Cashflow China Life Insurance Company Limited

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A0M4XJ

CNE1000002L3

2628

Lebensversicherungen

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:35 15.07.2026			% 5 Tage	Veränd. 1. Jan.
28.00 ^HKD	-2.17%		-1.06%	+2.26%

14.07.	China Life Insurance Company Limited gibt Ergebnisprognose für das erste Halbjahr 2026 (1. Januar 2026 bis 30. Juni 2026) ab	CI
14.07.	China Life Insurance prognostiziert im 1. Halbjahr einen Gewinnsprung um bis zu 235%	MT

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Veröffentlichte Finanzdaten: CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Prämien und Renteneinnahmen	570 Mrd.	571 Mrd.	583 Mrd.	203 Mrd.	208 Mrd.
Gesamtzins- und Dividendeneinkommen	116 Mrd.	214 Mrd.	117 Mrd.	-30.02 Mrd.	62.19 Mrd.
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Investitionen, Gesamt (Rev) - (Modellspezifisch)	88.95 Mrd.	-31.58 Mrd.	14.76 Mrd.	118 Mrd.	63.17 Mrd.
Andere Einnahmen, Gesamt - (Modellspezifisch)	19.97 Mrd.	12.6 Mrd.	19.61 Mrd.	22.92 Mrd.	18.13 Mrd.
Gesamtumsatz - (Modellspezifisch)	795 Mrd.	766 Mrd.	735 Mrd.	314 Mrd.	352 Mrd.
Politikleistungen	604 Mrd.	616 Mrd.	586 Mrd.	175 Mrd.	143 Mrd.
Politik Akquisition / Zeichnungskosten, Gesamt	65.74 Mrd.	54.78 Mrd.	63.09 Mrd.	1.8 Mrd.	1.79 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	42.06 Mrd.	41.19 Mrd.	40.35 Mrd.	7.38 Mrd.	8.11 Mrd.
Rückstellung für zweifelhafte Forderungen	-	-	-	-	-
Rückstellung für Kreditausfälle - (Vers. / REIT / Utility-Vorlagen)	-1.38 Mrd.	1.48 Mrd.	1.51 Mrd.	-	-
Andere Betriebsausgaben - (Modellspezifisch)	13.81 Mrd.	31.65 Mrd.	16.68 Mrd.	8.74 Mrd.	8.76 Mrd.
Gesamtbetriebskosten - (Modellspezifisch)	727 Mrd.	742 Mrd.	705 Mrd.	193 Mrd.	162 Mrd.
Betriebsergebnis - (Bank / Makl. / FS Vorlage)	68.01 Mrd.	24.19 Mrd.	29.8 Mrd.	121 Mrd.	190 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt - (Modellspezifisch)	-17.83 Mrd.	-	-17.32 Mrd.	-4.2 Mrd.	-4.16 Mrd.
Devisen Gewinne (Verluste) - (Modellspezifisch)	645 Mio.	-69 Mio.	-381 Mio.	-25 Mio.	-340 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Aufwendungen) - (Modellspezifisch)	87 Mio.	61 Mio.	71 Mio.	-82 Mio.	-17 Mio.
EBT, Exkl. Außergewöhnliche Posten - (Modellspezifisch)	50.91 Mrd.	24.18 Mrd.	12.17 Mrd.	117 Mrd.	185 Mrd.
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Vermögenswerten - (Modellspezifisch)	69 Mio.	122 Mio.	73 Mio.	88 Mio.	57 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten - (Vorlagenspezifisch)	-88 Mio.	-36 Mio.	-71 Mio.	-1.61 Mrd.	-3.28 Mrd.
Andere ungewöhnliche Posten - (Vorlagenspezifisch)	-398 Mio.	-221 Mio.	-290 Mio.	-387 Mio.	-373 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	50.5 Mrd.	24.05 Mrd.	11.88 Mrd.	115 Mrd.	182 Mrd.
