Cashflow BTS Group AB

Aktien

675796

SE0000805426

BTS B

Berufliche & kaufmännische Ausbildung

Verzögert Nasdaq Stockholm Andere Börsenplätze 09:42:47 09.09.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
275.00 ^SEK	+0.73%		-1.08%	-7.09%

15.08.	Transcript : BTS Group AB, Q2 2024 Earnings Call, Aug 15, 2024
15.08.	BTS Group AB (publ) meldet Ergebnis für das zweite Quartal und die sechs Monate bis zum 30. Juni 2024	CI

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Veröffentlichte Finanzdaten: BTS GROUP AB

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Umsatz	1.87 Mrd.	1.46 Mrd.	1.92 Mrd.	2.53 Mrd.	2.68 Mrd.
Gesamtumsatz	1.87 Mrd.	1.46 Mrd.	1.92 Mrd.	2.53 Mrd.	2.68 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	950 Mio.	876 Mio.	1.03 Mrd.	1.4 Mrd.	1.5 Mrd.
Bruttogewinn	916 Mio.	588 Mio.	885 Mio.	1.13 Mrd.	1.18 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	605 Mio.	433 Mio.	526 Mio.	714 Mio.	762 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen - (GuV)	85.52 Mio.	90.82 Mio.	104 Mio.	117 Mio.	134 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	690 Mio.	524 Mio.	630 Mio.	831 Mio.	896 Mio.
Betriebseinkommen	226 Mio.	64.61 Mio.	256 Mio.	303 Mio.	288 Mio.
Zinsaufwand, Gesamt	-10.88 Mio.	-15.17 Mio.	-17.19 Mio.	-16.67 Mio.	-26.79 Mio.
Zins- und Anlageerträge	1.11 Mio.	1.26 Mio.	884’000	2.79 Mio.	5.58 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-9.77 Mio.	-13.91 Mio.	-16.31 Mio.	-13.88 Mio.	-21.22 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	585’000	353’000	320’000	295’000	-39’000
Devisenkursgewinne (Verluste)	-3000	-	-	-	-
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	1000	-	-1000	0	-
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	216 Mio.	51.05 Mio.	240 Mio.	290 Mio.	267 Mio.
Andere ungewöhnliche Posten	-	-	49.69 Mio.	-	28.34 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	216 Mio.	51.05 Mio.	289 Mio.	290 Mio.	295 Mio.
Einkommensteueraufwand	65.73 Mio.	15.83 Mio.	74.51 Mio.	91.26 Mio.	80.32 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	151 Mio.	35.23 Mio.	215 Mio.	198 Mio.	215 Mio.
Nettoeinkommen des Unternehmens	151 Mio.	35.23 Mio.	215 Mio.	198 Mio.	215 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	151 Mio.	35.23 Mio.	215 Mio.	198 Mio.	215 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	151 Mio.	35.23 Mio.	215 Mio.	198 Mio.	215 Mio.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	151 Mio.	35.23 Mio.	215 Mio.	198 Mio.	215 Mio.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	7.84	1.82	11.11	10.24	11.08
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	7.84	1.82	11.11	10.24	11.08
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	19.22 Mio.	19.32 Mio.	19.33 Mio.	19.37 Mio.	19.38 Mio.
Netto EPS - Verwässert	7.84	1.82	11.11	10.24	11.08
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	7.84	1.82	11.11	10.24	11.08
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	19.22 Mio.	19.32 Mio.	19.33 Mio.	19.37 Mio.	19.38 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	7.04	1.65	7.75	9.34	8.6
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	7.04	1.65	7.75	9.34	8.6
Dividende Pro Aktie	3.6	1.2	4.8	5.4	5.7
Ausschüttungsquote	45.92	197.43	10.8	46.87	48.73
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	260 Mio.	104 Mio.	303 Mio.	366 Mio.	365 Mio.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	245 Mio.	90.31 Mio.	288 Mio.	348 Mio.	346 Mio.
EBIT	226 Mio.	64.61 Mio.	256 Mio.	303 Mio.	288 Mio.
German: EBITDAR	300 Mio.	-	303 Mio.	367 Mio.	366 Mio.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	30.36	31	25.76	31.51	27.21
