CSL Behring AG hat eine endgültige Vereinbarung getroffen, am 14. Dezember 2021 ein öffentliches Übernahmeangebot für die Vifor Pharma AG (SWX:VIFN) von einer Gruppe von Aktionären für CHF 10,9 Milliarden zu unterbreiten. CSL wird im Rahmen des Angebots CHF 167 pro Vifor Pharma Aktie in bar zahlen. Die Transaktion wird mit $ 4,5 Milliarden (CHF 4,14783 Milliarden) aus einer vollständig gezeichneten institutionellen Platzierung, $ 6 Milliarden (CHF 5,53044 Milliarden) aus einer vollständig zugesagten Überbrückungsfazilität und $ 2 Milliarden (CHF 1,84348 Milliarden) aus bestehenden Barmitteln / nicht in Anspruch genommenen Krediten finanziert. CSL zapft HSBC an, um die Übernahme von $16,4 Milliarden zu finanzieren. CSL wird außerdem einen nicht-unterzeichneten Aktienkaufplan (“SPP”) für berechtigte Aktionäre in Australien und Neuseeland durchführen. Der SPP zielt darauf ab, bis zu $534 Millionen (CHF 492,20916 Millionen) einzunehmen. Am 14. Dezember 2021 schloss CSL Limited die institutionelle Platzierung von 4,5 Milliarden $ zur Finanzierung der Transaktion erfolgreich ab. Am 14. Februar 2022 schloss CSL Limited erfolgreich einen Aktienkaufplan über 534 Millionen $ zur Finanzierung der Transaktion ab. Hervé Gisserot wird das Unternehmen nach Abschluss des Angebots als General Manager leiten.

Das Übernahmeangebot unterliegt einer Mindestannahmequote von 80% aller Vifor Pharma-Aktien und anderen üblichen Angebotsbedingungen wie dem Erhalt der Fusionskontrolle, ausländischer Direktinvestitionen und anderer behördlicher Anmeldungen und Genehmigungen. Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten sowohl von CSL als auch von Vifor einstimmig genehmigt. Patinex AG, die grösste Aktionärin von Vifor Pharma, die 23,2% des Aktienkapitals von Vifor Pharma hält, hat zugestimmt, ihre Aktien anzudienen. Das behördliche Genehmigungsverfahren für das Angebot verläuft planmäßig und CSL ist sehr zuversichtlich, dass die verbleibenden Bedingungen erfüllt werden, so dass die Abwicklung des Angebots um die Jahresmitte 2022 erfolgen kann.Das Übernahmeangebot wird derzeit voraussichtlich um den 18. Januar 2022 beginnen und um die Mitte des Kalenderjahres 2022 abgeschlossen sein. Die Hauptangebotsfrist wird voraussichtlich am 2. Februar 2022 beginnen und am 2. März 2022 enden. Es wird erwartet, dass sich die Transaktion für CSL unmittelbar positiv auf den Gewinn je Aktie auswirkt. Außerdem wird erwartet, dass die Transaktion im ersten vollen Jahr, in dem CSL Eigentümer ist, den Gewinn je Aktie im niedrigen bis mittleren Teens-Bereich steigern wird. Am 3. März 2022 hat CSL eine 74%ige Beteiligung an Vifor Pharma erworben. CSL begrüßt die starke Unterstützung, die es von den Vifor-Aktionären für die Übernahme erhalten hat, und plant nun, auf die ursprüngliche Bedingung einer Annahmequote von 80% zu verzichten und das Angebot für erfolgreich zu erklären. Im Anschluss daran beginnt am 9. März 2022 eine Angebotsfrist für die nachträgliche Annahme des Angebots, die bis zum 22. März 2022 läuft. Bis zum 22. März 2022, dem Ende der Nachfrist für die Annahme des Angebots, wurden 61.025.396 Vifor-Aktien angedient, was einer Beteiligung von 93,99% entspricht. Wie am 12. Mai 2022 aktualisiert, haben einige Kartellbehörden die Transaktion genehmigt, während einige Genehmigungen noch ausstehen. Es wird erwartet, dass die Transaktion bis Juni 2022 abgeschlossen sein wird. Am 13. Juli 2022 kündigte CSL Behring eine weitere Verschiebung des Vollzugs des Angebots auf den 30. September 2022 an, da die Angebotsbedingung gemäß Abschnitt B.7(1)(b) (Fusionsgenehmigungen, ausländische Direktinvestitionen und andere Genehmigungen) des Angebotsprospekts voraussichtlich nicht bis zum 22. Juli 2022 erfüllt sein wird. Am 2. August 2022 gab CSL Limited bekannt, dass sie nun alle erforderlichen behördlichen Genehmigungen für die Übernahme von Vifor Pharma AG erhalten hat. CSL hat das Abwicklungsdatum des öffentlichen Übernahmeangebots für Vifor auf den 9. August 2022 festgelegt und außerdem eine Klage zur Annullierung der verbleibenden öffentlich gehaltenen Vifor-Aktien in Übereinstimmung mit den Schweizer Übernahmeregeln eingereicht

PJT Partners, LP, BofA Securities, Inc, The Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE:GS) und Credit Suisse Group AG (SWX:CSGN) fungierten als Finanzberater und Homburger AG, Brian Steinhardt, Antti Pesonen, Michael Vernace, Mark Pflug, Richard Fenyes, Buzz Frahn, Lori Lesser, Sara Razi, Étienne Renaudeau, Brian Robbins, Vanessa Burrows und Benjamin Rippeon von Simpson Thacher & Bartlett LLP und Herbert Smith Freehills LLP fungierten als Rechtsberater von CSL. Allens fungierte als Rechtsberater für CSL. Gresham Advisory Partners Limited fungierte als Finanzberater für den Verwaltungsrat von CSL. Centerview Partners UK LLP fungierte als Finanzberater und Thomas Vettiger und Christian Hirzel von IFBC AG fungierten als Fairness Opinion Provider für den Verwaltungsrat von Vifor Pharma. Rolf Watter, Dieter Dubs, Mani Reinert und Susanne Schreiber von Bär & Karrer Ltd. fungierten als Rechtsberater für Vifor.

Die CSL Behring AG hat am 9. August 2022 die Übernahme einer 93,99%igen Beteiligung an der Vifor Pharma AG (SWX : VIFN) von einer Gruppe von Aktionären abgeschlossen.