Finanzen Caterpillar Inc.

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850598

US1491231015

CAT

Konstruktion / Landwirtschaftliche Maschinen

Markt geschlossen - Nyse Andere Börsenplätze 22:00:02 18.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
357.9 ^USD	-0.11%		-3.78%	+21.06%

16.04.	CATERPILLAR INC. : JPMorgan Chase bekräftigt seine Kaufempfehlung	ZM
16.04.	CATERPILLAR INC. : erhält Kaufen-Rating von Goldman Sachs	ZM

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	81’617	98’884	111’834	124’669	150’521	178’742	-	-
Unternehmenswert ¹	110’990	126’695	140’369	149’336	172’658	206’920	204’199	202’157
KGV	13.8 x	33.3 x	17.5 x	19 x	14.7 x	17.2 x	16.4 x	15.3 x
Rendite	2.67%	2.26%	2.11%	1.97%	-	1.51%	1.6%	1.67%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.52 x	2.37 x	2.19 x	2.1 x	2.24 x	2.65 x	2.56 x	2.45 x
Unternehmenswert / Umsatz	2.06 x	3.03 x	2.75 x	2.51 x	2.57 x	3.07 x	2.93 x	2.77 x
Unternehmenswert / EBITDA	11.5 x	21.3 x	17.7 x	14.8 x	11.7 x	13.7 x	12.9 x	12.1 x
Unternehmenswert / FCF	18.9 x	23.7 x	23 x	23 x	15.3 x	21.5 x	20.4 x	19.5 x
FCF Yield	5.29%	4.22%	4.35%	4.34%	6.54%	4.66%	4.9%	5.13%
Price to Book	5.57 x	6.47 x	6.72 x	7.95 x	7.74 x	7.65 x	6.44 x	5.33 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	552’658	543’258	540’942	520’409	509’085	499’377	-	-
Referenzkurs ²	147.7	182.0	206.7	239.6	295.7	357.9	357.9	357.9
Datum der Veröffentlichung	31.01.20	29.01.21	28.01.22	31.01.23	05.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	53’800	41’748	50’971	59’427	67’060	67’328	69’698	73’096
EBITDA ¹	9’683	5’951	7’913	10’096	14’800	15’147	15’803	16’648
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	8’290	4’553	6’878	7’433	12’966	13’485	14’122	15’314
Umsatzrendite	15.41%	10.91%	13.49%	12.51%	19.33%	20.03%	20.26%	20.95%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	7’812	3’995	8’204	8’752	13’050	13’199	13’604	14’057
Nettoergebnis ¹	6’093	2’998	6’489	6’705	10’335	10’314	10’528	10’813
Nettomarge	11.33%	7.18%	12.73%	11.28%	15.41%	15.32%	15.11%	14.79%
Gewinn pro Aktie ²	10.74	5.460	11.83	12.64	20.12	20.78	21.89	23.45
Free Cash Flow ¹	5’876	5’349	6’105	6’487	11’288	9’640	10’009	10’366
FCF-Marge N	10.92%	12.81%	11.98%	10.92%	16.83%	14.32%	14.36%	14.18%
FCF Conversion (EBITDA)	60.68%	89.88%	77.15%	64.25%	76.27%	63.64%	63.34%	62.26%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	96.44%	178.42%	94.08%	96.75%	109.22%	93.46%	95.07%	95.86%
Dividende pro Aktie ²	3.950	4.120	4.360	4.710	-	5.406	5.738	5.970
Datum der Veröffentlichung	31.01.20	29.01.21	28.01.22	31.01.23	05.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	12’397	13’798	13’589	14’247	14’994	16’597	15’862	17’318	16’810	17’070	15’993	17’136	16’665	17’520	16’399