Einkommensteueraufwand	-1.92 Mrd.	-9.47 Mrd.	-10.76 Mrd.	6.27 Mrd.	25.08 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	52.41 Mrd.	33.51 Mrd.	22.63 Mrd.	109 Mrd.	157 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	52.41 Mrd.	33.51 Mrd.	22.63 Mrd.	109 Mrd.	157 Mrd.
Minderheiteninteresse	-1.49 Mrd.	-1.43 Mrd.	-1.52 Mrd.	-2 Mrd.	-2.47 Mrd.
Nettoeinkommen - (GuV)	50.92 Mrd.	32.08 Mrd.	21.11 Mrd.	107 Mrd.	154 Mrd.
Bevorzugte Dividende und andere Anpassungen	-	-	-	-	-
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	50.92 Mrd.	32.08 Mrd.	21.11 Mrd.	107 Mrd.	154 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	50.92 Mrd.	32.08 Mrd.	21.11 Mrd.	107 Mrd.	154 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	1.8	1.14	0.75	3.78	5.45
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	1.8	1.14	0.75	3.78	5.45
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	28.26 Mrd.	28.26 Mrd.	28.26 Mrd.	28.26 Mrd.	28.26 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	1.8	1.14	0.75	3.78	5.45
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	1.8	1.14	0.75	3.78	5.45
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	28.26 Mrd.	28.26 Mrd.	28.26 Mrd.	28.26 Mrd.	28.26 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	1.07	0.48	0.22	2.52	4.01
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	1.07	0.48	0.22	2.52	4.01
Dividende Pro Aktie	0.65	0.49	0.43	0.65	0.86
Ausschüttungsquote	52.35	82.25	105.11	25.17	17.27
ADR-Verhältnis	0.5	0.5	0.5	0.5	0.5
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	71.5 Mrd.	27.98 Mrd.	33.62 Mrd.	126 Mrd.	194 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	68.35 Mrd.	24.55 Mrd.	30.18 Mrd.	122 Mrd.	190 Mrd.
EBIT	68.01 Mrd.	24.19 Mrd.	29.8 Mrd.	121 Mrd.	190 Mrd.
German: EBITDAR	72.08 Mrd.	28.89 Mrd.	34.2 Mrd.	126 Mrd.	194 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	-3.8	-39.37	-90.55	5.44	13.81
Aktuelle Inlandsteuern	-	-	-	-	-
Gesamtlaufende Steuern	4.82 Mrd.	2.19 Mrd.	1.24 Mrd.	1.57 Mrd.	2.13 Mrd.
Aufgeschobene inländische Steuern	-	-	-	-	-
Gesamte aufgeschobene Steuern	-6.74 Mrd.	-11.66 Mrd.	-12 Mrd.	4.71 Mrd.	22.94 Mrd.
Normalisiertes Nettoeinkommen	30.33 Mrd.	13.68 Mrd.	6.08 Mrd.	71.2 Mrd.	113 Mrd.
Zinsen auf langfristige Schulden	1.6 Mrd.	1.57 Mrd.	1.55 Mrd.	571 Mio.	792 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgabenposten
Werbungskosten	2.4 Mrd.	2.47 Mrd.	2.82 Mrd.	-	-
Marketingkosten	511 Mio.	420 Mio.	-	-	-
Vertriebs- und Marketingkosten	2.92 Mrd.	2.89 Mrd.	2.82 Mrd.	-	-
Allgemeine und Verwaltungskosten	-	-	36.99 Mrd.	-	-
Gesamte Nettomietkosten	585 Mio.	910 Mio.	584 Mio.	555 Mio.	561 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	352 Mio.	-	349 Mio.	79.95 Mio.	65.53 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	233 Mio.	-	235 Mio.	475 Mio.	495 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Investition in Schuldverschreibungen	2’327 Mrd.	2’454 Mrd.	2’934 Mrd.	3’656 Mrd.	4’100 Mrd.
Investition in Stamm- und Vorzugsaktien, Gesamt	894 Mrd.	1’120 Mrd.	1’293 Mrd.	474 Mrd.	626 Mrd.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	207 Mrd.	224 Mrd.	254 Mrd.	1’908 Mrd.	2’067 Mrd.
