Der alternative Vermögensverwalter Blue Owl Capital gab am Dienstag bekannt, dass er Prima Capital Advisors für 170 Millionen Dollar kaufen wird, um in den Bereich der Immobilienfinanzierung zu expandieren, einem Markt, aus dem sich die traditionellen Banken seit letztem Jahr zurückgezogen haben.

Investmentfirmen, die nicht so strengen Regulierungen unterliegen wie Banken, haben sich beeilt, einen größeren Anteil am Markt für gewerbliche Immobilien (CRE) zu ergattern, da sich traditionelle Kreditgeber aus Angst vor zunehmenden Kreditausfällen aufgrund niedriger Auslastung und hoher Zinsen zurückziehen.

Investoren haben diejenigen bestraft, die einen großen Anteil am CRE-Markt haben, wie z.B. die New York Community Bancorp, was die Kreditgeber dazu veranlasst hat, Optionen zu prüfen, um ihr Engagement in der Branche zu reduzieren.

"Es gibt einen zunehmenden Mangel an verfügbarem Kapital in der Immobilienbranche", sagten die Co-CEOs von Blue Owl, Doug Ostrover und Marc Lipschultz, in einer Erklärung.

Die Übernahme von Prima soll im zweiten oder dritten Quartal 2024 abgeschlossen werden und wird mit 157 Millionen Dollar Eigenkapital und 13 Millionen Dollar in bar finanziert.

Die Investoren von Prima könnten außerdem Anspruch auf weitere 35 Millionen Dollar an Eigenkapital haben, sagte Blue Owl, abhängig von der zukünftigen Performance des Unternehmens.

Das drei Jahrzehnte alte Unternehmen Prima verwaltet ein Vermögen von fast 10 Milliarden Dollar und investiert hauptsächlich in gewerbliche, hypothekarisch gesicherte Wertpapiere. Sein Mehrheitseigentümer ist der in Greenwich, Connecticut, ansässige alternative Vermögensverwalter Stone Point Capital.

Die Aktien von Blue Owl haben in diesem Jahr um fast 32% zugelegt und damit die Vermögensverwaltungsgiganten Blackstone und BlackRock übertroffen, was dem Unternehmen die Flexibilität gibt, seine Aktien als Währung für Akquisitionen einzusetzen.

Für Blue Owl ist dies bereits die zweite Übernahme in diesem Monat. Letzte Woche hat Blue Owl die Übernahme von Kuvare Asset Management für 750 Millionen Dollar vereinbart, um sich Zugang zu Lebensversicherungen zu verschaffen.

Blue Owl teilte mit, dass Jesse Hom, der zuvor globaler Leiter für Immobilienkredite bei Singapurs Staatsfonds GIC war, die neue Abteilung für Immobilienfinanzierungsinvestitionen leiten wird.