Der brasilianische Mischkonzern Novonor, seine Gläubigerbanken und die staatlich kontrollierte Ölgesellschaft Petrobras werden voraussichtlich im vierten Quartal einen ersten Schritt zur Veräußerung des Petrochemieunternehmens Braskem SA unternehmen, so drei mit der Angelegenheit vertraute Quellen.

Novonor, früher bekannt als Odebrecht, erörtert mit seinen Gläubigern einen Plan für mehrere Aktienangebote. Bei der ersten würden die von Novonor gehaltenen Braskem-Vorzugsaktien in den nächsten Monaten veräußert. Petrobras, ein Minderheitsaktionär von Braskem, wurde eingeladen, sich an allen Aktienemissionen zu beteiligen und den Erlös zu teilen, so die Quellen.

Das erste Angebot könnte rund 9 Mrd. Reais (1,65 Mrd. USD) erreichen, wenn Petrobras sich ebenfalls beteiligt, so die Quellen.

Nach dem Verkauf der Vorzugsaktien, die etwa 20 % des Kapitals von Braskem entsprechen, werden Novonor, seine Gläubiger und Petrobras den besten Zeitrahmen für den Verkauf ihrer Stammaktien erörtern, fügten die Quellen hinzu, die um Anonymität baten, um private Gespräche offen zu legen.

Novonor und Petrobras lehnten es ab, die Angelegenheit zu kommentieren.

Vor den nächsten Aktienangeboten könnte das Unternehmen die Notierung seiner Aktien am Novo Mercado abschließen, einem Segment der brasilianischen Börse mit höheren Standards für die Unternehmensführung.

Gläubiger und Aktionäre wollen die Anteile jedoch so schnell wie möglich verkaufen, um ein Aktienangebot Monate vor den umstrittenen Präsidentschaftswahlen https://www.reuters.com/world/americas/lula-retains-solid-lead-over-bolsonaro-2022-brazil-race-poll-shows-2021-09-17 in Brasilien zu vermeiden, die voraussichtlich zu Marktschwankungen führen werden.

Das Verfahren wird von einigen der größten brasilianischen Banken geleitet, die dem ehemaligen Odebrecht Kredite in Milliardenhöhe gewährt haben und nun frustriert sind, weil es so lange gedauert hat, bis sie ihre Gelder von dem Unternehmen zurückerhalten haben. Das frühere Unternehmen Odebrecht war eine Schlüsselfigur im Car-Wash-Korruptionsskandal des Landes und steht nun unter Konkursschutz.

Die 38,3%ige Beteiligung von Novonor an Braskem ist die Sicherheit für die größten Kredite. Die Gläubiger haben beschlossen, Braskem durch Aktienangebote zu veräußern, da sich während eines formellen M&A-Wettbewerbsverfahrens, das von Morgan Stanley auf Wunsch von Novonor geleitet wurde, keine Käufer für das gesamte Unternehmen fanden.

Andere Angebote für Teile des Unternehmens wurden als zu niedrig angesehen, fügten die Quellen hinzu.

Es ist jedoch klar, dass die Veräußerung nicht im Rahmen eines einzigen Aktienangebots erfolgen kann. Obwohl die Banken den Erlös aus dem Verkauf von Braskem vorrangig erhalten, koordinieren sie die Ausstiegsstrategie über mehrere Angebote mit Petrobras, dem Eigentümer von 36,1 % von Braskem.

Die Aktien von Braskem sind in diesem Jahr aufgrund höherer Preise für Harze und geringerer Schulden um 150 % gestiegen, während der breiter gefasste Ibovespa-Index um 6 % gefallen ist. Das Unternehmen, das auch Streitigkeiten in Mexiko und im brasilianischen Bundesstaat Alagoas beigelegt hat, hat eine Marktkapitalisierung von 47 Milliarden Reais. (1 $ = 5,4386 Reais) (Berichterstattung von Carolina Mandl und Tatiana Bautzer in Sao Paulo, Redaktion: Christian Plumb und Matthew Lewis)