Gesamtlaufende Steuern	64.48 Mio.	15.78 Mio.	81.32 Mio.	103 Mio.	82.05 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	1.24 Mio.	42’000	-6.81 Mio.	-11.54 Mio.	-1.73 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	135 Mio.	31.91 Mio.	150 Mio.	181 Mio.	167 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	8 Mio.	7.49 Mio.	7.19 Mio.	7.18 Mio.	9.36 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Gesamte Nettomietkosten	39.54 Mio.	-	614’000	1.04 Mio.	1.49 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	17.39 Mio.	-	172’799	354’266	786’516
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	22.16 Mio.	-	441’201	685’734	700’484
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	183’000	128’000	119’000	140’000	3.38 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	183’000	128’000	119’000	140’000	3.38 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	316 Mio.	591 Mio.	594 Mio.	577 Mio.	532 Mio.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	316 Mio.	591 Mio.	594 Mio.	577 Mio.	532 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	621 Mio.	460 Mio.	636 Mio.	852 Mio.	842 Mio.
Andere Forderungen	79.71 Mio.	82.6 Mio.	114 Mio.	86.33 Mio.	25.87 Mio.
Gesamtforderungen	701 Mio.	543 Mio.	750 Mio.	938 Mio.	868 Mio.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	78’000	-	-	-	89.73 Mio.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	-	-	-	-	-1000
Gesamt Umlaufvermögen	1.02 Mrd.	1.13 Mrd.	1.34 Mrd.	1.51 Mrd.	1.49 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	320 Mio.	323 Mio.	370 Mio.	442 Mio.	437 Mio.
kumulierte Abschreibung	-101 Mio.	-138 Mio.	-190 Mio.	-256 Mio.	-257 Mio.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	220 Mio.	185 Mio.	180 Mio.	186 Mio.	180 Mio.
Langfristige Investitionen	-	-	-	-	1.43 Mio.
German: Firmenwert	536 Mio.	549 Mio.	830 Mio.	909 Mio.	1.1 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	82.47 Mio.	75.22 Mio.	115 Mio.	121 Mio.	154 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	4.14 Mio.	7.44 Mio.	10.29 Mio.	14.33 Mio.	9.89 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	9 Mio.	9.34 Mio.	11.64 Mio.	13.35 Mio.	17.16 Mio.
Gesamtvermögen	1.87 Mrd.	1.96 Mrd.	2.49 Mrd.	2.76 Mrd.	2.96 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	42.22 Mio.	34.51 Mio.	35.1 Mio.	49.2 Mio.	58.38 Mio.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	164 Mio.	115 Mio.	244 Mio.	316 Mio.	252 Mio.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	12.47 Mio.	98.54 Mio.	89.94 Mio.	98.16 Mio.	192 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	36.4 Mio.	169 Mio.	66.41 Mio.	44.75 Mio.	52.28 Mio.
Laufender Teil der Leasingverträge	48.11 Mio.	44.09 Mio.	43.81 Mio.	46 Mio.	42 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	2.91 Mio.	-	12.21 Mio.	5.33 Mio.	14.18 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	175 Mio.	218 Mio.	302 Mio.	281 Mio.	249 Mio.
Aktuelle aufgeschobene Steuerpassiva	5.31 Mio.	5.27 Mio.	-	-	-
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	178 Mio.	134 Mio.	173 Mio.	196 Mio.	203 Mio.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	665 Mio.	820 Mio.	966 Mio.	1.04 Mrd.	1.06 Mrd.
Langfristige Schulden	44.6 Mio.	239 Mio.	125 Mio.	77.75 Mio.	57.75 Mio.
Langfristige Mietverträge	130 Mio.	107 Mio.	97.46 Mio.	94.34 Mio.	105 Mio.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	55.42 Mio.	56.45 Mio.	81.93 Mio.	83.93 Mio.	95.89 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	134 Mio.	27.84 Mio.	239 Mio.	252 Mio.	333 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	1.03 Mrd.	1.25 Mrd.	1.51 Mrd.	1.54 Mrd.	1.66 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	6.44 Mio.	6.44 Mio.	6.46 Mio.	6.46 Mio.	6.47 Mio.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	5.06 Mio.	4.62 Mio.	4.89 Mio.	5.05 Mio.	145 Mio.
