Der Vorstandsvorsitzende von Lojas Americanas, Sergio Rial, verließ das Unternehmen weniger als zwei Wochen nach seinem Amtsantritt, nachdem er sechs Jahre lang den Kreditgeber Santander Brasil geleitet hatte. Rial ersetzte Miguel Gutierrez, der CEO und Leiter der Investor Relations war.

Finanzchef Andre Covre war gerade zu Lojas Americanas gewechselt, das seit langem von den brasilianischen Milliardären Jorge Paulo Lemann, Marcel Telles und Carlos Alberto Sicupira, den Gründern von 3G Capital, kontrolliert wird.

Der Wert der "buchhalterischen Ungereimtheiten" sei größer als das Nettoeigenkapital des Unternehmens, 15 Milliarden Reais, sagte Fabrício Gonçalvez, CEO von Box Asset Management.

"Das ist eine schreckliche Nachricht für den Einzelhandelssektor, vor allem wenn man bedenkt, dass es sich um ein großes Unternehmen wie Americanas handelt", so Gonçalvez. "Wie können 3,9 Milliarden Dollar den Wirtschaftsprüfern entgehen?"

Trotz seines Rücktritts wird Rial weiterhin 3G Capital beraten, teilte das Unternehmen mit. Er ist derzeit Vorstandsvorsitzender des Treibstoffhändlers Vibra Energia, Vorstandsmitglied bei BRF SA und bei Delta Air Lines.

Ende 2021 reduzierten die Gründer der Private-Equity-Firma 3G Capital, die Giganten wie den Getränkehersteller Anheuser Busch Inbev und Kraft Heinz Co kontrolliert, im Rahmen einer Umstrukturierung ihre Beteiligung an dem Einzelhändler, sind aber weiterhin "Referenzaktionäre".

Die festgestellten Differenzen "verringerten den Saldo des Lieferantenkontos in Bezug auf frühere Geschäftsjahre" und werden laut Refinitiv-Daten auf rund 20 Milliarden Reais (3,88 Milliarden Dollar) geschätzt, was fast dem Doppelten der Marktkapitalisierung von Americanas von 10,7 Milliarden Reais entspricht.

Das Unternehmen schätzt auch, dass die Auswirkungen der Unstimmigkeiten auf die Liquidität nicht wesentlich sind. Es ist jedoch nicht möglich, alle Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz von Americanas zu beurteilen.

Die brasilianischen Einzelhändler stehen aufgrund hoher Kreditkosten unter Druck. Americanas Aktien beendeten das Jahr 2022 mit einem Einbruch von 68,7%, sind aber seither um 24% gestiegen.

Zu den Ungereimtheiten zählte Americanas Finanzierungsgeschäfte mit Lieferanten, bei denen das Unternehmen Schuldner gegenüber Finanzinstituten ist und die "im Lieferantenkonto des Jahresabschlusses vom 30. September 2022 nicht angemessen berücksichtigt sind", so das Unternehmen.

Joao Guerra, eine langjährige Führungskraft des Einzelhändlers, die bisher nicht mit der Buchhaltung oder dem Finanzmanagement befasst war, wird übergangsweise den Posten des CEO übernehmen.

Die Probleme in der Buchhaltung machen den kürzlich angekündigten Plan, das Unternehmen auf die US-Märkte zu verlagern, der Ende letzten Jahres verschoben worden war, undurchführbar.

($1 = 5,1600 Reais)