Oasis Petroleum Inc. (NasdaqGS:OAS) hat am 7. März 2022 eine Vereinbarung zur Übernahme der Whiting Petroleum Corporation (NYSE:WLL) für 3,6 Milliarden Dollar abgeschlossen. Whiting und Oasis schlossen eine Vereinbarung über einen Zusammenschluss in Form einer Fusion unter Gleichen ab. Im Rahmen dieser Vereinbarung erhalten die Aktionäre von Whiting 0,5774 Oasis-Stammaktien und 6,25 US-Dollar in bar für jede Whiting-Stammaktie. Nach Abschluss der Transaktion werden die Aktionäre von Whiting ca. 53% und die Aktionäre von Oasis ca. 47% des fusionierten Unternehmens auf vollständig verwässerter Basis besitzen. Im Zusammenhang mit dem Abschluss der Transaktion erhalten die Oasis-Aktionäre eine Sonderdividende von 15 US-Dollar pro Aktie. Das fusionierte Unternehmen wird unter einem neuen Namen firmieren und voraussichtlich an der NASDAQ unter einem neuen Ticker gehandelt werden, der noch vor Abschluss der Transaktion bekannt gegeben wird. Sollte der Fusionsvertrag gekündigt werden, müsste Whiting eine Abfindungszahlung in Höhe von 98 Millionen Dollar bzw. ca. 3 % des Aktienwerts der Transaktion bei der Unterzeichnung leisten. Oasis wird ebenfalls eine Kündigungsgebühr von 98 Millionen Dollar zahlen.

Nach Abschluss der Transaktion wird Lynn Peterson, President und Chief Executive Officer von Whiting, als Executive Chair des Board of Directors des fusionierten Unternehmens fungieren, und Daniel E. Brown, Chief Executive Officer von Oasis, wird als President und Chief Executive Officer sowie als Mitglied des Boards fungieren. Der Vorstand des fusionierten Unternehmens wird aus zehn Direktoren bestehen, darunter vier unabhängige Direktoren aus dem derzeitigen Vorstand von Whiting sowie Lynn Peterson und vier unabhängige Direktoren aus dem derzeitigen Vorstand von Oasis sowie Danny Brown. Zum Führungsteam des Unternehmens gehören Michael Lou, Chief Financial Officer von Oasis, Chip Rimer, Chief Operating Officer von Whiting, und Scott Regan, Generaldirektor von Whiting, die in ihren jeweiligen Funktionen im kombinierten Unternehmen tätig sein werden. Der Hauptsitz des fusionierten Unternehmens wird nach Abschluss der Transaktion in Houston sein, die Niederlassung in Denver wird jedoch beibehalten.

Der Abschluss der Transaktion unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen, unter anderem der Zustimmung der Aktionäre von Whiting und Oasis, dem Ablauf oder der Beendigung der Wartezeit gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 in seiner geänderten Fassung, der Wirksamkeit der Registrierungserklärung, der Genehmigung der Notierung der gemäß dem Fusionsvertrag auszugebenden Oasis-Stammaktien an der NASDAQ, der Erklärung der Sonderdividende und dem Erhalt bestimmter Steuergutachten. Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten beider Unternehmen einstimmig genehmigt. Die Sonderversammlung von Whiting und Oasis wird am 28. Juni 2022 stattfinden. Am 28. April 2022 reichte Oasis bei der U.S. Securities and Exchange Commission (die “SEC”) eine Registrierungserklärung auf Formular S-4 ein, die von der SEC am 24. Mai 2022 für wirksam erklärt wurde. Mit Wirkung vom 16. Juni 2022 hat Oasis heute bekannt gegeben, dass der Verwaltungsrat des Unternehmens unter bestimmten Bedingungen eine Sonderdividende in Höhe von 15 US-Dollar je Oasis-Stammaktie beschlossen hat. Ab dem 28. Juni 2022 wird die Transaktion von den Aktionären von Whiting genehmigt. Es wird erwartet, dass die Transaktion in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 abgeschlossen wird. Ab dem 16. Juni 2022 wird der Abschluss der Fusion für den 1. Juli 2022 erwartet. Die Transaktion wird sich positiv auf die wichtigsten Kennzahlen pro Aktie auswirken und gleichzeitig eine starke, relativ unverschuldete Pro-Forma-Bilanz bei Abschluss der Transaktion erhalten.

Citigroup Global Markets Inc. fungierte als Finanzberater, und Sean Wheeler, Debbie Yee, Cephas Sekhar, David Wheat, William Dong, Rob Fowler, Julian Seiguer, Bryan Flannery, Mary Kogut, Arthur Lotz und Carla Hine von Kirkland & Ellis LLP fungierten als Rechtsberater von Whiting. Tudor, Pickering, Holt & Co. und RBC Capital Markets LLC fungierten als Finanzberater, und David P. Oelman, Stephen M. Gill, Benjamin Barron, David D'Alessandro, Dario Mendoza, Ryan Carney, Lina Dimachkieh, Darren Tucker, Dave Wicklund, James Payne, Larry Pechacek, Suzanne Clevenger, Jessica Peet und Jamie Leader von Vinson & Elkins LLP fungierten als Rechtsberater für Oasis. Tudor, Pickering, Holt & Co. fungierte als Fairness Opinion-Anbieter für den Vorstand von Oasis. Citigroup Global Markets Inc. erstellte eine Fairness Opinion für den Vorstand von Whiting. Latham & Watkins LLP fungierte als Rechtsberater für den Vorstand von Whiting. Computershare Trust Company, National Association fungierte als Transferagent für Oasis und Whiting. Georgeson LLC hat Whiting gegen eine Gebühr von 0,02 Millionen Dollar vertreten und Okapi Partners LLC hat Oasis vertreten. Tudor, Pickering, Holt & Co., LLC hat Anspruch auf ein Honorar von bis zu 14 Millionen Dollar für seine Dienste, ein Honorar von 2 Millionen Dollar war bei Abgabe des Gutachtens zu zahlen. Whiting hat sich bereit erklärt, Citi für ihre Dienste im Zusammenhang mit der Fusion ein Gesamthonorar von bis zu 16,5 Millionen Dollar zu zahlen, wovon 3 Millionen Dollar bei Abgabe des Gutachtens von Citi fällig wurden und der Restbetrag bei Vollzug der Fusion zu zahlen ist. Whiting hat sich außerdem bereit erklärt, Citi eine zusätzliche Gebühr von bis zu 3,5 Millionen Dollar zu zahlen, deren Höhe im alleinigen Ermessen von Whiting liegt, sobald die Fusion vollzogen ist. Oasis hat Okapi Partners LLC beauftragt, bei der Einholung von Stimmrechtsvollmachten behilflich zu sein und hat sich bereit erklärt, Okapi Partners LLC eine Gebühr von 0,05 Millionen Dollar zuzüglich Spesen zu zahlen.

Oasis Petroleum Inc. (NasdaqGS:OAS) hat die Übernahme der Whiting Petroleum Corporation (NYSE:WLL) am 1. Juli 2022 abgeschlossen. Die Stammaktien des kombinierten Unternehmens werden voraussichtlich ab dem 5. Juli 2022 am NASDAQ Global Select Market unter dem Tickersymbol "CHRD" gehandelt.