Gewinnrücklagen	770 Mio.	735 Mio.	943 Mio.	1.2 Mrd.	1.15 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	58.64 Mio.	-36.32 Mio.	28.41 Mio.	-	-1000
Gesamtes Eigenkapital	840 Mio.	710 Mio.	983 Mio.	1.21 Mrd.	1.3 Mrd.
Eigenkapital	840 Mio.	710 Mio.	983 Mio.	1.21 Mrd.	1.3 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	1.87 Mrd.	1.96 Mrd.	2.49 Mrd.	2.76 Mrd.	2.96 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	19.32 Mio.	19.32 Mio.	19.37 Mio.	19.37 Mio.	19.4 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	19.32 Mio.	19.32 Mio.	19.37 Mio.	19.37 Mio.	19.4 Mio.
Buchwert / Aktie	43.47	36.75	50.75	62.66	67.05
Sachbuchwert	221 Mio.	85.88 Mio.	38.26 Mio.	184 Mio.	43.07 Mio.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	11.46	4.45	1.97	9.52	2.22
Gesamtverschuldung	272 Mio.	658 Mio.	422 Mio.	361 Mio.	450 Mio.
Nettoverbindlichkeiten	-44.58 Mio.	66.83 Mio.	-172 Mio.	-216 Mio.	-82.8 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	316 Mio.	-	4.91 Mio.	8.32 Mio.	11.9 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	-	-	-	-	1.43 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	3	3	3	3	3
Maschinen, Gesamt	102 Mio.	102 Mio.	123 Mio.	162 Mio.	163 Mio.
Vollzeitmitarbeiter	832	821	1071	1180	1111
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	-	-	-	-	5.58 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Nettoergebnis - (CF)	151 Mio.	35.23 Mio.	215 Mio.	198 Mio.	215 Mio.
Abschreibung & Amortisation - CF	65.86 Mio.	65.12 Mio.	71.19 Mio.	71.63 Mio.	76.21 Mio.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	19.67 Mio.	25.7 Mio.	32.76 Mio.	45.06 Mio.	57.66 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	85.52 Mio.	90.82 Mio.	104 Mio.	117 Mio.	134 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	585’000	353’000	320’000	295’000	-39’000
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	-1.05 Mio.	-26.47 Mio.	-2.22 Mio.	35.18 Mio.	-19.23 Mio.
Änderung der Forderungen	19.87 Mio.	58.8 Mio.	-115 Mio.	-102 Mio.	-12.62 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-27.49 Mio.	57.3 Mio.	168 Mio.	-39.83 Mio.	-96.54 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-10.48 Mio.	26.07 Mio.	-57.87 Mio.	-9.86 Mio.	-54.61 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	218 Mio.	242 Mio.	312 Mio.	199 Mio.	166 Mio.
Investitionsausgaben	-16.24 Mio.	-12.38 Mio.	-12.26 Mio.	-21.02 Mio.	-9.17 Mio.
Barkaufe	-14.26 Mio.	-126 Mio.	-160 Mio.	-14.97 Mio.	-65.33 Mio.
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-9.54 Mio.	-8.05 Mio.	-7.08 Mio.	-39.17 Mio.	-31.07 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	2.38 Mio.	-1.5 Mio.	-2.11 Mio.	-757’000	211’000
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-37.66 Mio.	-148 Mio.	-182 Mio.	-75.91 Mio.	-105 Mio.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	-	348 Mio.	-	8.21 Mio.	94.14 Mio.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	-	348 Mio.	-	8.21 Mio.	94.14 Mio.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-85.74 Mio.	-65.33 Mio.	-137 Mio.	-123 Mio.	-73.86 Mio.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-85.74 Mio.	-65.33 Mio.	-137 Mio.	-123 Mio.	-73.86 Mio.
Ausgabe von Stammaktien	22.9 Mio.	-	-	-	-
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-69.23 Mio.	-69.55 Mio.	-23.19 Mio.	-93 Mio.	-105 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-69.23 Mio.	-69.55 Mio.	-23.19 Mio.	-93 Mio.	-105 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-	-	-	1000	-
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-132 Mio.	213 Mio.	-161 Mio.	-208 Mio.	-84.4 Mio.
Anpassungen des Wechselkurses	6.06 Mio.	-32.7 Mio.	33.74 Mio.	67.81 Mio.	-20.62 Mio.
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	-	1000	1000	-1000	-