Immobilien im Eigenbestand	13.37 Mrd.	13.19 Mrd.	12.75 Mrd.	12.32 Mrd.	11.7 Mrd.
Policendarlehen	240 Mrd.	254 Mrd.	270 Mrd.	-	-
Gesamtsumme der sonstigen Investitionen	540 Mrd.	522 Mrd.	420 Mrd.	468 Mrd.	468 Mrd.
Gesamtinvestitionen	4’221 Mrd.	4’587 Mrd.	5’184 Mrd.	6’518 Mrd.	7’273 Mrd.
Bargeld und Äquivalente	55.8 Mrd.	85.64 Mrd.	103 Mrd.	81.6 Mrd.	134 Mrd.
Rückforderungen aus der Rückversicherung - (GuV)	6.63 Mrd.	7.84 Mrd.	7.97 Mrd.	30.74 Mrd.	30.01 Mrd.
Andere Forderungen - (Versicherungsvorlage)	523 Mrd.	427 Mrd.	422 Mrd.	22.01 Mrd.	37.47 Mrd.
Vermögenswerte von getrennten Konten	9 Mio.	7 Mio.	8.42 Mrd.	-	-
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	80.39 Mrd.	82.31 Mrd.	83.53 Mrd.	86.18 Mrd.	87.84 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-24.24 Mrd.	-26.42 Mrd.	-28.75 Mrd.	-30.96 Mrd.	-33.4 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	56.15 Mrd.	55.89 Mrd.	54.77 Mrd.	55.22 Mrd.	54.45 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	8.41 Mrd.	8.53 Mrd.	8.37 Mrd.	8.26 Mrd.	8.09 Mrd.
Eingeschränkte Bargeld	5.08 Mrd.	43.31 Mrd.	46.43 Mrd.	4.92 Mrd.	9.57 Mrd.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	3.87 Mrd.	4.79 Mrd.	4.63 Mrd.	759 Mio.	1.94 Mrd.
Langfristige aufgeschobene Steuervermögen (Eingezogen)	121 Mio.	22.31 Mrd.	30.29 Mrd.	40.03 Mrd.	34.43 Mrd.
Langfristige aufgeschobene Kosten - (Modellspezifisch)	822 Mio.	525 Mio.	473 Mio.	441 Mio.	418 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	10.58 Mrd.	9.78 Mrd.	17.31 Mrd.	7.7 Mrd.	7.98 Mrd.
Gesamtvermögen	4’891 Mrd.	5’252 Mrd.	5’888 Mrd.	6’770 Mrd.	7’591 Mrd.
Verdindlichkeiten
Aufgelaufene Kosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	19.33 Mrd.	19.77 Mrd.	17.11 Mrd.	11.28 Mrd.	14.81 Mrd.
Versicherungs- und Rentenverbindlichkeiten	3’844 Mrd.	4’339 Mrd.	4’860 Mrd.	-	-
Unbezahlte Forderungen	83.05 Mrd.	86.97 Mrd.	91.05 Mrd.	64.34 Mrd.	63.64 Mrd.
Nicht verdiente Prämien	62.76 Mrd.	63.94 Mrd.	64.04 Mrd.	5’789 Mrd.	6’361 Mrd.
Forderungen aus der Rückversicherung - (BG)	808 Mio.	998 Mio.	748 Mio.	160 Mio.	312 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung - (Modellspezifisch)	794 Mio.	3.19 Mrd.	12.72 Mrd.	9.47 Mrd.	-
Laufender Teil der Leasingverträge	1.09 Mrd.	919 Mio.	757 Mio.	767 Mio.	777 Mio.
Kurzfristige Kredite - (Modellspezifisch)	241 Mrd.	149 Mrd.	217 Mrd.	152 Mrd.	332 Mrd.
Langfristige Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	51.41 Mrd.	44.58 Mrd.	35 Mrd.	38.42 Mrd.	35.24 Mrd.
Langfristige Mietverträge	1.09 Mrd.	650 Mio.	498 Mio.	551 Mio.	762 Mio.
