Finanzen Brembo S.p.A.

Aktien

A2DYYS

IT0005252728

BRE

Auto / Truck - Teile

Markt geschlossen - Borsa Italiana Andere Börsenplätze 17:44:59 23.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
11.85 ^EUR	-1.00%		-1.00%	+6.76%

19.03.	Mib dreht nach oben; Brembo an vierter Stelle im Aufwärtstrend	AN
05.03.	Brembo mit vorsichtiger Umsatzprognose für 2024	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	3’597	3’498	4’058	3’385	3’588	3’831	-	-
Unternehmenswert ¹	3’942	3’883	4’470	3’887	3’588	4’181	4’057	3’848
KGV	15.6 x	25.7 x	18.7 x	11.6 x	11.8 x	12.3 x	10.8 x	13 x
Rendite	1.99%	2.04%	2.15%	-	-	2.55%	2.8%	3.12%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.39 x	1.58 x	1.46 x	0.93 x	0.93 x	0.95 x	0.89 x	0.83 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.52 x	1.76 x	1.61 x	1.07 x	0.93 x	1.04 x	0.94 x	0.84 x
Unternehmenswert / EBITDA	7.65 x	9.99 x	8.89 x	6.22 x	5.39 x	5.92 x	5.27 x	4.57 x
Unternehmenswert / FCF	42.4 x	22.7 x	26 x	-	-	22.7 x	15.9 x	11.6 x
FCF Yield	2.36%	4.41%	3.84%	-	-	4.41%	6.3%	8.61%
Price to Book	2.64 x	2.41 x	2.3 x	-	-	1.7 x	1.53 x	1.38 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	325’187	323’887	323’887	323’887	323’258	323’258	-	-
Referenzkurs ²	11.06	10.80	12.53	10.45	11.10	11.97	11.97	11.97
Datum der Veröffentlichung	11.03.20	01.03.21	04.03.22	02.03.23	05.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	2’592	2’209	2’778	3’629	3’849	4’038	4’298	4’601
EBITDA ¹	515.2	388.7	502.7	625.2	665.8	706	770.3	842.1
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	318.5	181.1	288	382.8	414.1	434.7	489.2	554
Umsatzrendite	12.29%	8.2%	10.37%	10.55%	10.76%	10.77%	11.38%	12.04%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	307.7	156	286.8	382.2	392	422.4	477.3	527
Nettoergebnis ¹	231.3	136.5	215.5	292.8	305	316.4	361.2	410.3
Nettomarge	8.92%	6.18%	7.76%	8.07%	7.92%	7.84%	8.4%	8.92%
Gewinn pro Aktie ²	0.7100	0.4200	0.6700	0.9000	0.9400	0.9746	1.107	0.9198
Free Cash Flow ¹	92.96	171.3	171.8	-	-	184.3	255.5	331.3
FCF-Marge N	3.59%	7.76%	6.19%	-	-	4.56%	5.95%	7.2%
FCF Conversion (EBITDA)	18.04%	44.08%	34.18%	-	-	26.1%	33.17%	39.35%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	40.19%	125.53%	79.72%	-	-	58.25%	70.75%	80.76%
Dividende pro Aktie ²	0.2200	0.2200	0.2700	-	-	0.3054	0.3357	0.3740
Datum der Veröffentlichung	11.03.20	01.03.21	04.03.22	02.03.23	05.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2
Umsatz ¹	1’268	951.1	1’258	1’361	681	735.8	1’417	857.6	888.9	1’746	981.8	900.8	1’882	961.9	987.9	1’950	969.1	930.2	1’899
EBITDA ¹	244.6	143.3	245.4	270.2	111.4	121	232.5	150.8	154.5	305.3	177	142.9	319.9	168.3	175.7	344	156.1	165.6	321.8
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	144	38.8	142.3	165.8	58.3	63.9	122.2	92.87	94.6	187.5	115.6	79.7	195.3	104	113.9	217.9	94.9	101.3	196.2
Umsatzrendite	11.36%	4.08%	11.32%	12.18%	8.56%	8.68%	8.63%	10.83%	10.64%	10.74%	11.77%	8.85%	10.37%	10.81%	11.53%	11.17%	9.79%	10.89%	10.33%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	139.8	24.68	131.3	168.2	55.3	63.28	118.6	94.82	103.4	198.2	114.1	88.4	184	105	118.5	223.4	86.7	81.91	168.6
Nettoergebnis ¹	-	20	116.5	126.9	41.7	46.9	88.56	71.68	77.2	148.9	85.9	58	143.9	76.84	90.9	167.8	63.3	74	137.2
Nettomarge	-	2.1%	9.26%	9.33%	6.12%	6.37%	6.25%	8.36%	8.68%	8.53%	8.75%	6.44%	7.64%	7.99%	9.2%	8.61%	6.53%	7.96%	7.22%
Gewinn pro Aktie ²	-	0.0600	0.3600	0.3900	0.1300	0.1400	0.2800	0.2200	0.2400	0.4600	-	0.1700	0.4400	-	0.2800	0.5200	-	0.2300	0.4200
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	11.03.20	29.07.20	01.03.21	29.07.21	09.11.21	04.03.22	04.03.22	11.05.22	28.07.22	28.07.22	09.11.22	02.03.23	02.03.23	09.05.23	27.07.23	27.07.23	07.11.23	05.03.24	05.03.24

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	345	385	412	502	-	350	227	17.4
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0.6699 x	0.9897 x	0.8192 x	0.8029 x	-	0.4957 x	0.2945 x	0.0207 x
Free Cash Flow ¹	93	171	172	-	-	184	256	331
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	18.1%	9.73%	12%	15.1%	-	14%	14.4%	13.8%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	-	-	-	-	-	-	-	-
Aktiva ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Buchwert je Aktie ²	4.190	4.480	5.440	-	-	7.030	7.840	8.700
Cash Flow pro Aktie ²	0.9400	1.030	1.290	-	-	1.730	2.120	-
Capex ¹	252	186	210	-	-	361	347	326
Capex / Umsatz	9.71%	8.43%	7.57%	-	-	8.93%	8.08%	7.09%
Datum der Veröffentlichung	11.03.20	01.03.21	04.03.22	02.03.23	05.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Brembo S.p.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

11.97 EUR

Mittleres Kursziel

13.5 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+12.78%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Fahrzeugsysteme

	% 1. Jan.	Kap.
BREMBO S.P.A.	+6.76%	4.12 Mrd.
BETHEL AUTOMOTIVE SAFETY SYSTEMS CO., LTD	-22.99%	3.12 Mrd.
JTEKT CORPORATION	+16.46%	3.1 Mrd.
IMOTION AUTOMOTIVE TECHNOLOGY (SUZHOU) CO., LTD.	+207.42%	2.93 Mrd.
NHK SPRING CO., LTD.	+24.98%	2.15 Mrd.
HANON SYSTEMS	-29.36%	1.99 Mrd.
AOTECAR NEW ENERGY TECHNOLOGY CO., LTD.	-17.85%	1.19 Mrd.
NEXTEER AUTOMOTIVE GROUP LIMITED	-24.34%	1.18 Mrd.
ZHEJIANG WANLIYANG CO., LTD.	-21.88%	1.04 Mrd.
BOSCH FREN SISTEMLERI SANAYI VE TICARET	+14.91%	954 Mio.

Fahrzeugsysteme