EBITDA ¹	1’961	1’863	2’086	2’189	2’691	3’130	3’567	3’929	3’764	3’540	3’706	3’870	3’792	3’732	3’840
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1’664	1’611	1’728	1’944	2’425	1’629	2’731	3’652	3’449	3’134	3’268	3’494	3’419	3’316	3’386
Umsatzrendite	13.42%	11.68%	12.72%	13.64%	16.17%	9.82%	17.22%	21.09%	20.52%	18.36%	20.44%	20.39%	20.51%	18.93%	20.65%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1’775	2’562	1’999	2’096	2’558	2’099	2’634	3’652	3’515	3’249	3’165	3’446	3’349	3’282	3’312
Nettoergebnis ¹	1’426	2’120	1’537	1’673	2’041	1’454	1’943	2’922	2’794	2’676	2’472	2’705	2’627	2’570	2’593
Nettomarge	11.5%	15.36%	11.31%	11.74%	13.61%	8.76%	12.25%	16.87%	16.62%	15.68%	15.46%	15.79%	15.76%	14.67%	15.81%
Gewinn pro Aktie ²	2.600	3.910	2.860	3.130	3.870	2.790	3.740	5.670	5.450	5.280	4.967	5.451	5.359	5.206	5.327
Dividende pro Aktie ²	1.110	1.110	1.110	1.200	1.200	1.200	1.200	1.300	-	-	1.300	1.300	1.375	1.375	1.400
Datum der Veröffentlichung	28.10.21	28.01.22	28.04.22	02.08.22	27.10.22	31.01.23	27.04.23	01.08.23	31.10.23	05.02.24	-	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	29’373	27’811	28’535	24’667	22’137	28’178	25’457	23’415
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	3.033 x	4.673 x	3.606 x	2.443 x	1.496 x	1.86 x	1.611 x	1.406 x
Free Cash Flow ¹	5’876	5’349	6’105	6’487	11’288	9’640	10’009	10’366
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	42.6%	20%	37.3%	45.4%	61.6%	48.5%	42.8%	36.6%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	7.76%	3.82%	7.36%	8.91%	12.9%	15.6%	14.5%	12.8%
Aktiva ¹	78’481	78’389	88’123	75’253	80’179	66’245	72’507	84’451
Buchwert je Aktie ²	26.50	28.10	30.80	30.10	38.20	46.80	55.60	67.10
Cash Flow pro Aktie ²	12.20	11.50	13.10	14.60	25.10	25.60	23.30	25.60
Capex ¹	1’056	978	1’093	1’296	1’597	2’134	2’086	2’237
Capex / Umsatz	1.96%	2.34%	2.14%	2.18%	2.38%	3.17%	2.99%	3.06%
Datum der Veröffentlichung	31.01.20	29.01.21	28.01.22	31.01.23	05.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Caterpillar Inc.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

357.9 USD

Mittleres Kursziel

325.8 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-8.98%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Baumaschinen

	% 1. Jan.	Kap.
CATERPILLAR INC.	+21.06%	179 Mrd.
SANY HEAVY INDUSTRY CO.,LTD	+14.23%	18.36 Mrd.
ZOOMLION HEAVY INDUSTRY SCIENCE AND TECHNOLOGY CO., LTD.	+41.19%	10.31 Mrd.
DOOSAN BOBCAT INC.	+2.78%	3.77 Mrd.
CHINA RAILWAY CONSTRUCTION HEAVY INDUSTRY CORPORATION LIMITED	+3.27%	3.02 Mrd.
GUANGXI LIUGONG MACHINERY CO., LTD.	+63.06%	2.96 Mrd.
ACTION CONSTRUCTION EQUIPMENT LIMITED	+68.02%	1.99 Mrd.
SHANTUI CONSTRUCTION MACHINERY CO., LTD.	+75.91%	1.8 Mrd.
TAKEUCHI MFG. CO., LTD.	+32.56%	1.76 Mrd.
SUNWARD INTELLIGENT EQUIPMENT CO., LTD.	+24.96%	1.14 Mrd.

Baumaschinen