Separate Kontoverbindlichkeit	9 Mio.	7 Mio.	8.42 Mrd.	-	-
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	248 Mio.	238 Mio.	309 Mio.	237 Mio.	298 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten - (Brok / FS / Vers. / REIT Vorlage)	868 Mio.	1.27 Mrd.	1.14 Mrd.	61.92 Mrd.	87.66 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	95 Mio.	92 Mio.	88 Mio.	84 Mio.	81 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	1.94 Mrd.	961 Mio.	755 Mio.	1.23 Mrd.	1.46 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva Nicht-Current - (Modellspezifisch)	7.48 Mrd.	272 Mio.	1.55 Mrd.	147 Mio.	1.48 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	89 Mrd.	95.37 Mrd.	108 Mrd.	119 Mrd.	83.52 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	4’404 Mrd.	4’807 Mrd.	5’418 Mrd.	6’248 Mrd.	6’983 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	28.26 Mrd.	28.26 Mrd.	28.26 Mrd.	28.26 Mrd.	28.26 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	54.3 Mrd.	53.55 Mrd.	53.93 Mrd.	54.16 Mrd.	53.86 Mrd.
Gewinnrücklagen	346 Mrd.	359 Mrd.	367 Mrd.	559 Mrd.	698 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Anderes - (Vorlagenspezifisch)	50.3 Mrd.	-4.93 Mrd.	11.39 Mrd.	-132 Mrd.	-185 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	479 Mrd.	436 Mrd.	460 Mrd.	510 Mrd.	595 Mrd.
Minderheitsinteressen	8.07 Mrd.	8.95 Mrd.	9.93 Mrd.	11.57 Mrd.	13.19 Mrd.
Eigenkapital	487 Mrd.	445 Mrd.	470 Mrd.	521 Mrd.	608 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	4’891 Mrd.	5’252 Mrd.	5’888 Mrd.	6’770 Mrd.	7’591 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	28.26 Mrd.	28.26 Mrd.	28.26 Mrd.	28.26 Mrd.	28.26 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	28.26 Mrd.	28.26 Mrd.	28.26 Mrd.	28.26 Mrd.	28.26 Mrd.
Buchwert / Aktie	16.93	15.43	16.28	18.03	21.06
Sachbuchwert	470 Mrd.	428 Mrd.	452 Mrd.	501 Mrd.	587 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	16.63	15.13	15.98	17.74	20.77
Gesamtverschuldung	295 Mrd.	198 Mrd.	266 Mrd.	201 Mrd.	369 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	240 Mrd.	113 Mrd.	163 Mrd.	119 Mrd.	235 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	4.68 Mrd.	7.28 Mrd.	4.67 Mrd.	4.44 Mrd.	4.49 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	8.07 Mrd.	8.95 Mrd.	9.93 Mrd.	11.57 Mrd.	13.19 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	258 Mrd.	261 Mrd.	258 Mrd.	302 Mrd.	308 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	3	3	3	3	3
Gebäude, Gesamt	58.57 Mrd.	62.93 Mrd.	63.46 Mrd.	65.03 Mrd.	68.72 Mrd.
Maschinen, Gesamt	9.66 Mrd.	10.15 Mrd.	11.31 Mrd.	12 Mrd.	12.18 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	103’262	102’238	100’000	98’689	97’505

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	50.92 Mrd.	32.08 Mrd.	21.11 Mrd.	107 Mrd.	154 Mrd.
Abschreibung, Erschöpfung & Amortisation - (Vorlagenspezifisch)	4.56 Mrd.	4.57 Mrd.	4.38 Mrd.	4.62 Mrd.	4.47 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF)	339 Mio.	360 Mio.	383 Mio.	405 Mio.	420 Mio.