Nettoveränderung der Liquidität	54.03 Mio.	275 Mio.	3.26 Mio.	-17.37 Mio.	-44.75 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	10.88 Mio.	15.17 Mio.	17.19 Mio.	16.67 Mio.	26.79 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	70.99 Mio.	41.95 Mio.	76.41 Mio.	55.79 Mio.	71.24 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	266 Mio.	200 Mio.	191 Mio.	130 Mio.	171 Mio.
Unverschuldeter Freier Cashflow	273 Mio.	209 Mio.	201 Mio.	140 Mio.	187 Mio.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-72.11 Mio.	-98.42 Mio.	42.96 Mio.	106 Mio.	89.73 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-85.74 Mio.	283 Mio.	-137 Mio.	-115 Mio.	20.28 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	8.3	2.11	7.17	7.22	6.3
Rendite auf das Gesamtkapital	14.54	3.26	11.96	12.72	10.83
Eigenkapitalrendite %	19.53	4.55	25.36	18.06	17.09
Rendite auf Eigenkapital	19.53	4.55	25.36	18.06	17.09
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	49.09	40.19	46.18	44.82	44.12
SG&A Marge	32.41	29.58	27.43	28.22	28.39
EBITDA-Marge %	13.94	7.12	15.79	14.46	13.59
EBITA-Marge	13.15	6.17	15.04	13.77	12.89
EBIT-Marge %	12.1	4.41	13.33	11.99	10.74
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	8.08	2.41	11.2	7.84	8.01
Netto-Einkommensmarge %	8.08	2.41	11.2	7.84	8.01
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	8.08	2.41	11.2	7.84	8.01
Normalisierte Nettogewinnmarge	7.25	2.18	7.81	7.16	6.22
Marge des gehebelten freien Cashflows	14.27	13.65	9.95	5.13	6.36
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	14.64	14.3	10.51	5.54	6.98
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	1.1	0.76	0.86	0.96	0.94
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	14.43	7.23	10.49	13.81	14.63
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	3.02	2.71	3.5	3.4	3.17
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1.53	1.38	1.39	1.46	1.4
Schnellverhältnis	1.53	1.38	1.39	1.46	1.32
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0.33	0.3	0.32	0.19	0.16
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	121.06	135.17	104.41	107.36	115.21
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	14.95	16.03	12.31	11.02	13.1
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	32.37	92.7	42.93	29.74	34.56
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	24.45	48.1	30.04	22.92	25.68
Langfristige Schulden / Eigenkapital	20.82	48.78	22.57	14.18	12.53
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	15.73	25.32	15.79	10.93	9.31
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	55.07	63.78	60.54	55.99	56.01
EBIT / Zinsaufwand	20.74	4.26	14.86	18.19	10.75
EBITDA / Zinsaufwand	28.6	10.25	20.91	25.19	15.75
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	27.11	9.43	20.19	23.93	15.4
Gesamtverschuldung / EBITDA	0.87	4.23	1.17	0.86	1.07
Netto-Schulden / EBITDA	-0.14	0.43	-0.48	-0.51	-0.2
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	0.92	4.6	1.22	0.9	1.09
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	-0.15	0.47	-0.5	-0.54	-0.2
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	16.71	-21.51	30.91	31.97	6.06
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	9.16	-35.75	50.42	28.09	4.4
EBITDA, 1 J. Wachstum %	21.51	-59.87	190.11	20.89	-0.37
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	21.38	-63.19	219.21	20.83	-0.75
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	23.04	-71.37	295.48	18.69	-5.01
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	19.51	-76.63	509.5	-7.59	8.27
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	19.51	-76.63	509.5	-7.59	8.27
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	20.4	-76.42	369.16	20.94	-7.9
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	19.51	-76.79	510.35	-7.81	8.21
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	0.85	-25.94	38.31	33.8	-1.12