Finanzen Cheng Shin Rubber Ind. Co., Ltd.

Aktien

2105

TW0002105004

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Reifen

Schlusskurs Taiwan S.E. Andere Börsenplätze 00:00:00 24.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
46.1 ^TWD	-2.12%		-4.36%	+2.67%

14.03.	Cheng Shin Rubber Ind. Co. Ltd. meldet Ergebnis für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr	CI
2023	Cheng Shin Rubber Ind. Co. Ltd. meldet Ergebnis für das dritte Quartal und die neun Monate bis zum 30. September 2023	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Marktwert ¹	135’491	142’784	117’015	109’884	145’540	149’429	-
Unternehmenswert ¹	165’344	163’019	129’733	123’112	148’726	147’863	145’027
KGV	39.1 x	23.8 x	22.3 x	22.2 x	20.2 x	17.8 x	16 x
Rendite	2.63%	2.72%	3.32%	4.13%	4.45%	4.34%	5.81%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.24 x	1.48 x	1.15 x	1.11 x	1.51 x	1.5 x	1.3 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.51 x	1.69 x	1.28 x	1.25 x	1.55 x	1.49 x	1.26 x
Unternehmenswert / EBITDA	8.24 x	7.9 x	6.87 x	6.8 x	7.06 x	6.36 x	6.54 x
Unternehmenswert / FCF	16.8 x	13.8 x	11.7 x	10.9 x	8.24 x	-58 x	12.4 x
FCF Yield	5.97%	7.24%	8.56%	9.14%	12.1%	-1.72%	8.04%
Price to Book	1.75 x	1.78 x	1.45 x	1.31 x	1.7 x	1.65 x	1.62 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	3’241’416	3’241’416	3’241’416	3’241’416	3’241’416	3’241’416	-
Referenzkurs ²	41.80	44.05	36.10	33.90	44.90	46.10	46.10
Datum der Veröffentlichung	24.03.20	23.03.21	24.03.22	16.03.23	14.03.24	-	-

¹TWD in Millionen²TWD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz ¹	109’508	96’209	101’537	98’623	96’201	99’374	114’752
EBITDA ¹	20’058	20’644	18’896	18’096	21’058	23’257	22’168
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	7’003	8’597	7’654	7’374	10’358	11’895	12’909
Umsatzrendite	6.4%	8.94%	7.54%	7.48%	10.77%	11.97%	11.25%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	5’827	8’157	7’156	6’971	10’507	11’548	7’485
Nettoergebnis ¹	3’467	5’989	5’270	4’961	7’182	8’252	9’350
Nettomarge	3.17%	6.22%	5.19%	5.03%	7.47%	8.3%	8.15%
Gewinn pro Aktie ²	1.070	1.850	1.620	1.530	2.220	2.587	2.887
Free Cash Flow ¹	9’865	11’806	11’100	11’256	18’043	-2’550	11’665
FCF-Marge N	9.01%	12.27%	10.93%	11.41%	18.76%	-2.57%	10.17%
FCF Conversion (EBITDA)	49.18%	57.19%	58.74%	62.2%	85.68%	-	52.62%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	284.56%	197.13%	210.63%	226.87%	251.21%	-	124.76%
Dividende pro Aktie ²	1.100	1.200	1.200	1.400	2.000	2.000	2.680
Datum der Veröffentlichung	24.03.20	23.03.21	24.03.22	16.03.23	14.03.24	-	-

¹TWD in Millionen²TWD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	24’265	24’177	24’778	24’058	26’827	22’960	-	24’623	25’333	22’717	22’382	26’021	25’880	25’090	24’018
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1’137	1’335	1’680	1’838	2’104	1’752	-	2’631	3’090	2’749	2’467	3’200	3’300	2’674	2’852
Umsatzrendite	4.68%	5.52%	6.78%	7.64%	7.84%	7.63%	-	10.68%	12.2%	12.1%	11.02%	12.3%	12.75%	10.66%	11.87%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1’293	1’290	1’851	1’732	2’142	1’246	-	2’915	2’941	2’451	2’649	3’050	3’215	2’633	3’129
Nettoergebnis ¹	950.8	918.3	1’374	1’148	1’510	928.7	1’583	2’078	1’972	1’550	1’867	2’258	2’365	1’763	2’231
Nettomarge	3.92%	3.8%	5.55%	4.77%	5.63%	4.05%	-	8.44%	7.78%	6.82%	8.34%	8.68%	9.14%	7.03%	9.29%
Gewinn pro Aktie ²	0.2900	0.2800	0.4200	0.3500	0.4700	0.2900	0.4900	0.6400	0.6100	0.4800	0.5750	0.6950	0.7300	0.5450	0.6900
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	10.11.21	24.03.22	11.05.22	10.08.22	10.11.22	16.03.23	12.05.23	10.08.23	09.11.23	14.03.24	-	-	-	-	-

¹TWD in Millionen²TWD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoschuld ¹	29’853	20’235	12’718	13’228	3’187	-	-
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	1’567	4’402
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.488 x	0.9802 x	0.6731 x	0.731 x	0.1513 x	-	-
Free Cash Flow ¹	9’865	11’806	11’100	11’256	18’043	-2’550	11’665
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	4.43%	7.59%	6.53%	6.02%	8.49%	9.66%	10.2%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2.05%	3.8%	3.5%	3.36%	5%	5.58%	5.96%
Aktiva ¹	169’402	157’682	150’523	147’805	143’734	148’027	157’011
Buchwert je Aktie ²	23.90	24.80	25.00	25.90	26.40	27.90	28.50
Cash Flow pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	8’588	6’596	4’395	3’261	3’027	4’375	3’935
Capex / Umsatz	7.84%	6.86%	4.33%	3.31%	3.15%	4.4%	3.43%
Datum der Veröffentlichung	24.03.20	23.03.21	24.03.22	16.03.23	14.03.24	-	-

¹TWD in Millionen²TWD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Cheng Shin Rubber Ind. Co., Ltd.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

46.1 TWD

Mittleres Kursziel

52.25 TWD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+13.34%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Reifen- und Rohrhersteller

	% 1. Jan.	Kap.
CHENG SHIN RUBBER IND. CO., LTD.	+2.67%	4.69 Mrd.
MRF LIMITED	-0.81%	6.58 Mrd.
PIRELLI & C. S.P.A.	+21.33%	6.41 Mrd.
BALKRISHNA INDUSTRIES LIMITED	-9.10%	5.44 Mrd.
HANKOOK TIRE & TECHNOLOGY CO., LTD.	+27.53%	5.03 Mrd.
SHANDONG LINGLONG TYRE CO.,LTD.	+23.50%	4.68 Mrd.
APOLLO TYRES LIMITED	+7.16%	3.71 Mrd.
QINGDAO SENTURY TIRE CO., LTD.	+28.16%	3.61 Mrd.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK	+40.42%	3.04 Mrd.
TRIANGLE TYRE CO.,LTD	+28.38%	2.01 Mrd.

Reifen- und Rohrhersteller