Gesamte Abschreibungen, Erschöpfungen & Amortisationen - (Modellspezifisch)	4.9 Mrd.	4.93 Mrd.	4.76 Mrd.	5.03 Mrd.	4.89 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (Modellspezifisch)	389 Mio.	363 Mio.	258 Mio.	-	-
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Vermögenswerten - (CF)	1.32 Mrd.	-1.6 Mrd.	-66 Mio.	-84 Mio.	-52 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	26.84 Mrd.	32.05 Mrd.	48.89 Mrd.	-119 Mrd.	-62.51 Mrd.
Totale Abschreibung des Vermögens	88 Mio.	36 Mio.	71 Mio.	1.61 Mrd.	1.2 Mrd.
Rückstellung und Abschreibung von uneinbringlichen Forderungen	-	-	-	-207 Mio.	-
Änderung der handelbaren Vermögenswertpapiere	-44.53 Mrd.	-35.29 Mrd.	-13.78 Mrd.	-	-
Änderung der Forderungen - (Modellspezifisch)	3.6 Mrd.	10.47 Mrd.	3.54 Mrd.	24 Mio.	-599 Mio.
Änderung der latenten Steuern	-6.74 Mrd.	-11.66 Mrd.	-12 Mrd.	4.71 Mrd.	22.94 Mrd.
Änderung der Versicherungsreserven / -verbindlichkeiten	-	-	-	580 Mrd.	645 Mrd.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen (gesammelt)	22.03 Mrd.	67.46 Mrd.	102 Mrd.	-15.98 Mrd.	13.69 Mrd.
Andere Betriebliche Aktivitäten - (Modellspezifisch)	228 Mrd.	253 Mrd.	233 Mrd.	-184 Mrd.	-318 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	286 Mrd.	352 Mrd.	388 Mrd.	379 Mrd.	460 Mrd.
Kapitalaufwand - (Modellspezifisch)	-5.48 Mrd.	-3.08 Mrd.	-4.17 Mrd.	-3.98 Mrd.	-3.06 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	341 Mio.	363 Mio.	1.05 Mrd.	261 Mio.	290 Mio.
Barkaufe	-35.92 Mrd.	-34.74 Mrd.	-34.04 Mrd.	-13.72 Mrd.	-14.16 Mrd.
Veräußerungen	559 Mio.	4.4 Mrd.	-	8.66 Mrd.	57.42 Mrd.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt - (Modellspezifisch)	-492 Mrd.	-301 Mrd.	-566 Mrd.	-536 Mrd.	-784 Mrd.
Netto (Zunahme) Abnahme von ausgegebenen / verkauften Krediten - Investition	-35.48 Mrd.	-18.2 Mrd.	-16.08 Mrd.	-	-
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	174 Mrd.	188 Mrd.	191 Mrd.	190 Mrd.	196 Mrd.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-394 Mrd.	-165 Mrd.	-428 Mrd.	-355 Mrd.	-547 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	117 Mrd.	-	67.13 Mrd.	-	-
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	-	688 Mio.	43 Mio.	35.06 Mrd.	56 Mio.
Gesamte ausgegebene Schuld - (Modellspezifisch)	117 Mrd.	688 Mio.	67.17 Mrd.	35.06 Mrd.	56 Mio.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-	-	-	-65.88 Mrd.	-
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-1.52 Mrd.	-100 Mrd.	-1.73 Mrd.	-36.21 Mrd.	-13.86 Mrd.
Gesamtschuld zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	-1.52 Mrd.	-100 Mrd.	-1.73 Mrd.	-102 Mrd.	-13.86 Mrd.
Rückkauf von Stammaktien - (Modellspezifisch)	-	-	-	-	-
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-26.66 Mrd.	-26.39 Mrd.	-22.19 Mrd.	-26.92 Mrd.	-26.6 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-26.66 Mrd.	-26.39 Mrd.	-22.19 Mrd.	-26.92 Mrd.	-26.6 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt - (Modellspezifisch)	22.1 Mrd.	5.9 Mrd.	17.02 Mrd.	7.18 Mrd.	185 Mrd.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	111 Mrd.	-120 Mrd.	60.27 Mrd.	-86.76 Mrd.	144 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-71 Mio.	217 Mio.	64 Mio.	28 Mio.	-30 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	3.78 Mrd.	67.14 Mrd.	20.47 Mrd.	-62.56 Mrd.	56.87 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	12.71 Mrd.	13.34 Mrd.	-	-	-
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	12.07 Mrd.	6.22 Mrd.	5.78 Mrd.	6.52 Mrd.	12.87 Mrd.
Netto-Schulden Ausgegeben / Zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	116 Mrd.	-99.6 Mrd.	65.45 Mrd.	-67.02 Mrd.	-13.8 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	-9.5 Mrd.	-65.77 Mrd.	-4.98 Mrd.	-755 Mrd.	518 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	1.65 Mrd.	-65.77 Mrd.	5.85 Mrd.	-753 Mrd.	521 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	40.67 Mrd.	83.1 Mrd.	13.62 Mrd.	830 Mrd.	-400 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	0.93	0.3	0.33	1.22	1.65
Rendite auf das Gesamtkapital	5.99	2.12	2.7	11.45	13.96
Eigenkapitalrendite %	11.11	7.19	4.95	25.37	27.72
Rendite auf Eigenkapital	10.97	7.01	4.71	25.54	27.89
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	15.56	12.64	11.79	43.74	58.71
SG&A Marge	5.26	5.35	5.46	2.35	2.3
EBITDA-Marge %	9	3.65	4.57	39.93	55.08
EBITA-Marge	8.6	3.21	4.11	38.75	54.04
EBIT-Marge %	8.56	3.16	4.06	38.62	53.92
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	6.6	4.38	3.08	34.65	44.49
Netto-Einkommensmarge %	6.41	4.19	2.87	34.01	43.79
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	6.41	4.19	2.87	34.01	43.79
Normalisierte Nettogewinnmarge	3.82	1.79	0.83	22.64	32.2
Marge des gehebelten freien Cashflows	-1.19	-8.59	-0.68	-240.26	147.25
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	0.21	-8.59	0.8	-239.43	147.99
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0.17	0.15	0.13	0.05	0.05
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	14.32	13.52	13.28	5.72	6.42
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	33.38	39.19	33.99	-	-
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	0.58	0.88	0.82	0.34	0.34
Schnellverhältnis	0.48	0.69	0.66	0.33	0.33
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0.44	0.65	0.62	0.06	0.07
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	10.94	9.31	10.74	-	-
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	168.6	169.2	172.38	131.17	161.37
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	60.68	44.55	56.52	38.53	60.59
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	37.76	30.82	36.11	27.81	37.73
Langfristige Schulden / Eigenkapital	10.79	10.16	7.55	7.48	5.92
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	6.71	7.03	4.82	5.4	3.69
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	90.05	91.52	92.02	92.3	91.99
EBIT / Zinsaufwand	3.81	-	1.72	28.91	45.63
EBITDA / Zinsaufwand	4.09	-	1.99	30.11	46.81
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	3.78	-	1.75	29.16	46.07
Gesamtverschuldung / EBITDA	4.05	6.81	7.69	1.59	1.89
Netto-Schulden / EBITDA	3.28	3.87	4.7	0.94	1.21
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	4.38	7.61	8.74	1.64	1.92
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	3.55	4.33	5.35	0.97	1.23
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	2.03	-3.63	-4.05	43.33	11.91
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	4.14	-21.71	-10.54	87.81	50.2
EBITDA, 1 J. Wachstum %	0.79	-47.75	-26.25	117.43	53.26
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	0.47	-51.26	-28.4	131.05	56.6
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	0.45	-51.64	-28.7	130.29	56.25
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	2.02	-35.87	-32.47	106.69	43.7
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	1.32	-36.8	-34.2	108.92	44.09
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	-8.6	-54.74	-55.56	128.23	59.12
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	1.69	-36.8	-34.2	108.84	44.18
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	2.38	-2.62	-1.99	0.82	-1.4
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	-1.78	-3.26	9.26	-	-
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	15.02	7.35	12.12	19.74	12.13
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	6.34	-8.95	5.49	55.49	16.78
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	6.44	-9.12	5.64	56.98	17.09
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	-5.78	22.87	10.3	-1.45	21.42
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	-26.7	-44.9	35.6	-4.6	-23.2
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-135.57	394.6	-92.43	-115.55	-168.45
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-95.27	394.6	-110.67	-115.5	-169.03
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	1.56	-24.62	-12.24	51.16	31.69
Zweijährige zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	7.38	-0.84	-3.84	15.28	26.65
