CHINA MERCHANTS PORT HOLDINGS COMPANY LIMITED

Finanzen China Merchants Port Holdings Company Limited

Aktien

884558

HK0144000764

144 Hafendienste

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:35 19.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
10.02 ^HKD	-0.40%		+0.30%	-5.83%

02.04.	Gewinn der China Merchants Port Group steigt 2023 um 7% trotz 3% Umsatzrückgang	MT
01.04.	China Merchants Port Holdings' Nettogewinn sinkt 2023	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Marktwert ¹	46’951	45’457	34’744	53’756	45’799	42’232	42’232	-
Unternehmenswert ¹	78’632	76’168	63’527	81’484	71’649	68’644	64’424	66’582
KGV	6.42 x	5.32 x	6.49 x	6.46 x	5.68 x	6.94 x	6.43 x	6.16 x
Rendite	6.74%	6.07%	7.27%	6.62%	7.17%	6.58%	7.02%	7.42%
Marktkapitalisierung / Umsatz	4.62 x	5.11 x	3.88 x	4.54 x	3.65 x	3.89 x	3.56 x	3.46 x
Unternehmenswert / Umsatz	7.74 x	8.56 x	7.1 x	6.88 x	5.71 x	5.98 x	5.43 x	5.46 x
Unternehmenswert / EBITDA	9.85 x	17.8 x	14.4 x	11.5 x	12.4 x	10.6 x	10.2 x	10 x
Unternehmenswert / FCF	21.5 x	22.3 x	15.8 x	11.7 x	9.86 x	9.11 x	12.4 x	12.8 x
FCF Yield	4.65%	4.49%	6.35%	8.53%	10.1%	11%	8.05%	7.82%
Price to Book	0.62 x	0.56 x	0.36 x	0.51 x	0.44 x	0.43 x	0.4 x	0.38 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	3’329’850	3’448’948	3’661’088	3’785’620	4’003’383	4’198’009	4’198’009	-
Referenzkurs ²	14.10	13.18	9.490	14.20	11.44	10.06	10.06	10.06
Datum der Veröffentlichung	29.03.19	30.03.20	30.03.21	30.03.22	31.03.23	28.03.24	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz ¹	10’160	8’898	8’945	11’850	12’545	11’482	11’874	12’198
EBITDA ¹	7’984	4’291	4’406	7’073	5’790	6’452	6’345	6’635
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	6’014	9’243	4’225	4’787	3’417	4’243	4’237	4’301
Umsatzrendite	59.19%	103.88%	47.23%	40.4%	27.24%	36.95%	35.68%	35.26%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	9’250	11’756	7’158	10’626	10’075	8’559	8’869	9’248
Nettoergebnis ¹	7’245	8’362	5’151	8’144	7’781	6’233	6’653	6’926
Nettomarge	71.31%	93.98%	57.59%	68.73%	62.02%	54.28%	56.03%	56.78%
Gewinn pro Aktie ²	2.195	2.478	1.462	2.199	2.015	1.532	1.564	1.633
Free Cash Flow ¹	3’658	3’421	4’033	6’951	7’267	7’049	5’184	5’206
FCF-Marge N	36%	38.45%	45.09%	58.66%	57.93%	59.66%	43.66%	42.68%
FCF Conversion (EBITDA)	45.82%	79.73%	91.53%	98.28%	125.51%	117.39%	81.71%	78.47%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	50.49%	40.91%	78.3%	85.35%	93.39%	108.88%	77.93%	75.17%
Dividende pro Aktie ²	0.9500	0.8000	0.6900	0.9400	0.8200	0.7000	0.7060	0.7470
Datum der Veröffentlichung	29.03.19	30.03.20	30.03.21	30.03.22	31.03.23	28.03.24	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S1	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 Q1	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Umsatz ¹	4’464	4’434	4’077	4’868	5’663	6’187	6’508	6’037	3’694	5’805	5’677	6’260	5’807
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Umsatzrendite	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	-	-	1’546	-	-	3’433	4’825	-	850	-	-	-	-
Nettomarge	-	-	37.92%	-	-	55.49%	74.14%	-	23.01%	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	1.961	0.5177	0.4483	1.014	1.287	-	1.275	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	30.08.19	30.03.20	28.08.20	30.03.21	30.08.21	30.03.22	30.08.22	31.03.23	28.04.23	18.09.23	28.03.24	-	-

¹HKD in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoschuld ¹	31’681	30’711	28’783	27’728	25’850	23’977	22’192	24’350
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	3.968 x	7.157 x	6.533 x	3.92 x	4.465 x	3.716 x	3.497 x	3.67 x
Free Cash Flow ¹	3’658	3’421	4’033	6’951	7’267	7’049	5’185	5’207
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	9.74%	10.8%	4.78%	8.2%	7.49%	6.03%	6.03%	6.18%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	5.33%	5.78%	2.61%	4.67%	4.44%	3.62%	3.73%	3.89%
Aktiva ¹	135’944	144’671	197’682	174’379	175’422	172’235	178’456	178’052
Buchwert je Aktie ²	22.60	23.60	26.70	27.60	25.80	24.60	25.40	26.20
Cash Flow pro Aktie ²	1.890	1.870	1.650	2.370	2.270	1.610	1.580	1.610
Capex ¹	2’564	2’889	1’789	1’834	1’514	1’873	2’829	2’936
Capex / Umsatz	25.24%	32.47%	20%	15.48%	12.07%	16.31%	23.83%	24.07%
Datum der Veröffentlichung	29.03.19	30.03.20	30.03.21	30.03.22	31.03.23	28.03.24	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für China Merchants Port Holdings Company Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

10.06 HKD

Mittleres Kursziel

12.14 HKD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+20.72%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Seehafendienste - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
CHINA MERCHANTS PORT HOLDINGS COMPANY LIMITED	-5.83%	5.39 Mrd.
ADANI PORTS & SPECIAL ECONOMIC ZONE LIMITED	+27.89%	33.49 Mrd.
SHANGHAI INTERNATIONAL PORT (GROUP) CO., LTD.	+17.76%	18.56 Mrd.
DP WORLD PLC	0.00%	13.47 Mrd.
ABU DHABI PORTS COMPANY	-15.99%	7.52 Mrd.
MISC	+7.41%	7.3 Mrd.
QINGDAO PORT INTERNATIONAL CO., LTD.	+19.15%	6.93 Mrd.
JSW INFRASTRUCTURE LIMITED	+15.05%	5.86 Mrd.
LIAONING PORT CO., LTD.	-3.23%	4.14 Mrd.
GUANGZHOU PORT COMPANY LIMITED	+12.78%	3.68 Mrd.

Seehafendienste - Andere