Tesla, einst einer der größten Geldverlierer der Autoindustrie, hat sich im vergangenen Jahr einen beeindruckenden Vorsprung vor den meisten großen Konkurrenten beim Gewinn pro Fahrzeug erarbeitet, wie eine Reuters-Analyse von Branchendaten zeigt.

Tesla hat im dritten Quartal 2022 einen Bruttogewinn von 15.653 Dollar pro Fahrzeug erwirtschaftet - mehr als doppelt so viel wie die Volkswagen AG, viermal so viel wie die Toyota Motor Corp und fünfmal so viel wie die Ford Motor Co, so eine Reuters-Analyse.

Die meiste Zeit dieses Jahres hat Tesla zusammen mit seinen Konkurrenten die Preise für seine beliebtesten Fahrzeuge, wie den Geländewagen Model Y, aggressiv erhöht. Die Verknappung von Halbleitern und anderen Materialien hielt die Produktion in der Autoindustrie niedrig, so dass sich die Unternehmen in der gesamten Branche auf Modelle mit höheren Margen konzentrieren und hohe Gewinne verbuchen konnten, selbst wenn die Verkaufszahlen zurückgingen.

Teslas Entscheidung, den Kurs zu ändern und seinen Produktionskostenvorteil für Preissenkungen zu nutzen, stellt nun die Strategien in Frage, die etablierte Autohersteller wie GM seit der Finanzkrise von 2008 verfolgt haben und während der Pandemie noch verstärkt haben.

Um die Produktionskosten in den Griff zu bekommen, hat Tesla stark in neue Fertigungstechnologien investiert - zum Beispiel in die Verwendung von großen Gussteilen, die kleine Metallteile ersetzen. Tesla hat die Batterieherstellung und andere Teile der Lieferkette ins Haus geholt und die Fahrzeugdesigns standardisiert, um die Skaleneffekte zu verbessern.

Die Nutzung von Produktionskostenvorteilen zur Finanzierung von Preissenkungen hat in der Autoindustrie eine lange Tradition.

Henry Ford senkte zu Beginn des 20. Jahrhunderts die Preise für sein Modell T, als sein innovatives Massenproduktionssystem an Fahrt aufnahm. In den 1980er und 1990er Jahren nutzte Toyota den Kostenvorsprung durch sein schlankes Produktionssystem, um Produkteigenschaften zu Preisen anzubieten, mit denen die Autohersteller in Detroit nur schwer mithalten konnten. Jetzt ist Toyota dabei, seine Strategie unter dem Druck von Tesla neu zu gestalten.

Die Nachfrage nach Elektrofahrzeugen wuchs 2022 in den Vereinigten Staaten und weltweit schneller als der Gesamtmarkt. Das hat die Autohersteller ermutigt, die Preise für Elektrofahrzeuge zu erhöhen. Ford hat die Preise für seinen Elektro-Pickup F-150 im Jahr 2022 um 40 % angehoben.

STEIGENDE KAPAZITÄT

Analysten warnen jedoch, dass die Produktionskapazitäten auf dem globalen Markt für Elektroautos bald die Nachfrage übersteigen könnten.

Bis 2026 wird die Nachfrage nach Elektroautos in Nordamerika ein Niveau von etwa 2,8 Millionen Fahrzeugen pro Jahr erreichen, so der Branchenexperte Warren Browne. Die nordamerikanischen EV-Fabriken werden jedoch in der Lage sein, mehr als 4,5 Millionen Fahrzeuge zu montieren, so dass die Gesamtauslastung bei knapp 60% liegen wird, sagte er.

In China beschleunigt das Ende der staatlichen Subventionen den Kampf um Marktanteile zwischen den Konkurrenten auf dem größten EV-Markt der Welt.

"Tesla hat die nukleare Option gewählt, um die schwächeren Anbieter mit geringen Margen vom Tisch zu drängen", sagte Bill Russo von Automobility, einem Beratungsunternehmen in Shanghai. "Ein großer Kuchen, weniger Stücke, mehr zu essen für die, die übrig bleiben."

Startups wie das chinesische Unternehmen Xpeng Inc. hatten von den Preiserhöhungen von Tesla profitiert. Jetzt senkt Xpeng die Preise in China - allerdings mit weniger finanziellem Spielraum als Tesla. Xpeng meldete im dritten Quartal einen Bruttogewinn von 4.565 Dollar und einen Nettoverlust von 11.735 Dollar pro Fahrzeug, wie aus den von Reuters analysierten Unternehmensdaten hervorgeht.

"Wir hoffen, dass mehr Menschen Zugang zu intelligenten Fahrzeugen haben werden, nachdem wir unsere Autos immer erschwinglicher gemacht haben", sagte Xpeng in einer Erklärung.

Das vietnamesische EV-Startup Vinfast sagte am Donnerstag, dass es mit Preisaktionen gegen Tesla ankämpfen wird.

Der chinesische Marktführer für Elektroautos BYD Co Ltd hat Preiserhöhungen zum 1. Januar angekündigt, nachdem Peking die Subventionen für Elektroautos eingestellt hat. Bislang hat BYD nicht auf die jüngsten Preissenkungen von Tesla in China reagiert. Die Bruttomargen von BYD in Höhe von 5.456 $ pro Fahrzeug geben dem Unternehmen jedoch mehr Spielraum in einem Preiskrieg als VW, Toyota oder GM.