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	-0.05	-9.7	-16.31	11.94	67.96
EBITDA, 2 J. KAGR %	-4.68	-37.2	-20.77	14.65	83.2
EBITA, 2 J. CAGR %	-5.26	-39.93	-22.59	15.24	89.9
EBIT, 2 J. CAGR %	-5.3	-40.23	-22.82	15.05	89.69
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	-5.76	-19.23	-34.19	26.47	72.34
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	-6.53	-20.1	-35.52	26.64	73.5
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	-9.28	-35.79	-55.15	13.11	90.57
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	-6.26	-19.92	-35.52	26.56	73.52
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	1.75	0.94	-2.3	-0.6	-0.3
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	8.55	-2.52	2.81	-	-
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	14.56	11.13	9.71	16.24	15.87
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	8.87	-1.55	-2	18	34.75
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	9.01	-1.61	-2.02	18.43	35.58
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	0.07	7.6	16.42	4.74	9.39
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	-30.74	-35.83	-13.57	13.73	-14.4
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-68.39	56.96	-38.79	220.23	-67.34
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-87.46	37.4	-33.7	219.67	-67.26
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	-5.64	-12.5	-18.66	15.18	41.09
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	15.27	3.58	-1.92	-26.59	14.14
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	19.11	-7.87	-9.98	3.61	23.47
EBITDA, 3 J. KAGR %	30.25	-29.15	-22.04	32.85	26.59
EBITA, 3 J. CAGR %	31.23	-31.43	-23.73	34.24	27.5
EBIT, 3 Jahre CAGR %	31.4	-31.68	-23.93	34.39	27.41
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	63.75	-17.19	-23.91	27.75	31.97
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	64.71	-18.05	-25.11	28.19	32.21
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	53.72	-28.12	-43.2	33.04	26.74
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	66.56	-17.86	-25	28.15	32.18
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	6.52	1	-0.04	-1.27	-0.87
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	9.17	4.46	1.26	-	-
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	14.55	12.12	11.46	11.43	14.86
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	14.55	2.61	0.74	2.09	17.59
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	14.86	2.62	0.75	2.14	17.98
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	24.75	7.16	8.49	9.76	10.03
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	-34.57	-35.41	-17.65	-10.68	-0.22
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	-12.05	-11.54	-42.86	284.43	91.6
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-58.86	-14.39	-44.84	283.99	91.92
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	59.56	-12.44	-12.42	0	20.44
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	10.95	6.62	7.21	-14.52	-14.69
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	11.64	-0.11	3.43	2.13	11.71
EBITDA, 5 J. CAGR %	13.72	-13.75	0.77	9.8	22.26
EBITA, 5 J. KAGR %	13.74	-15.45	-0.04	9.85	22.82
EBIT, 5 J. CAGR %	13.78	-15.63	-0.12	9.87	22.89
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	21.76	0.46	13.65	13.04	24.96
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	21.63	-0.11	13.12	12.9	25.11
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	15.76	-11.86	-6.14	14.08	27.84
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	22.22	0.13	13.9	13.04	25.22
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	13.43	5.84	3.34	0.36	-0.15
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	8.69	6.88	6.58	-	-
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	12.64	12.63	12.59	12.68	12.29
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	9.53	6.33	7.64	4.77	5.75
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	9.58	6.34	7.8	4.85	5.86
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	26.31	11.86	21.35	5.78	8.63
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	0.61	-20.39	-26.58	-19	-16.37
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	-37.01	-0.77	-18.62	51.38	80.97
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-54.88	-3.24	-24.41	48.34	71.76
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	22.05	4.14	21.86	-2.29	5.99