DGAP-Ad-hoc: CECONOMY AG / Schlagwort(e): Fusionen & Übernahmen 
CECONOMY AG schließt Vereinbarung mit Convergenta Invest GmbH über 
Erwerb der MediaMarktSaturn-Minderheitsbeteiligung und Neuordnung der 
Gesellschafterstruktur unter Durchführung von Kapitalmaßnahmen ab 
 
2020-12-14 / 19:05 CET/CEST 
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung 
(EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG. 
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. 
 
Der Vorstand der CECONOMY AG ("CECONOMY") hat heute mit Zustimmung des 
Aufsichtsrats eine Vereinbarung mit der Convergenta Invest GmbH 
("Convergenta"), der Beteiligungsgesellschaft der Familie Kellerhals, über 
den Erwerb der von Convergenta gehaltenen 21,62 
Prozent-Minderheitsbeteiligung an der Media-Saturn-Holding GmbH 
("MediaMarktSaturn") abgeschlossen. Die Parteien beabsichtigen damit, den 
Gesellschafterkreis der MediaMarktSaturn neu zu ordnen und durch eine 
vereinfachte Unternehmensstruktur und Governance unter anderem eine stärkere 
Fokussierung auf das operative Geschäft sowie die Hebung von erheblichen 
Synergien zu erreichen. 
 
Im Zuge der Transaktion wird Convergenta ihre MediaMarktSaturn-Beteiligung 
an CECONOMY übertragen, sodass CECONOMY ihren Anteil an MediaMarktSaturn auf 
insgesamt 100 Prozent aufstockt. Als Gegenleistung ist vorgesehen, dass 
CECONOMY an Convergenta 
 
· 125,8 Mio. Stück neue auf den Inhaber lautende Stammaktien der CECONOMY 
(gewinnberechtigt ab dem 1. Oktober 2020) ausgibt, die im Rahmen einer 
Sachkapitalerhöhung des Grundkapitals um 321.602.593,27 &euro unter 
Ausschluss des gesetzlichen Bezugsrechts der Aktionäre geschaffen werden, 
 
· Wandelschuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag von 151 Mio. &euro 
(Marktwert: 160 Mio. &euro) mit einer Laufzeit von fünf Jahren, einer 
Wandlungsprämie von 30 Prozent, einer Verzinsung von 0,05 Prozent p.a. und 
einem anfänglichen Wandlungspreis von 5,42 &euro, anfänglich wandelbar in 
bis zu rund 27,9 Mio. Stück auf den Inhaber lautende Stammaktien der 
CECONOMY unter Ausschluss des gesetzlichen Bezugsrechts der Aktionäre 
begibt, die mit einem neu zu schaffenden bedingten Kapital unterlegt 
werden, und 
 
· eine Barkomponente in Höhe von insgesamt 130 Mio. &euro, zahlbar in zwei 
Tranchen, leistet. 
 
Auf Basis des volumengewichteten Dreimonatsdurchschnittskurs (3M VWAP) der 
CECONOMY-Aktie von 4,17 &euro ergibt sich somit eine Gegenleistung in Höhe 
von etwa 815 Mio. &euro. 
 
Durch die Transaktion wird Convergenta vor Ausübung des Wandlungsrechts 
Aktionär mit einer Beteiligung in Höhe von rund 25,9 Prozent am Grundkapital 
der CECONOMY. Convergenta strebt eine Beteiligung von bis zu 29,9 Prozent 
der Stammaktien an. Convergenta hat sich verpflichtet, bis zum Ablauf von 
sechs Monaten nach Vollzug der Sachkapitalerhöhung, längstens bis zum 31. 
Dezember 2021, keine weiteren Aktien an CECONOMY zu erwerben oder sonstige 
Maßnahmen vorzunehmen, die zu einer Kontrollerlangung und einem 
Pflichtangebot führen würden. Zudem hat sich Convergenta verpflichtet, bis 
zum Ablauf von sechs Monaten nach Vollzug der Sachkapitalerhöhung, längstens 
bis zum 31. Dezember 2021, höchstens bis zu vier Prozent der durch CECONOMY 
ausgegebenen Stammaktien zu veräußern. 
 
Neben einer Vereinfachung der Unternehmensstruktur und damit verbundenen 
operativen Vorteilen sowie Einsparungen von Verwaltungskosten (jährlich rund 
vier Mio. &euro erwartet), wird die Transaktion steuerliche Verlustvorträge 
der CECONOMY, die sich auf jeweils rund 1,2 Mrd. &euro Körperschaft- und 
Gewerbesteuer belaufen, strukturell nutzbar machen. Auf Basis der 
derzeitigen Budget- und Mittelfristplanung wird erwartet, dass die 
Transaktion bereits ab dem ersten Geschäftsjahr das Ergebnis je Aktie 
steigert. 
 
Der Vollzug der Transaktion bedarf unter anderem einer entsprechenden 
zustimmenden Beschlussfassung der Hauptversammlung der CECONOMY. Weitere 
Einzelheiten werden sich aus der Einberufung der Hauptversammlung ergeben, 
die voraussichtlich Anfang Januar 2021 im Bundesanzeiger veröffentlicht 
wird. 
 
Mitteilende Person: Stephanie Ritschel, Vice President Investor Relations, 
CECONOMY AG 
 
_Zukunftsgerichtete Aussagen_ 
Diese Veröffentlichung kann zukunftsgerichtete Aussagen enthalten, die auf 
Grundlage der derzeitigen Ansichten und Annahmen des Managements der 
CECONOMY nach bestem Wissen erstellt wurden. Zukunftsgerichtete Aussagen 
unterliegen bekannten und unbekannten Risiken, Unsicherheiten und anderen 
Faktoren, die dazu führen können, dass Umsatz, Profitabilität, 
Zielerreichung und Ergebnisse der CECONOMY wesentlich von den ausdrücklich 
oder implizit in dieser Veröffentlichung genannten oder beschriebenen 
abweichen werden. In Anbetracht dessen sollten Personen, in deren Besitz 
diese Veröffentlichung gelangt, nicht auf solche zukunftsgerichteten 
Aussagen vertrauen. Die CECONOMY übernimmt keine Haftung oder Gewähr für 
solche zukunftsgerichteten Aussagen und wird sie nicht an künftige 
Ergebnisse und Entwicklungen anpassen. 
 
2020-12-14 CET/CEST Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche 
Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. 
Medienarchiv unter http://www.dgap.de 
Sprache:     Deutsch 
Unternehmen: CECONOMY AG 
             Kaistr. 3 
             40221 Düsseldorf 
             Deutschland 
Telefon:     +49 (0)211 5408-7225 
Fax:         +49 (0)211 5408-7005 
E-Mail:      stephanie.ritschel@ceconomy.de 
Internet:    www.ceconomy.de 
ISIN:        DE0007257503, DE0007257537, Weitere: 
             www.ceconomy.de/de/investor-relations/ 
WKN:         725750, 725753, Weitere: www.ceconomy.de/de/investor-relations/ 
Indizes:     SDAX 
Börsen:      Regulierter Markt in Düsseldorf, Frankfurt (Prime Standard); 
             Freiverkehr in Berlin, Hamburg, Hannover, München, Stuttgart, 
             Tradegate Exchange 
EQS News ID: 1155091 
 
Ende der Mitteilung DGAP News-Service 
 
1155091 2020-12-14 CET/CEST

(END) Dow Jones Newswires

December 14, 2020 13:05 ET (18:05 GMT)