.55 Mrd.	-2.99 Mrd.	-3.04 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	1.32 Mrd.	2.02 Mrd.	1.47 Mrd.	645 Mio.	1.65 Mrd.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-2.58 Mrd.	244 Mio.	-2.29 Mrd.	-5.44 Mrd.	-1.99 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	54 Mio.	102 Mio.	-61 Mio.	-291 Mio.	106 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	-1.66 Mrd.	3.84 Mrd.	659 Mio.	-1.91 Mrd.	1.32 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	193 Mio.	183 Mio.	189 Mio.	177 Mio.	200 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	1.17 Mrd.	1.31 Mrd.	2.72 Mrd.	1.07 Mrd.	1.39 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	3.63 Mrd.	4.27 Mrd.	5.7 Mrd.	3.94 Mrd.	4.17 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	3.76 Mrd.	4.4 Mrd.	5.83 Mrd.	4.07 Mrd.	4.35 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	463 Mio.	-32 Mio.	-344 Mio.	570 Mio.	321 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	103 Mio.	2.3 Mrd.	273 Mio.	-776 Mio.	1.18 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	2.13	2.07	2.84	3	3.29
Rendite auf das Gesamtkapital	8.85	8.29	9.96	8.48	8.06
Eigenkapitalrendite %	13.22	14.56	16.21	12.86	14.19
Rendite auf Eigenkapital	13.58	14.33	16.17	13.73	14.27
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	50.94	51.01	50.68	49.16	48.7
SG&A Marge	11.73	15	11.29	12.07	12.36
EBITDA-Marge %	41.33	37.57	40.77	38.59	37.89
EBITA-Marge	39.21	36.01	39.39	37.1	36.34
EBIT-Marge %	38.54	35.36	38.63	36.25	35.49
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	31.13	32.62	32.03	27.94	31.78
Netto-Einkommensmarge %	30.79	30.44	30.46	28.97	30.81
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	30.79	30.44	30.46	28.97	30.81
Normalisierte Nettogewinnmarge	23.29	19.36	22.19	23.48	21.84
Marge des gehebelten freien Cashflows	24.97	26.36	29.43	22.04	23.36
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	25.84	27.15	30.09	22.78	24.38
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0.09	0.09	0.12	0.13	0.15
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	14.35	11.94	10.44	7.25	7.03
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	4.74	4.67	5.1	4.7	4.59
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1.27	1.38	1.67	1.81	1.87
Schnellverhältnis	0.44	0.59	1.07	1.2	1.38
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten